DEFI:解析 DeFi 基石項目 Curve 生態系統發展現狀

原文標題：《Curve的戰爭如火如茶》

在我們深入了解?Curve?生態系統中最近發生的事件之前，這里有一個小故事時間 - 使用隱喻和夸張以最好的方式解釋以下內容。

如果您對此不感興趣并且只想要技術性的東西，請跳到您看到的下一個粗體標題。

1936 年，一位名叫讓·雅克·多齊 (Jean Jacques Dozy) 的地質學家在新幾內亞探險時發現了一處異常現象。多西發現一塊奇怪的黑色巖石從地面上突出來，上面有綠色的斑點。對他的發現感到驚訝，Dozy 勾勒出地層并對其進行了一些研究，決心找到潛伏在他腳下的任何可能的好東西（珍貴的礦物）。Dozy 提交了一份報告并將他的發現命名為Ertzberg - 荷蘭語中的 “ 礦石山 ” 。

想象一下，如果他沒有看到這個奇怪的巖層，事情會有多么不同。想知道是否有一個短語來描述這種現象......

許多年過去了，直到 1960 年 Dozy 的報告才落到了 Freeport Minerals Company 的一位高管手中。福布斯威爾遜 - 當時的副總裁 - 對礦石山著迷 - 最終帶領探險隊到達險惡的山頂。顯然，他們喜歡他們所看到的。

在這些荒謬的山脈中，蘊藏著大量的銅和金——準確地說是數百億噸。顯然，這是一個巨大的發現，也是地質史上最大的成就之一。畢竟，金山不是每天都會出現的。

看看道路——這些道路需要數年時間才能自行建造

十三年后，礦山終于開張了，在建設了 116 公里的公路、新城、港口和發電廠后，自由港已準備好開始挖掘世界上最大的黃金儲備。多年來，Ertzberg 和 Grasberg 礦場一直是有利可圖的，并且一直是工程成就的壯舉。

人類贏了，我們已經征服了一座真正的金山。所需要的只是決心和尋找不同尋常事物的意愿——一顆真正的鉆石原石，除了在這種情況下沒有鉆石。哦，黃金也很酷。

通常，在我們反復嘗試并在一項任務中失敗之后，當我們拒絕放棄并滿足于低于我們的價值時，最好和最有價值的機會就會來到我們身邊。

有時，一個如此吸引人的機會會向你展示，你必須是個傻瓜，才不會全力以赴地抓住它。

這就是我的意思

“ 控制香料的人控制了宇宙。” ——?弗蘭克赫伯特，沙丘電影

OKX建立行業BRC-20解析新標準:5月16日消息，據OKX官方公告，OKX正式建立行業BRC-20解析新標準，該標準已通過安全審計機構慢霧的安全審計，旨在逐步完善和增強BRC-20生態的完整性和穩健性。

據悉，OKX持續關注并投入BRC-20基礎設施建設，OKX Web3錢包即將上線Ordinals交易市場，是首個支持Ordinals代幣及NFT交易的多鏈錢包。OKX此前已與UniSat達成官方合作支持雙重驗證，并上線首個BRC-20瀏覽器。[2023/5/16 15:06:48]

如果你讀過我之前的文章，你就會知道上次我談到這個話題時，像 Mochi Finance 崩潰和即將到來的 CVX 泵的謠言（幸運的是它確實來了）是我們上一些最大的故事。時間線。從那以后感覺好像一百萬年過去了，但僅僅過了三個星期。

本周，市場表現出色。幾乎每一個?DeFi?2.0 代幣都產生了荒謬的數量，而 CRV/CVX 對交易的表現也很優雅。地獄，即使是?YFI?抽水，這完全是一個奇跡。

然而，欣快似乎不在畫面中，因為大多數 CT 參與者并不關心這些事件，最終導致這場殘酷的戰爭很少受到關注。除了像 Tetranode 這樣的有影響力的人之外，無論好壞，其中大部分都在雷達之下。

那么，過去幾周發生了什么變化，市場對 Curve 生態系統的發展有何反應？讓我們來了解一下。

對于不知情的人，擁有最多 CRV 的人將贏得比賽。就這么簡單。雖然我們不完全知道這款游戲會發展成什么——甚至我們為什么要玩它——但我們對它有一個粗略的想法。

以低價購買代幣，以更高的價格出售硬幣，重復這樣做。去中心化金融（我們都稱之為 DeFi）是一個仍處于起步階段的狂野西部，對于任何看起來只是有點幕后的人來說，這一點很快就會顯而易見。事情可能會變得混亂。

老實說，我沒想到戰爭會這么快升溫。在短短的三個星期里（但似乎是永恒的），發生了如此大的變化。

CRV 和 CVX 是過去一周表現最強勁的兩種代幣，大多數其他 DeFi 1.0 和 2.0 代幣也表現出色。我將在本文后面討論這些，因為價格變動主要與許多這些協議每天取得的成就有關。

新舊之間發生了奇怪的融合，DeFi 1.0 和 2.0 結合在一起形成了 DeFi 1.5。至少，我想這么稱呼它。

安全團隊：Reaper Farm項目遭到攻擊事件解析，項目方損失約170萬美元:據成都鏈安“鏈必應-區塊鏈安全態勢感知平臺”安全輿情監控數據顯示，Reaper Farm項目遭到黑客攻擊，成都鏈安安全團隊發現由于_withdraw中owner地址可控且未作任何訪問控制，導致調用withdraw或redeem函數可提取任意用戶資產。攻擊者(0x5636e55e4a72299a0f194c001841e2ce75bb527a)利用攻擊合約(0x8162a5e187128565ace634e76fdd083cb04d0145)通過漏洞合約(0xcda5dea176f2df95082f4dadb96255bdb2bc7c7d)提取用戶資金，累計獲利62ETH，160萬 DAI，約價值170萬美元，目前攻擊者(0x2c177d20B1b1d68Cc85D3215904A7BB6629Ca954)已通過跨鏈將所有獲利資金轉入Tornado.Cash，成都鏈安鏈必追平臺將對被盜資金進行實時監控和追蹤。[2022/8/2 2:54:19]

但是為什么這么多協議對 Curve 失去了興趣，對他們來說有什么好處呢？想要控制臭名昭著的印鈔Curve？簡單，持有盡可能多的 CRV，并確保您的競爭對手沒有機會在您之前購買。很簡單，對吧？

“但 Convex 已經獲得了瘋狂數量的 CRV，何必費心呢？”當然，情況可能是這樣，但這并沒有阻止協議扔掉他們的帽子 - 還記得我們的朋友 vlCVX 嗎？仍然有動力擁有 vlCVX 來控制對 Convex 協議的投票決定——因為如果你還沒有弄清楚，它們非常重要并且在 DeFi 領域具有很大的影響力。

在撰寫本文時，Convex 擁有超過 51% 的 CRV 流通供應量。多數規則，對吧？協議確定沒有辦法積累足夠的 CRV 來擊敗被稱為 Convex 的龐然大物，因此他們求助于下一個最好的東西 - 擁有 CVX。如果你不能打敗他們，就加入他們。

自從我的第一篇文章以來，我對這個被詛咒的話題的了解比我想承認的要多。你會認為所謂的 Curve Wars 主要涉及閱讀 Curve 及其精彩的原生代幣（我認為它被稱為 CRV？），但不幸的是，它需要我閱讀太多協議的文檔和文章。

讓我們來看看一些最重要的。正如上一篇文章中提到的，Yearn Finance 是一個 OG 協議，它恰好擁有大量資金。憑借超過 50 億美元的 TVL，Yearn 最近在 DeFi 社區掀起了波瀾，這要歸功于一份詳細介紹該協議改進后的代幣經濟學的文件。Yearn 的目標是成為代幣回購的黑洞，這為 YFI 持有者帶來了相當不錯的月份。

歐科云鏈張超：目前已累計解析超1.5億地址標簽，成全球最大鏈上地址標簽庫服務商:4月27日消息，歐科云鏈副總裁、歐科云鏈控股執行董事張超在出席“甲子引力X數字經濟高峰論壇”時表示，截至目前歐科云鏈已解析鏈上超1.5億地址標簽（實體標簽、行為標簽、屬性標簽）、數十億交易記錄、超1萬條結構化指標，成為全球最大的鏈上地址標簽庫服務商。

會上張超表示，未來歐科云鏈將繼續探索區塊鏈底層技術，加強對鏈上數據的分析、治理，為更多上層的區塊鏈應用添磚加瓦，服務于更多實體的應用層。[2022/4/27 2:33:56]

其中一些修訂版與 CRV 代幣經濟學非常相似，這是我沒想到的發展。畢竟，本月早些時候，Yearn 幾乎沒有出現在 Curve Wars 的談話中。當然，他們已經與 Convex 保持一致，但這并不是什么新聞——每個人都在購買 CVX，他們顯然擁有最大的影響力。

無論如何，Yearn 計劃使用他們累積的協議費用從市場上回購 YFI，然后這些費用將重新回到質押者的口袋里。除此之外，鎖定 YFI 的人將獲得更多獎勵，以及投票功能。這為該 veYFI 的持有者提供了收受賄賂甚至更多獎勵的機會，正如我們在 vlCVX 和 Votium 中看到的那樣。

美國宇航局實際上拍了一張真正黑洞的照片——這是他們看到的

有興趣嗎？所有這一切都非常令人興奮，因為這是 DeFi 1.5 領域的又一個新想法。我們已經看到了協議擁有流動性 (POL) 概念帶來的集體噓聲和噓聲，但很少有人能夠釋放投票戰的機會（不知道這叫什么）。

總結一下Yearn的計劃，它基本上是曲線代幣（龐氏騙局）經濟學的練習，并結合了在水下長時間放置的沙灘球（YFI代幣）。阿卡號漲了，大家開心，DeFi 夏天到了。

我們繼續。在這個愚蠢的小游戲中介紹下一位玩家，我向您介紹Frax Finance。Frax 令人難以置信的聰明和大頭腦團隊創造了一種“分數算法”穩定幣（FRAX）——這是美國證券交易委員會絕對喜歡的另一種產品，我確信這一點。

Frax 的目標是取代大量的固定供應資產，并創造了一種能夠提供兩全其美的產品 - 沒有過度抵押的抵押和可以輕松擴展和增長的算法穩定。

聽起來好得令人難以置信，對吧？他們是如何實現如此崇高的目標的？Frax 的治理代幣是 FXS，即 Frax Share 代幣，旨在為協議積累價值，以便為 FRAX 提供更多支持。正如文檔中所述，FXS 上漲得越多，FRAX 的支持就越少：“任何時間點的股票市值都確定了可以減少多少代幣供應量的上限。”

DeFiBox上線Mdex 合約解析功能:據官方公告，Heco 數據合作平臺 DeFiBox 現已上線Heco項目Mdex 的合約解析功能，用戶通過 DeFiBox 可以直觀查看收益率，并根據相關數據進行策略調整，提高了用戶體驗。[2021/1/27 13:38:26]

除了治理和抵押之外，Frax 還旨在創建第一個由 FXS 持有者管理的 CPI（消費者價格指數）的去中心化和免許可版本，稱為 FPI。這個崇高的目標可能會讓那些有 TradFi 背景的人（或任何仍然理性的人）躍躍欲試，但這只是你每天在 CT 上聽到的另一個雄心勃勃的主張——除了 Frax可以做到這一點。

在我們深入之前，讓我們回到另一個軍閥 -Olympus DAO。每個人都喜歡 OHM。四位數和五位數的 APY、20% 的巨大價格波動和多汁的債券，誰不喜歡該協議？

如果您不知情，Olympus DAO 是第一個提出變基代幣和 POL 概念的人。Olympus DAO 坐擁超過 8 億美元的國庫，已成功鞏固自己作為 DeFi 2.0 運動的先行者之一的地位。許多人吹捧 OHM 將成為 DeFi 的未來儲備貨幣，并最終成為某種去中心化的聯邦儲備。

Olympus DAO 是如何做到這一點的？讓我們來看看

隨著 Olympus Pro 的發布，DeFi 世界出現了一個新概念——綁定。簡而言之，用戶可以將 LP 代幣或其他資產換成打折的 OHM——因此允許協議以更易于管理的方式獲得流動性。這些債券有一個歸屬期限，這意味著協議不再需要擔心雇傭農民跳船和坦克 TVL。這個新概念的名稱是 “ 協議擁有的流動性即服務 ” 或簡稱為 POLaaS。

奧林巴斯提供的首批債券之一是 OHM-FXS 債券，用他們的話來說標志著“互利關系”的開始。這些協議一直是 DeFi 2.0 領域的兩大巨頭，因為它們獨特的目標使它們成為 DeFi 未來可能的龐然大物。

通過結成聯盟，Frax 和 Olympus 進一步實現了 DeFi 創始人最初提出的雄心——廢除傳統金融體系，這些體系使數十億人陷入財務自由的困境。分散的美聯儲和消費者價格指數的結合將是相反的，因為我們目前看到 CPI 和美聯儲的活動之間存在很多差異。

好的，新的部分，與上一個相同的想法。另一個與 OHM 和 FXS 混合在一起的協議是 Dopex，這是一個去中心化的期權交易所，希望將衍生品引入 DeFi。他們最近的一項功能允許 Ohmies 以一種新的方式賺取被動收入：通過使用 gOHM Single-Staking Option Vaults 出售有保障的看漲期權。

動態 | 以太坊域名服務ENS將加入多代幣支持，未來可解析至比特幣地址:go-ethereum和以太坊域名服務（ENS）核心開發者Nick Johnson今天在Twitter 宣布，已經提交了ENS以太坊域名的多代幣支持，該提議通過后ENS以太坊域名將支持解析域名到多個區塊鏈地址，其中甚至可以包括比特幣地址。這也意味著，ENS以太坊域名將可能成為跨鏈的域名系統，用戶可以通過一個域名在多個區塊鏈間互通，未來只需要向其他人展示自己的ENS以太坊域名即可。目前已經有多個數字加密貨幣錢包支持ENS以太坊域名，在使用以太坊錢包進行轉賬時，不需要再輸入冗長的以太坊0x 地址，而只需要輸入短地址即可。[2019/9/9]

如果您不知道有保障的看漲期權是什么，它基本上是買賣雙方之間的協議，其中股票持有人（或在這種情況下，gOHM）同意在預定日期和價格出售。作為回報，看漲期權的賣方收到與事件發生的風險和可能性成比例的期權溢價，并將其上漲幅度限制在該價格上。

在我們的例子中，gOHM 的持有者可以下注他們的股份并尋求額外的投資回報率，同時規范加密衍生品并仍然重新調整他們的 OHM。這是一個雙贏。

Dopex 最直言不諱的支持者之一是@tztokchad。雖然我仍然不確定 Dopex 如何融入其中，但我可以說我幾乎每天都喜歡 DPX 宣傳 TZ 帖子的高質量圖像。我還發現所有這些 DeFi 協議之間的合作伙伴關系非常有趣，并期待隨著合作伙伴關系的不斷涌現，減少流動性碎片化。

說到流動性碎片化，另一個協議對此有一個答案。向 Tokemak 問好，這是一個致力于為所有 DeFi 產生大量可持續流動性的團隊。通過利用他們的反應器——有點像迷你 Curve 儀表——協議和管理 Tokemak 的人可以將流動性引導到他們想要的地方，減少整個 Curve / Convex 崩潰帶來的麻煩。

流動性提供者將單邊資產存入反應堆并賺取 TOKE（Tokemak 的原生代幣），然后他們可以用它來投票決定流動性的去向。Tokemak 目前擁有超過 10 億美元的 TVL，隨著市場的發展，我不知道會有更多的資金流入。

“無形且不可避免，就像一只蝴蝶在地球的一個角落拍打翅膀，用這個單一的動作改變了半個地球的天氣。” ——?愛麗絲霍夫曼，冰雪女王

在閱讀了一些關于 [已編輯] 卡特爾（我將在下文中將其稱為 [已編輯]）的內容后，我知道我必須陷入困境。我把最好的留到最后，因為 [Redacted] 是我讀過的更有趣的協議之一，考慮到它是一個 OHM?分叉，這令人印象深刻。

讓我們從頂部開始。

[已編輯] 可能是一個 OHM 分叉，但它是不同的。在其原生令牌 BTRFLY (brrrrr) 的支持下，[Redacted] 是游戲中的一個新玩家，他不會亂搞。

他們已經籌集了超過 7000 萬美元，市值約為 2.5 億美元。信不信由你，一個擁有豐厚資金的堅實團隊可以做很多事情，而且似乎 [已編輯] 將把他們的錢投入到工作中，因為他們已經購買了大量的 CRV、CVX 和 OHM。旨在成為發展中的 Curve Wars 中的 L4（是的，你沒看錯），[已編輯] 希望利用對 CRV、CVX 和 OHM 的需求，同時建立一個可以作為合成長期整個Curve生態系統。

通過在Curve戰爭中扮演更多的利他角色，[已編輯] 希望其國庫成為一個黑洞，類似于 Yearn 的情況。通過積累大量這些代幣，他們可以努力實現提供“投票托管即服務”或簡稱 ve-aaS 的目標，這些首字母縮略詞很容易記住。

在某種程度上，[Redacted] 可以成為一種 Convex 2.0，同時仍然受到它的支持。正如每個人目前都想要 CVX 一樣，未來協議和 DAO 可能會為 BTRFLY 而戰，從而有效地使 BTRFLY 成為對 Curve Gauge 投票價格的代理。這一切的發展方式有點奇怪，龐氏經濟學只是變得越來越奇怪。

[已編輯] 為市場提供了一個有趣的機會，因為 OHM 前叉自誕生以來就一直處于負面狀態。現在，gOHM 持有者和 Olympus 可以累積價值并擴展到 DeFi 的不同分支。[Redacted] 獲得的 100% 的 gOHM 將放入國庫儲備 - 代幣鎖定，價格上漲。

OHM 分叉已經威脅到 Olympus 的形象，現在 [Redacted] 可以幫助將協議擴展到多鏈的未來——Olympus Pro 已經開始啟用。

我相信 [Redacted] 是一段時間內從加密中出來的最好的想法之一，幾乎和奧林巴斯一樣好，因為他們認為他們共享代碼。通過查看 DeFi 空間并看到對這些代幣的明顯需求，[已編輯] 采取了許多協議會扼殺的立場。人們實際上是在給他們錢，然后該協議可以用來購買最受歡迎的貨幣在市場上的硬幣之后（是的，我知道這就是債券）。

我發現很難否認[已編輯]有朝一日會產生的影響，而且我認為戰爭只會從這里變得更加瘋狂。蝴蝶效應已經開始。

哦，我忘記提到 Frax 最近與 Convex 的合作了嗎？我真是個白癡，我怎么會忘記過去最重要的公告之一，呃，一年……

正如 Convex 在 Curve 生態系統中看到機會一樣，由于?Frax Finance?的持續支持，他們最近宣布將接受 FXS 的存款。對于將 FXS 存入 Convex 的用戶，他們將在 Frax 的 FPI 空投中收到 cvxFXS 和資格。目前，Staking 不可用，但稍后用戶將開始從 veFXS 獲得獎勵——類似于在 Convex 上 Staking 您的 CRV 的工作方式。

這個巨大的發展說明了很多，并且可能是 Convex 做過的最樂觀的事情之一。他們不僅對 Curve 擁有荒謬的控制權，而且還利用他們的聲譽和資源來對 Frax 做同樣的事情。

我希望你和我一樣樂觀，因為我需要有人來分享這種興奮。看到這一切發生，我真的很想知道 Convex 是否可以被阻止，我們是否正在目睹一種壟斷形式就在我們眼前。

我甚至不打算在 Convex 上查找 TVL，因為我知道它太多了，我很肯定它只會繼續增長，并且絕對會超過 CVX 在上升過程中取得的任何收益。

也許 Convex 是 Web3 的 Amazon 或?Standard?Oil，但很難將它與我們以前見過的任何東西進行比較。1000 美元 CVX 即將到來。

看看 Convex 在做什么

走到這一步之后，您可能想知道這一切是如何組合在一起的。我們正在看一張滿是拼圖的桌子，除了我們戴著眼罩，雙手被綁在背后，因為我們被迫倒著念字母表。

任何有理智的人怎么能理解這一點？信息太多，行動的時間太少。這么少的資本和這么多的地方，一個匿名的墮落有什么用？

我最好的建議是跟著你的直覺走。嚴重的是，看看所有我提到的協議和硬幣，并確定哪一個感覺是最好的地方，保持你的錢。想要獲得穩健的回報，同時減少不利因素？和 CRV 一起去。想登月買寶馬？買一些DPX。

您不需要擁有 vlCRVgOHMveDPXvlsSPELLcvx 的每個變體。在我看來，這些硬幣中的任何一個都不會出錯。當然，下注的大小很重要，但幾乎所有這些都會給你帶來收益——甚至可能是世代財富。

DeFi 陷入熊市太久了，它終于要退出冬眠了。我幾乎 100% 肯定這些代幣會繼續上漲，因為更多人會抓住協議擁有的內在價值和巨大的 TVL。

見鬼，我們甚至可能會提前購買其中的一些代幣。這么多 CT 不參與曲線/凸面戰爭，可能還有很多聰明人還沒有購買。或者這可能是頂部，我們都會死。

不要太瘋狂，試著理性地思考。在過去的幾個月里，這些代幣中有很多都上漲了瘋狂的倍數，而且很有可能你最終會購買到頂峰。我最好的建議是分批購買，因為從這里開始事情可能會變得更加不穩定。

我仍然最看好 CVX，但 FXS 確實引起了我的注意。Curve 不會出錯，他們有最酷的標志。

我也確信在兩周內會有一個全新的故事浮出水面，所以不要被困在拿著任何舊包里，因為這可能會很快發生。獲利了結是可以的，所以一定要時不時地這樣做。您可以隨時對它們進行再投資。

很難相信這么多的噪音會來自于協議爭奪一個專門從事穩定交換的 AMM。糟糕！然而，這仍然是 CT（加密推特） 中發生的最有趣的事情，我完全不知道這一切將如何結束。超級瘋狂的東西。

盡管我一直在關注這個，但我仍然不是專家，所以如果我搞砸了什么或遺漏了任何超級重要的信息，請告訴我。我為缺少圖表和表格表示歉意，但我發現它們并不是真正必要的，因為我一直在寫作。我相信你可以在 Twitter 上找到足夠多的內容，我想提供一些不同且不那么嚴肅的東西。

我希望這篇文章有助于消除一些困惑，因為最近 DeFi 領域的事情非常忙碌。如果您想要更多關于此主題的文章，請告訴我，并與朋友分享，謝謝閱讀。

作者：nower

翻譯：Block unicorn

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