BTC:不是只有PlanB S2F模型！各種比特幣價格預測模型介紹

著名比特幣預測模型Stock-to-Flow在去年第四季幾波走勢中精準預測，模型作者PlanB也因此名聲大噪，但隨著牛市末期結束，幣價并未如S2F預期般只漲不跌，PlanB也跌落神壇，成為加密社群笑柄。

但實際上除了S2F模型外，仍有許多基于技術分析、鏈上數據為主的預測模型，且不同于S2F，其它模型在視覺上也較能直觀地掌握高低點。

技術分析型

一｜2年移動平均線

「2-YearMAMultiplier」采用技術分析中2年時框的移動平均線為下行通道(綠線)，同時以2年均線數值的五倍作為上行通道(紅線)，兩者形成下圖中的價格通道。

圖中能明顯看出BTC價格跌破通道為好買點，反之上穿通道則是出貨好時機。

圖表細節：

2021年新高并未突破上行通道。

馬斯克回應高盛建議Twitter董事會拒絕被其收購：不是針對我個人:金色財經報道，據WSBChairman在社交媒體上披露，Twitter 董事會，不包括 Jack Dorsey，只擁有0.12%的股份，但他們不僅拒絕了馬斯克以高出市場價值 20%的價格收購，還威脅要稀釋馬斯克的股份。據悉，是高盛銀行建議Twitter董事會拒絕馬斯克的收購交易，但高盛目前對 Twitter 股票給出的目標價格只有 30美元，比馬斯克的報價低45%。對此，馬斯克回應稱：公平地說，對于Twitter董事會而言，他們可能更多的是關注其他潛在競標者而不是針對我個人。[2022/4/17 14:29:27]

二｜200周移動平均線

「200WeekMovingAverageHeatmap」采用200周均線，并依每月數值增長的百分比以顏色標注。

從歷史價格來看，比特幣低點通常在200周均線附近觸底，投資者能依照顏色(下圖右側數值)來判斷市場是否過熱，如紅色為過熱，藍色、紫色則是過冷。

韓國市民要求政府允許補繳稅款，而不是沒收他們的加密貨幣:CoinDesk消息，韓國稅收部門在3家加密貨幣交易所查獲了1556名個人和公司負責人持有的加密貨幣。該部門已經從676名犯罪嫌疑人手中查獲了約250億韓元(約2200萬美元)的數字資產。據報道，這676人拖欠當地政府284億韓元(約2540萬美元)的稅款。在這6776人中，有118人已經償還了12.6億韓元(約110萬美元)。根據首爾的一份聲明，許多市民要求政府允許他們繳納稅款，而不是沒收他們的加密貨幣。市政府將繼續追查剩下的890人，以收回未繳稅款。[2021/4/23 20:52:41]

圖表細節：

2021年牛市并未達到紅色警示的數值。

本周期是BTC低于200周均線最久、最低的一次。

三｜周期頂部警示指標

PiCycleTopIndicator以111天均線值作為下行通道(橘線)，350天均線數值的兩倍作為上行通道(綠線)。

Ripple首席執行官：未來絕不是法幣與加密競爭 而是它們和諧共存:美國貨幣監理署加密政策在推特上引發熱議。7月23日，Ripple首席執行官Brad Garlinghouse發推文稱，美國貨幣監理署的裁決是向前邁進的一大步。在促進創新、保護消費者、以及為所有人提供一個公平的競爭環境方面，美國貨幣監理署的行動絕對處于領先地位。未來絕不是法幣和加密的對決，而是它們可以而且應該和諧共存。今日凌晨消息，美國貨幣監理署表示，國家儲蓄銀行和聯邦儲蓄協會可提供加密貨幣托管服務。[2020/7/23]

當橘線上穿綠線形成交叉時，代表BTC價格已見頂。

它的原理是運用兩種不同時框的均線，而短期均線(橘線)上穿長期均線代表著市場已嚴重過熱。

圖表細節：

兩條均線形成交叉越來越不明顯，下輪牛市可能不會交叉？

四｜黃金比例模型

Dfund創始人趙東：在比特幣的世界里，最重要的不是什么時候上車，而是永不下車:今晨Dfund創始人、數字貨幣投資人趙東發布微博，以自身經歷講述了一個“老韭菜”的自傳：“我2013年4月份開始玩比特幣，用1000萬人民幣起步，在2013年年底個人資產迅速過億。我那時候堅信比特幣未來會漲到100萬美元一個，但估計太過樂觀，在暴跌后反彈時加了大倉位大杠桿來賭，結果市場仍然泡沫太大崩盤，導致爆倉，同時欠下巨額債務。不過好在，我堅信比特幣是一個偉大的事物，會開創一個歷史的新時代，我相信活著最重要，沒敢尋死或者跑路，我曾經以為我需要十年時間來償還巨額債務，但是后來趕上了牛市好時光，兩年半就還清了。我以一顆（棵）老韭菜的身份告訴大家：在比特幣的世界里，最重要的不是什么時候上車，而是永不下車。”[2018/3/19]

「TheGoldenRatioMultiplier」以350天均線數值的不同倍數，并以不同顏色來呈現出BTC潛在的價格阻力位置，倍數參考了著名黃金比例的1.618以及斐波那契數列等。

下方圖表中，由上至上的數值分別為：

乘上350DMA的3倍

乘上350DMA的2倍

乘上350DMA的1.6倍

350天均線(DMA)數值

圖表細節：

前兩輪牛市的走勢遠高于上行通道

2021年后的熊市，走勢也遠遠偏離下軌

此類別除上述模型外，其它模型因為已經與價格走勢偏離太多，不再介紹。

基本面預測模型

一｜代幣銷毀天數

「CoinDaysDestroyed」指的是一筆特定數量的比特幣介于兩次交易之間的時間周期。

公式「幣天銷毀=持幣數量*持幣時間」。

若某人有2枚比特幣且持有50天后才進行交易，則幣天銷毀為100，轉移后將歸零重新計算。其它案例：

5BTC在最后一次交易后已100天未轉移，CoinDaysDestroyed＝500。

10BTC在最后一次交易后已1天未轉移，CoinDaysDestroyed＝10。

0.1BTC在最后一次交易后已100天未轉移，CoinDaysDestroyed＝10。

這個概念源自于中本聰于2009年創立的比特幣論壇Bitcointalk。2011年時社群中有人指出，鏈上交易量可能多為高頻交易、刷量、搬磚等行為，認為有數據失真的問題。

經討論后才衍生出「CoinDaysDestroyed」的想法，即比特幣在經歷一次交易后，隨著時間推移而累積幣天銷毀數，直到實際發生一筆交易才歸零重算，能更容易衡量比特幣網路中實際的經濟活動，之后成為鏈上數據的重要概念之一。

圖表能明顯看出，隨著中心化交易所成為主流，CDD已遠遠偏離2017或更早期的數據，在2021年見頂時為一月中旬，比特幣價格約不到30,000美元，但CDD卻一路向下。

二｜ThePuellMultiple

Puell被音譯為皮勒乘數，其數值(紅線)計算方式為：

BTC每日發行量的美元價值／每日發行價值的365天MA均值。

Puell以礦工收入來預期比特幣市場周期，因為礦工也被稱為「強制性的賣家」，在市場高度波動期間他們也需要賣幣以支付營運成本，因此礦工的收入成長也可能意味拋壓降低，進而影響價格。

圖表上方紅域代表礦工收益高于歷史標準，反之綠域為低標。

圖表細節：

缺陷：以過往數據來看，Puell用來判斷低點較為準確，高點預測與其它圖表類似，近幾年偏離嚴重。

三｜庫存流量比模型(Stock-to-FlowModel)

S2F原用于衡量黃金、白銀等商品的稀缺度，主要考慮兩個變數，現存供應量(Stock)及資產的年產量(Flow)。

隨著區塊獎勵減半，每四年流入市場的新比特幣(Flow)產量減半，這會提高S2F比率，如同下圖的咖啡色線，其預測的比特幣價格每四年呈現階梯式上升。

圖表細節：

缺陷：模型并未考慮市場需求，模型僅將比特幣的稀缺性、每四年的產量減半，以特定比率轉化為漲幅，但市場的買盤在哪里？

以上為基于鏈上數據較為可用的預測模型，其余許多模型已遠遠偏離近兩輪牛市

如文中所提，目前中心化交易所成為市場主流，或許因此導致了近幾年模型失準，且目前比特幣約有1億美元的TVL跨鏈至其它L1，也應一并納入計算。

此外，俗語說沒有完美的指標，文中介紹的模型大多在預測底部時表現較佳，但近幾年，尤其是在去年11月預測比特幣高點時皆有失準情況，投資者務必評估自身承受能力，將風險置于首位。

如果這個文章對你有幫助，請點贊轉發！

文章就到這里了，我會在交流群做更仔細的分析，如果想加入我的圈子，公眾號

Tags：比特幣BTCCOININD比特幣鉆石還會到50元一個嗎btcq幣價格Criptoro CoinJIND

幣贏交易所