EXO:超話社區 | Exotic Markets：DeFi 結構化產品，降低加密投資門檻

伴隨著衍生品市場的發展和長期多元化的投資需求，結構化產品的身影開始在加密市場活躍，并逐漸成長為一支新生力量。

2月21日晚，ExoticMarkets創始人JoffreyDalet做客星球超話社區，詳解ExoticMarkets如何降低加密投資門檻。

ExoticMarkets團隊曾是FTX的頂級期權做市商，隨著市場發生了變化，他們轉變了策略，決定在DeFi上提供新的投資策略，而不是在CEX上做市；創始人JoffreyDalet，曾是一家波動性對沖基金的對沖基金經理，負責在大型銀行結構性產品執行套利策略。

融資方面，ExoticMarkets完成了500萬美元的私募投資，由Multicoin、AscensiveAssets領投，其他投資者包括：AlamedaResearch、AnimocaBrands、MorningstarVentures、SolanaCapitalTPS、LedgerPrime,Bitcoin.com、FMFW.io、SkyVisionCapital、Paradigm.co和MGNR。

金融世界。”鑒于一些讀者對ExoticMarkets了解較少，想請您先給我們簡要介紹一下項目的發展情況。

Valkyrie Bitcoin Miners ETF成為2023年表現最佳ETF，年內回報率達261%:7月29日消息，彭博行業研究的Athanasios Psarofagis表示，Valkyrie Bitcoin Miners ETF已經成為2023年表現最好的ETF。截至7月27日的數據顯示，該基金資管規模達到2,400萬美元，今年的回報率高達261%。今年加密資產表現強勁的一個明顯證明是，表現最佳的前十大ETF都是基于加密或數字資產。這一趨勢突顯了加密貨幣和數字資產在2023年的強勁增長和投資者的興趣。值得一提的是，今年有50只ETF的表現超過了廣受歡迎的QQQETF。QQQ報告的回報率高達42%，表明2023年對風險資產特別有利。這一數據表明了更廣泛的市場趨勢，即高風險投資產生可觀的回報，進一步凸顯了加密資產在當前市場情景中的優勢。[2023/7/29 16:05:18]

JoffreyDalet：ExoticMarkets是Solana區塊鏈上的一個DeFi平臺。它的目標是成為最靈活的結構化產品協議，提供DeFi中最廣泛的收益和底層基礎。例如，它旨在提供基于一籃子代幣、交易范圍、聚合器和資本保值的回報。在項目初創時，其他DeFi協議都不能夠提供這些回報。

2022年對ExoticMarkets來說是一個上升期的開始。在2021年底完成了高達500萬美元的私募投資后，Exotic團隊一直在努力工作，以便在2022年2月18日可以推出DevNet平臺!

Terawulf已為其核動力比特幣挖礦設施Nautilus提供50兆瓦的電力:4月21日消息，比特幣礦業公司Terawulf宣布全面部署其在核動力Nautilus Cryptomine設施中50兆瓦(MW)的份額。據該公司稱，該比特幣挖礦設施由100%核電供電，每千瓦時(kWh)的固定電力成本為0.02美元。Terawulf可以選擇再增加50兆瓦，并計劃在“未來階段”實施。此外，Terawulf計劃在2023年第二季度達到5.5 EH/s的運營挖礦能力。此前3月初消息，TeraWulf的核動力比特幣挖礦設施已開始運營。（Bitcoin.com）[2023/4/21 14:18:21]

Odaily星球日報：什么是結構化產品？為什么你們會選擇這條賽道進行創業

JoffreyDalet：結構性產品也可以被稱為exoticnotes/products(或者是ExoticMarkets)，與市場掛鉤的票據以及其他術語。

它們是預先包裝好的投資產品，通常包括一個或多個與利息掛鉤的資產加上一個或多個衍生品，資產可以是任何東西。ExoticMarkets將首先列出加密資產，比如主要的加密貨幣與其他加密貨幣之間的交易對或者是與美元穩定幣的交易對。由于ExoticMarkets將轉向DAO治理，未來社區能夠添加其他資產，如石油、黃金等。資產也可以用一個預定義的公式組成一籃子，比如最差的、最好的、……

數據：Reddit系列NFT日鑄造量為216000枚，創歷史新高:12月4日消息，據DuneAnalytic數據顯示，2022年12月3日，Reddit系列NFT的日鑄幣量為216000枚，創下歷史最高紀錄。Reddit系列NFT是由Reddit公司推出的NFT合集。目前，該系列包括434萬枚NFT，由365萬名用戶持有。根據數據顯示，其中單枚NFT的持有地址數量為342萬，而其余的92萬枚NFT則由23.4萬的地址持有[2022/12/4 21:22:16]

這種債券的本金面臨風險(這是由于該產品的衍生品部分)，但作為回報，它有可能獲得更多的收益。

結構性票據的發行人通過投資溢價獲得選擇權，并獲得期權(產品的衍生品敞口)。

Odaily星球日報：目前，絕大多數DeFi項目都是圍繞DEX、衍生品進行開發，很少有項目會選擇做結構化產品。您認為，加密結構化產品的難點在哪兒，其發展空間有多大？

JoffreyDalet：目前結構性產品提供備兌看漲期權和看跌期權。ExoticMarkets將率先提供數字、一鍵式和基于一籃子代幣償付等新產品。

獨特的功能包括:

RoboAdvisor使用多項選擇和錢包分析；

More Loot Bag #666688以1080 ETH價格成交，創該系列歷史最高交易記錄:金色財經報道，據NFTGo.io數據顯示，More Loot Bag #666688以1080 ETH價格成交，約合1,770,857.87美元，創下該系列歷史最高交易記錄。截至目前，More Loot交易總額達到7930萬美元，市值為767萬美元，當前地板價為0.0032 ETH，24小時跌幅達到17.95%。[2022/7/29 2:46:08]

獨特的收益結構；

靈活的協議：在DAO審查之后集成任何結構化產品；

在DAO投票之后添加新產品。

Odaily星球日報：據我所知，ExoticMarkets團隊擁有豐富的從業經驗，創始人JoffreyDalet曾擔任量化波動率對沖基金經理。能否請您給大家詳細介紹一下主要成員及其履歷背景？

JoffreyDalet：團隊曾是FTX的頂級期權做市商。隨著市場發生了變化，他們轉變了策略，決定在DeFi上提供新的投資策略，而不是在CEX上做市。

創始人JoffreyDalet：他曾是一家波動性對沖基金的對沖基金經理，負責大型銀行結構性產品賬簿上的套利策略。

Babel Finance：為緩解流動性壓力已采取行動:6月20日消息，據官方公告，Babel Finance 管理層為緩解公司流動性壓力問題采取了以下行動：

1. 對公司的業務經營情況開展內部緊急評估，以了解公司流動性現狀。

2. 與主要對手方、部分客戶進行了溝通，就部分債務的償還期限問題初步達成一致，以緩解公司的短期流動性壓力。

3. 與投資人和潛在投資人進行了大量接觸，并將繼續溝通，以獲得更多流動性支持。

在目前市場劇烈波動情況下，Babel Finance 管理層將繼續與客戶、對手方和其他合作伙伴密切溝通，并適時透明地向客戶更新溝通進展。

Babel Finance 將積極履行自身對客戶的法律責任，力求避免流動性風險的進一步傳導和擴散，期望在此期間客戶給予理解和支持，并希望獲得合作伙伴的支持。[2022/6/20 4:40:44]

聯合創始人BenjaminRameau：他是幣安的早期員工，也是Unicly的創始人。

首席技術官LoicdeChecchi：他曾在匯豐銀行(HSBC)為其結構性產品業務構建后端IT基礎設施。

Odaily星球日報：與市場中的其他競品相比，ExoticMarkets有哪些差異化的優勢？

JoffreyDalet：競爭者：

以太坊：Ribbon；

Solana：Katana、Friktion

Exotic的不同之處在于，它使用了一種不同的方法來做市。它并不完全依賴外部協議來獲得流動性，這使其有更大的靈活性，可以提供不同類型的回報，而競爭對手將很難復制。

Odaily星球日報：官網顯示，ExoticMarkets將會推出期權以及挖礦產品。能否給大家詳細介紹一下，ExoticMarkets的具體產品規劃？不同產品的定位有哪些區別？另外，能否結合實例介紹，這些產品是如何降低投資者的準入門檻？

JoffreyDalet：ExoticMarkets將有兩種類型的市場：金庫、單一的產品。

金庫將與資產池交互，并運行自動策略，以復制某些收益。目前，結構化產品中最常見的管理金庫形式是coveredcall。ExoticMarkets將在這一領域進行創新，提供新的基礎項目，如SRM、RAY、MNGO以及新的策略，比如看漲價差、一籃子計劃、Callknock-ins和主動管理。

單一產品將允許結構性產品的買家和賣家在一個公開透明的平臺上自由互動。償付的可能性范圍將是巨大的，ExoticMarkets打算提供DeFi中從未出現過的解決方案。

ExoticMarkets將提供幾種結構性票據，它們有不同的特點，如：

加密貨幣作為名義存款或作為溢價投資：SOL、BTC、USDC等；

合同期限：天，1個月等；

在期權的基礎上，結構性產品將觀察定義最終支付的內容：SOL/USDC、BTC/USDC、一籃子加密貨幣等。

期權：普通看漲、普通看跌、雙數字期權、單數字期權、看漲價差、看跌價差等等。

Odaily星球日報：ExoticMarkets選擇基于Solana構建結構化產品，為什么是Solana？未來，你們是否會擴展至其他區塊鏈？哪些公鏈會是你們下一步的目標？

JoffreyDalet：ExoticMarkets從一開始就考慮到了靈活性。這使得Exotic能夠提供比當今任何結構化產品擁有更廣泛的產品。然而，這也是有代價的，即對計算資源的要求更高。

Solana區塊鏈可以支持每秒數千筆交易，每筆交易的Gas費用只有很少一部分，Solana也與Exotic的去中心化精神相吻合。此外，ExoticMarkets還獲得了Solana基金會的資助。

Odaily星球日報：官網介紹，ExoticMarkets將會發行EXO代幣，能否介紹一下其經濟模型以及應用場景？

JoffreyDalet：EXO代幣將擁有治理功能，也將吸收一部分平臺費用：

質押EXO代幣將獲得協議激勵，如平臺的部分交易費用；

擁有一些EXO代幣可以減少協議交易費用；

擁有EXO代幣將提供新產品和高級功能。

Odaily星球日報：ExoticMarkets將采取去中心化治理，能否介紹一下DAO的相關情況？

JoffreyDalet：團隊認為，Exotic應該采用DAO治理，讓社區決定平臺的未來。他們計劃在平臺推出后的2022年年中轉向DAO治理。

Odaily星球日報：融資方面，ExoticMarkets目前獲得了哪些機構投資，能否給大家介紹一下？

JoffreyDalet：ExoticMarkets完成了500萬美元的私募投資，由Multicoin、AscensiveAssets領投，其他投資者包括：AlamedaResearch、AnimocaBrands、MorningstarVentures、SolanaCapitalTPS、LedgerPrime,Bitcoin.com、FMFW.io、SkyVisionCapital、Paradigm.co和MGNR。

Odaily星球日報：去年年底，ExoticMarkets曾向Deribit、Matrixport和Cobo用戶空投5萬美元的代幣，獲得了不錯的效果。當時為什么會舉辦這樣的活動？未來還會有這樣的營銷計劃嗎？

JoffreyDalet：這個活動的想法首先是要在不同的平臺上為人所知。并向用戶解釋，將有可能與一個新的結構性產品平臺打交道，該平臺提供提供尚未在DeFi中探索的產品。

在營銷層面，我們一直忙于在不同國家和全球范圍內開展本地活動。

對于我們最近的活動，我們正在分發NFT，它可以在主網啟動時與EXO代幣進行兌換。來嘗試一下我們的DevNet平臺，有機會贏得一些NFT代金券。

Odaily星球日報：接下來，ExoticMarkets還有哪些發展規劃？能否介紹一下你們的路線圖。

JoffreyDalet：我們上周推出了我們的DevNet平臺。我們希望有盡可能多的人加入我們，并試用我們的產品。

我們將在3月份與著名的區塊鏈網絡安全公司Halborn進行審計。我們的主網計劃在3月底推出，屆時我們將有更多的產品可以提供，我們對此感到非常興奮。

我們的中期計劃包括推出EXO代幣，將Exotic轉移到DAO，Exotic增加二級市場，推出定制的Exotic產品等等!

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