TAD:揭秘金融帝國Citadel Securities：「我們不生產汽車，但是我們的確生產鈔票」

原文標題：《「我們生產鈔票」，Citadel巡禮》

原文來源：交易門

編者語：2022年1月11日，一則重磅消息席卷了Crypto圈，《全球知名做市商CitadelSecurities完成11.5億美元融資，紅杉資本，Paradigm參投》，這標志著，這家華爾街頗負盛名的做市商，也來到了加密世界。

至此，包括JumpTrading，Tower，HudsonRiverTrading，Citadel等等全球高頻交易巨頭均已入局Crypto，可以說，華爾街完成了對加密世界流動性的瓜分。

而在此之前，Citadel與Web3.0世界還有一次交集，在去年11月20日那場標志性的美國憲法副本拍賣中，Citadel首席執行官KennethGriffin以4320萬美元擊敗了ConstitutionDAO，贏得了拍賣，而ConstitutionDAO和他的People，距離在Dao世界青史留名，僅僅只差20萬美元。

紅杉資本和Paradigm投資了Citadel，Citadel進軍Crypto，而Citadel的創始人KenGriffin從ConstitutionDAO手里搶下了美國憲法。這組成了一個頗具象征意味的故事，故事標題指向去年底那場轟動美國科技互聯網圈的論戰，JackDorsey的疑問：Web3到底屬于誰？

Ripple宣布投資Futureverse后，XRP上漲10%:金色財經報道，Ripple宣布投資人工智能和元宇宙技術及內容公司Futureverse。此舉為XRP價格帶來了新的動力，在宣布該消息后XRP上漲10%達到0.817美元，然后小幅回落。Futureverse已經是Ripple的技術合作伙伴，其“RootNetwork”區塊鏈與XRPL集成，支持使用XRP作為GAS代幣以及XLS-20 NFT標準。

此前報道，Futureverse在A輪融資中籌集了5400萬美元，致力于將人工智能與虛擬世界結合起來。此輪融資由10T Holdings領投，Ripple參與。[2023/7/19 11:04:20]

金融界神一般的存在。其業務包括兩大塊：提供資管業務的Citadel對沖基金，提供做市商業務的Citadel證券。在本期的巡禮中，我們就繼續來聊聊Citadel創始人KenGriffin，以及他帶給Citadel的獨特文化基因。

「格里芬與其他新億萬富翁的不同之處，在于他的野心之大。了解他的人說，格里芬并不希望像老虎管理公司的朱利安·羅伯遜或SAC資本的史蒂夫·科恩那樣，僅僅成為一個對沖基金的傳奇人物而聞名。他真正想要的似乎是建造一番偉大事業：一個像高盛或摩根士丹利那樣的多元化、大規模的金融帝國。」

智能金庫協議Sommelier已支持DEX流動性聚合器0x:4月22日消息，自動化DeFi投資組合管理平臺Sommelier近日宣布新增支持DEX流動性聚合器0x。Sommelier智能金庫現在可以從多個DEX獲取流動性，并從0x的低費用中受益。[2023/4/22 14:20:25]

01從少年神童到華爾街奇才

1986年，美國《南佛羅里達太陽報》報道了博卡拉頓社區高中計算機俱樂部的三名高中生。這些被視為當地神童的少年天才中，有一位就是后來成為Citadel創始人的KenGriffin。

右一為少年時代的KenGriffin

格里芬從小酷愛數學和計算機，是博卡拉頓社區高中數學俱樂部的主席。這張頗有年代感的照片中，17歲的格里芬與其他兩位同學聚精會神，為一場計算機競賽做準備。同年，格里芬還自編了一款名為數學鯊魚的教育游戲。他還創立了一家軟件分銷公司，通過郵寄的方式銷售。

除了計算機，兒時的格里芬顯示出對商業的天賦。1980年，只有11歲的格里芬就寫了一篇關于他打算如何研究股票市場的學校論文。在哈佛大學本科階段，他開始積極地交易。

當時最讓人驚嘆的是，格里芬成功說服宿舍允許他在屋頂上安裝一個衛星天線，這樣他就可以獲得最新的股票價格。

美國政府就FTX破產審查員拒絕上訴提出上訴:金色財經報道，美國政府周一對不任命獨立審查員調查破產加密貨幣交易所 FTX 倒閉的司法決定提出上訴。美國受托人是司法部 (DOJ) 的一個分支機構，此前曾辯稱，破產法要求對任何此類規模的案件進行獨立調查，盡管有人警告說這可能耗資高達 1 億美元。受托人表示，獨立審查員可以調查那些對 FTX 管理不善負責的人是否仍然是公司的一部分。一個由兩黨參議員組成的團體也呼吁進行獨立調查。[2023/3/7 12:45:55]

衛星天線安裝好，格里芬正好趕上1987年的美股「黑色星期一」暴跌。當時格里芬已經管理著26.5萬美元。幸運的是，他當時賭股票下跌，大賺了一筆。格里芬的優秀表現引起了美國對沖基金先驅弗蘭克-梅耶(FrankMeyer)的注意。1989年格里芬從哈佛畢業后，試圖為他的對沖基金募資。梅耶建議格里芬搬到自己公司所在的芝加哥，還說會支持他。格里芬同意了。

Citadel成立不久后，就迅速驚艷到華爾街。在1991年和1992年分別取得了43%和40%的收益率。在創立后僅8年時間里，Citadel的資產規模就擴大至20多億美元。2003年，年僅34歲的Griffin以6.5億美元的資產凈值成為「福布斯美國400富豪榜」上白手起家的人中最年輕的人。

Celsius主要投資方BnkToTheFuture針對Celsius危機提出三項提案:7月1日消息，Celsius的主要投資者BnkToTheFuture首席執行官Simon Dixon在Twitter上分享了三項提案來使Celsius免于破產，分別為：重組以重新啟動Celsius，并允許儲戶通過金融工程從任何復蘇中受益；與社區共同投資的比特幣中最有影響力的鯨魚池；允許新實體和團隊重建并使儲戶完整的運營計劃。

Bnk To The Future Capital SPC持有Celsius 5%以上的股份，Simon Dixon表示，作為法定股東權利的一部分，希望Celsius能夠召開股東大會。（Cointelegraph）[2022/7/1 1:43:54]

格里芬的野心還引起了《財富》雜志的關注。在一篇專題報道中《財富》這樣寫道，「格里芬與其他新億萬富翁的不同之處，在于他的野心之大。了解他的人說，格里芬并不希望像老虎管理公司的朱利安-羅伯遜或SAC資本的史蒂夫-科恩那樣，僅僅成為一個對沖基金的傳奇人物而聞名。他真正想要的似乎是建造一番偉大事業：一個像高盛或摩根士丹利那樣的多元化、大規模的金融機構。」

Citadel對沖基金在2008年金融危機中損失了驚人的80億美元，被迫凍結了投資者贖回。但不可思議的是，格里芬并未就此一蹶不振，而是將Citadel滿血復活，成為對沖基金界無可爭議的巨頭之一，截至2022年2月，Citadel基金管理規模為460億美元。格里芬還將其高頻交易部門分拆為CitadelSecurities，并將其打造為獨立且強大的公司。格里芬像魔術師一樣重建了自己的帝國。

歐股收盤全線上漲 德國DAX指數漲1.36%:6月15日消息，歐股收盤全線上漲，德國DAX指數漲1.36%，法國CAC40指數漲1.35%，英國富時100指數漲1.2%。[2022/6/16 4:30:12]

金融危機后，Citadel鳳凰涅槃，在與華爾街日報的一系列采訪中，格里芬說，「生意還是要做的，Citadel不生產汽車，但是我們的確生產鈔票」。

02能同時跑贏100米和馬拉松的人

對沖基金行業高度不透明。但是即使按照行業標準，Citadel保密性也做得非常極致。Citadel員工被要求簽署了嚴格的保密協議，一位前高管曾告訴媒體記者：「我甚至不允許對記者說Citadel這個詞。」因此，Citadel的內部運作，除了很少一部分圈內人，大家所知甚少。我們只能從媒體的報道和格里芬朋友的觀察里一窺究竟。

高盛集團的前CEO、格里芬的朋友LloydBlankfein是少數幾個公開評論過格里芬的人。他把格里芬的天賦和體育界的傳奇邁克爾喬丹相提并論。

「邁克爾·喬丹之所以成為邁克爾·喬丹，不僅僅是他跳得更高，跑得更快，他是自成一體的。Ken在他的領域里和喬丹是相似的。Ken是一個偉大的交易員，但他也是一個偉大的商人，而這些東西并不經常同時存在于一個人身上。這就像一個在100米短跑和馬拉松比賽中都獲勝的跑者。」

在Citadel集團內部，格里芬更多的是被尊重，而不是被愛戴。公司文化即使按照華爾街的標準也是殘酷的。「在公司內部你別指望有太多的同情心，」一位前雇員去年告訴《金融時報》。「當工作壓力很大很瘋狂時，這對公司來說可能是一種優勢。」這位前雇員還說，自己認為格里芬對壓力的感受與其他人不同。「他希望在每件事上都做到最好，Citadel的每個人要做的，就是幫助他實現這一目標」。

格里芬本人對于這樣的競爭性環境并不掩飾。他說，「如果你是享受競爭的那種人，你會非常熱愛在Citadel工作」。

很長一段時間，員工眼里的格里芬是「嚴格和不耐煩」的老板人設。CitadelExecutionServices公司的負責人賈米爾-納扎拉里(JamilNazarali)回憶說，他曾向格里芬先生詢問他對收購競爭對手出價多少的看法。格里芬回答說，「這他媽是你的業務，你想為它出多少錢？」

2013年，格里芬對公司的一個選股部門的短期損失極度不滿，他要求員工每季度就公司關注的1700多家公司出報告。他對這些報告進行抽查。Citadel的高員工流失率一度成為業界的關注焦點。高盛集團的前CEOLloydBlankfein曾透露，在很長一段時間里，Griffin會參與到公司決策的微小細節中。他說，即使在非常「intense」性格的人群里，Ken也會排到前十名。

另外一位華爾街大佬DanielLoeb對格里芬的評價就沒有那么仁慈了。在一封發給格里芬的電子郵件里，他稱格里芬為「沙鼠」，還說格里芬的Citadel就是「古拉格」。

當然格里芬作為大Boss，自然也在不斷進化自己的技能。隨著其金融帝國的不斷擴張，他也已經學會了把大部分時間花在投資流程上，而不是在個別頭寸的決策上。他說：「我要不停地在把別人逼得太狠，和把他們逼得不夠狠之間找到一種平衡。」

然而我們必須承認，作為公司創始人，他的性格基因對Citadel的文化影響是深遠的。CitadelSecurities的CEO趙鵬就表示自己非常敬重格里芬。他說自己處理事情、評價事情的方式，大部分都是從Ken那里學到的。哪怕Ken不像之前那樣參與到日常運作的細則中，他對Citadel的文化影響也非常深遠。

03破碎的童話

2012年，格里芬與前妻離婚案子被媒體廣泛關注。其前妻是貌美如花的法國人，同時也是一位華爾街基金經理。兩人在法國凡爾賽宮舉行婚禮慶典，其奢華盛況可謂是震驚全球富人圈。

美女前妻Dias為格里芬生育了3個孩子，也算是盡力傳承優秀基因了。后來兩人也挺恩愛，大家普遍認為在這場婚姻中，Dias給格里芬注入了文化和氣質，格里芬后來有錢了也開始大量收藏現代藝術。

不過哪怕是如此引人矚目的金童玉女，分手時也鬧得一地雞毛。前妻Dias稱格里芬和她發生爭吵，還抓起床頭的燈向她扔過去。前妻還向格里芬索要每個月100萬美元的生活費，說希望帶3個小孩搬去紐約，嫌芝加哥太土。在媒體的曝光下，格里芬似乎有所讓步，兩人終于達成了和解。

格里芬本人怎么花幾億美元買豪宅，怎么請歌星去給員工唱歌助興，也經常是經常上媒體的關注焦點。2019年，他在紐約花2.38億美元買了一套220CentralParkSouth的penthouse，創下全美最貴的住宅購買記錄。

2021年，格里芬還花4320萬美元、打敗競標者，買了一本1787年版本的美國憲法。蘇世比稱，格里芬創下了所有印刷品、書籍和歷史材料競價的最高價世界紀錄。

「我兒子打電話給我，讓我買下來。我就告訴自己，我一定要擁有這本憲法。」他后來告訴媒體說。在競標中敗給Griffin一起競標的是一個名為ConstitutionDAO的組織，這是由1700個虛擬幣玩家組成的團體，他們通過社交媒體一共眾籌了4000萬美元。格里芬后來對媒體表示他會把這本憲法免費借給博物館展覽。

畢竟4320萬美元，也不過是Citadel證券幾天的盈利罷了。

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