DEFI:最近熱議的DeFi是什么？| 白話區塊鏈入門107

最近，很多業內人士和媒體都在紛紛議論DeFi，探討DeFi的生態體系和未來發展前景。

那么，什么是DeFi呢？它和FinTech是一回事嗎？如果不是，區別是什么？今天，我們就一起來了解一下DeFi的相關知識。 

 01 什么是DeFi，和FinTech有什么不同？

先說說前幾年被傳統媒體大肆報道的FinTech。FinTech（金融科技）主要是通過機器學習（Machine Learning）和人工智能（Artificial Intelligence），去做更好的預測和判斷。

數據：最近一周，以太坊網絡新增283萬枚NFT資產:金色財經報道，NFTScan數據顯示，最近一周，以太坊網絡新增283萬枚NFT資產，平均每天新增鑄造40.42萬枚NFT資產。[2022/9/24 7:18:02]

FinTech的核心是信用。FinTech公司根據用戶的歷史消費記錄，利用機器學習和人工智能進行大數據分析，計算出不同用戶的信用水平，然后根據信用水平的不同推出不同的金融服務，比如貸款服務。舉個例子，FinTech領域的巨頭螞蟻金服，就是通過支付寶每天產生的各種交易數據，計算分析后針對不同信用等級的人推出不同額度的花唄服務。

最近5分鐘合約市場爆倉539萬美元 ETH爆倉332萬美元:據合約帝行情統計報告顯示：最近5分鐘合約市場全網總計爆倉539萬美元，其中BTC爆倉196萬美元，ETH爆倉332萬美元。[2020/10/1]

和FinTech不同，DeFi（去中心化金融）更多的是指去中心化的金融衍生品和相關服務，背后是分布式賬本和區塊鏈技術。

因為是去中心化的，所以DeFi沒有信用體系。FinTech會根據歷史數據給用戶評估一個信用等級，DeFi主要存在于去中心化的區塊鏈上，絕大部分DeFi產品也沒有做身份上鏈，使用者基本都是匿名或是半匿名狀態。

Synthetix 創始人：社區最近討論建立iBTC池 鼓勵用戶對沖做多BTC的風險:Synthetix 創始人Kain Warwick在“超越共識Beyond Consensus”系列的第一期直播中表示，流動性挖礦始于Uniswap的sETH/ETH流動性池。一直在與社區討論如何為Synthetix提供入口，以便用戶能夠在不持有任何Synths的情況下輕松開始交易。目前有三個流動性激勵措施。有Curve上的sUSD池，這是一個穩定幣流動性池，每周向這個池支付一部分SNX通貨膨脹激勵，這是目前DeFi上最大的AMM。還有“以太坊上的比特幣”(Bitcoin on Ethereum)流動性池，也在Curve上，包括sBTC、renBTC和Wrapped BTC。流動性提供者在這個池中做貢獻可以收到BPT激勵，并可以在BAL以及CRV發布后收到這兩種代幣。還有一種iETH激勵，即我做空ETH代幣，它反向跟蹤ETH的價格波動。其背后的想法是平衡債務池，其中大部分是ETH或BTC的多單。實際上，最近在社區中談到了建立一個iBTC池，以鼓勵人們對沖做多BTC的風險。（鏈聞）[2020/7/2]

DeFi的愿景是一切資產都可以Token化，自由地在全球開放的市場上交易。 

動態 | 比特幣最小單位SAT最近才成為流行語，可能是因為價格偏差:據Cointelegraph消息， 盡管Satoshi（SAT，聰）在2011年成為區塊鏈和加密行業詞匯，但直到最近它才在日常區塊鏈和加密貨幣對話中變得流行。對此，比特幣咨詢公司bitConsult首席執行官Chris Mezzacappa表示，這可能是因為價格偏差。“出于金融背景，我自然而然地想到股價和股票拆分。最終，人們想要更多的東西，并有價格偏差。” 如果一只股票的價值相對較高，公司可能會決定拆分股票，以便散戶投資者更容易買得起，也更容易記住。同樣的心理也適用于價格較高的比特幣，這就是為什么較便宜的山寨幣（想想Ripple，甚至Ethereum）在購買者首次進入加密貨幣市場時，通常會看起來更有吸引力、更能負擔得起。 他繼續表示，“因此，過去人們一直關注‘移動小數’。然而，即使拋開價格偏差，在網上購買0.001 BTC的東西確實讓人覺得可笑。我不確定SAT是否會是最后的答案——很難記住比特幣有多少位小數位。然而，如果整個行業轉向SAT，它可能成為第二天性。” 注：Satoshi是比特幣區塊鏈上的最小記錄單位。1聰=0.00000001 BTC。[2019/6/9]

 02 目前知名度高的DeFi：Maker DAO

從穩定幣到去中心化Token兌換平臺、借貸，目前DeFi項目已有數千個，整個生態系統正在蓬勃發展。

▲ 以太坊上的DeFi產品來源：theblockcrypto.com

下面，通過以太坊網絡上知名度較高的DeFi——Maker DAO，幫助大家更深層次地理解DeFi的運作。

我們可以把Maker DAO簡單理解成一家去中心化的銀行，它可以發行自己的穩定幣——Dai，Dai與美元1:1錨定。

傳統金融服務中最重要的業務之一就是放貸。假設加密貨幣投資者張三全款買了房后，遇到了真愛打算結婚，卻沒有錢辦婚禮，打算去銀行貸款。銀行會調查張三的信用記錄，并用張三的資產（比如房子）作為抵押，才肯貸款給他。

在去中心化的“銀行”Maker DAO里，該如何實現呢？其實很簡單，Maker DAO不需要查張三的信用記錄，甚至也根本不知道他是張三（區塊鏈的匿名性）。Maker DAO會要求張三抵押區塊鏈資產，假設張三有價值15萬美元的ETH，全部通過智能合約抵押給了Maker DAO，Maker DAO會給張三最多10萬個Dai（價值10萬美元），因為Maker DAO規定抵押物的價值至少是貸款額的1.5倍。有了Dai，張三可以兌換成法定貨幣（比如美元）在生活中使用。

等張三以后有錢了，可以在市場上買入Dai，還給Maker DAO并支付利息，贖回抵押的ETH資產。假設行情下跌，張三原先價值15萬美元的ETH也縮水了，已經低于貸款額的1.5倍，Maker DAO就會強制賣出張三的ETH用來償還他的貸款，保證Maker DAO自己“不會破產”。

 03 結語

以太坊創始人V神曾說，金融和游戲會是區塊鏈技術最先落地的兩個領域。相比于傳統的金融服務機構，DeFi確實有很多優勢，比如去中心化、透明度高、費用低等等。

正如很多人無法理解區塊鏈技術一樣，DeFi也存在認知門檻，科普道路任重道遠。

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