加密貨幣:交易加密貨幣期貨市場時要避免的 3 個主要錯誤

加密交易者喜歡在期貨市場上使用高杠桿“模仿”并進行“退化”投資，但大多數交易者成為這三個關鍵錯誤的受害者。

公眾號：幣圈一級市場阿生

所有平臺均為，由于平臺限制，圖片未能展現出來，大家可以到公眾平臺閱讀此文

許多交易者經常對交易加密貨幣期貨表達一些相對較大的誤解，尤其是在傳統金融領域之外的衍生品交易所。最常見的錯誤涉及期貨市場的價格脫鉤、費用以及清算對衍生工具的影響。

讓我們探討交易者在交易加密貨幣期貨時應避免的三個簡單錯誤和誤解。

基于Solana的DEX Orca集成Stripe，以支持法幣交易加密貨幣:金色財經報道，基于Solana的去中心化交易所（DEX）Orca宣布已經與支付巨頭Stripe集成，以支持其法幣到加密貨幣的交易。用戶現在可以使用Stripe的法幣到加密系統，通過Orca內置的入口以法幣購買USDC和SOL等代幣。

Stripe是全球上最大的金融科技公司之一，此前已與Polygon等公司達成合作，使其客戶能夠以加密方式向自由職業者、商家和內容創作者付款。[2022/12/2 21:17:12]

衍生品合約在定價和交易上不同于現貨交易

加拿大金融科技公司XTM允許交易加密貨幣:2月12日消息，加拿大金融科技公司XTM允許在其移動支付錢包上交易加密貨幣。（金十）[2021/2/12 19:38:13]

?

目前，加密市場的期貨未平倉頭寸總額超過250億美元，零售交易員和經驗豐富的基金經理使用這些工具來利用他們的加密頭寸。

盡管有這種常見的解釋，期貨合約和其他衍生品通常用于降低風險或增加風險敞口，并不是真正用于退化賭博。

加密衍生品合約通常會忽略定價和交易方面的一些差異。出于這個原因，交易者在進入期貨市場時至少應該考慮這些差異。即使是精通傳統資產的衍生品投資者也容易犯錯，因此在使用杠桿之前了解現有特性非常重要。

索羅斯準備交易加密數字貨幣:索羅斯規模為260億美元的家族辦公室正計劃交易數字資產。紐約索羅斯基金管理公司負責監督宏觀投資的Adam Fisher最近數月已在交易虛擬貨幣上獲得內部批準，但其尚未開始下注。[2018/4/7]

大多數加密交易服務不使用美元，即使它們顯示美元報價。這是一個不為人知的大秘密，也是衍生品交易者在交易和分析期貨市場時面臨的陷阱之一，會導致額外的風險和扭曲。

緊迫的問題是缺乏透明度，因此客戶并不真正知道合約是否以穩定幣定價。但是，考慮到使用中心化交易所總是存在中介風險，這不應該是一個主要問題。

北歐聯合銀行宣布禁止員工持有并交易加密貨幣:一家位于歐洲北部的銀行巨頭北歐聯合銀行，宣布了它們制定了一項關于禁止員工交易或擁有比特幣及其它加密貨幣的公司政策。公司現在的決策層對于比特幣的懷疑已經有了很長一段時間了。銀行北歐聯合銀行宣布禁止員工擁有加密貨幣。 ????[2018/1/13]

折扣期貨有時會帶來驚喜

9月9日，12月30日到期的以太(ETH)期貨在Coinbase和Kraken等現貨交易所的交易價格比當前價格低22美元或1.3%。差異源于對以太坊合并期間可能出現的合并分叉幣的預期。衍生品合約的買家將不會獲得以太持有者可能收到的任何潛在免費代幣。

空投也可能導致期貨價格打折，因為衍生品合約的持有者不會獲得獎勵，但這并不是脫鉤背后的唯一情況，因為每個交易所都有自己的定價機制和風險。例如，幣安和OKX上的Polkadot季度期貨一直以低于現貨交易所的Polkadot(DOT)價格的價格交易。

請注意，期貨合約在5月至8月之間如何以1.5%至4%的折扣進行交易。這種現貨溢價表明杠桿買家缺乏需求。然而，考慮到長期趨勢以及Polkadot從7月26日至8月12日上漲40%的事實，外部因素可能在起作用。

期貨合約價格已與現貨交易脫鉤，因此交易者在使用季度市場時必須調整其目標和入場水平。

應考慮更高的費用和價格脫鉤

期貨合約的核心優勢是杠桿，或交易金額大于初始存款的能力。

讓我們考慮一個場景，投資者存入100美元并使用20倍杠桿購買價值2,000美元的比特幣(BTC)期貨。

盡管衍生品合約的交易費用通常低于現貨標記，但假設0.05%的費用適用于2,000美元的交易。因此，單次進出倉位將花費$4.00，相當于初始入金的4%。這聽起來可能并不多，但隨著營業額的增加，這樣的損失會增加。

即使交易者了解使用期貨工具的額外成本和收益，未知因素也往往只會在波動的市場條件下出現。衍生品合約與常規現貨交易所的脫鉤通常是由清算引起的。

當交易者的抵押品不足以承擔風險時，衍生品交易所有一個內置機制來平倉。這種清算機制可能會導致劇烈的價格波動，從而導致與指數價格脫鉤。

盡管這些扭曲不會引發進一步的清算，但不知情的投資者可能會對僅發生在衍生品合約中的價格波動做出反應。需要明確的是，衍生品交易所依賴外部定價來源來計算參考指數價格。

這些獨特的流程沒有任何問題，但所有交易者在使用杠桿之前都應考慮其影響。在期貨市場交易時，應分析價格脫鉤、更高的費用和清算影響。

公眾號：幣圈一級市場阿生所有平臺均為，由于平臺限制，圖片未能展現出來，大家可以到公眾平臺閱讀此文

Tags：加密貨幣STRIPSTRSTRI加密貨幣交易違法嗎知乎STRIP價格strm幣投資價值AstridDAO Token

芝麻開門交易所