UST:Foresight Ventures：“正義”的攻擊，復盤常見的DeFi經濟模型攻擊

原文作者:ForesightVentures

在加密行業的黑暗森林里，Defi?已成為黑客的提款機，今年迄今損失總金額已超過30億美元。一是因為?Defi?平臺持有大量資金，攻擊成功的回報很高。二是因為大多數?Defi?協議代碼都是開源，更易受到網絡安全威脅。三是因為?Defi?通常生態互連，放大攻擊的便利性。TokenTerminal?報告顯示，Defi?大約?50%?的漏洞發生在跨鏈橋上，其次為借貸，交易所和機槍池。

對?Defi?的經濟模型攻擊更有研究價值，特別是一些機制在極端情況下的走向，很有利于我們理解代幣經濟學。某種意義上，如果黑客通過釣魚、撞庫等社會工程學手段來盜取資產，算是不義之財。而類似地通過?Defi?的規則來套利，就堪稱明火執仗地賺錢，手段高明但無可置喙。

價格操縱是?Defi?中最早和最常見的漏洞。而隨著鏈上衍生品興起，攻擊的盈虧比變得很高。22?年?10?月?Solana?鏈去中心化合約平臺?Mango?遭遇攻擊。

成功要素：山寨幣合約倉位沒有限制

攻擊流程：

a)建倉：攻擊者首先向?Mango?交易平臺?A、B地址分別各轉入?500?萬美元。而后黑客通過?A?地址在?Mango?上利用合約做空代幣?MANGO；同時在?B?地址上做多?MANGO。多空雙開的原因在于，雖然?Mango?平臺對山寨幣合約倉位沒有限制，但是深度較差，如果不和自己作對手盤，倉位就很難開到這么高。

b)操縱價格：攻擊者使用更多資金購買?MANGO?代幣，在?10?分鐘內將其價格從?2?美分升至?91?美分。因為?MANGO?是一種流動性低的代幣，這使得攻擊者能夠快速操縱價格。

觀點：SG Forge的新加密許可證有助于其快速進入歐盟市場:金色財經報道，法國興業銀行的加密子公司SG Forge成為第一家獲得法國數字資產牌照的加密貨幣公司。法國區塊鏈律師事務所d&a Partners合伙人Daniel Arroche表示，當歐盟新的加密貨幣規則手冊MiCA于2024年底生效時，SG Forge的加密許可證可能會使其“快速”進入歐盟市場。他表示，許多公司目前正在考慮在法國獲得批準，因為他們認識到法國的批準與MiCA的批準非常相似，這意味著將來進入歐盟市場的快速通道流程將非常容易實施。[2023/7/29 16:05:23]

c)變現：此時攻擊者的多頭倉位收益為?4.2?億美元，再利用賬戶凈資產從?Mango?平臺進行借貸，好在流動性不足最終只借出?1.1?億美元。

AVAX?多頭和空頭的頭寸。

b)操縱價格：由于?GMX?是?0?滑點，因此預言機的喂價約等于執行價，但是?GMX?上的大額頭寸會影響到其它交易所的?AVAX/USD?價格，然后預言機才反應過來并喂價給?GMX。0?滑點意味著攻擊者在任何時刻都擁有無限流動性。舉個極端例子，如果在?GMX?上做多?10?億美金的?AVAX，照理說這么大的資金量會拉高實際交易的價格，但?GMX?的機制是?0?滑點，所以還是按照預言機的喂價來開倉。但這個體量的交易會拉高其它交易所?AVAX?的價格，假設漲了?20%?，預言機才會把最新的價格反饋到?GMX?上，此時就可以按?AVAX?漲了?20%?的價格來平倉，并把賺到的?AVAX?提取到其它交易所賣出。

去中心化交易平臺Pangolin獲Terraform Labs 50萬美元支持以激勵UST流動性提供者:4月1日消息，去中心化交易平臺Pangolin獲Terraform Labs 50萬美元支持以激勵UST流動性提供者，通過Wormhole將UST跨鏈至Avalanche上并為Pangolin上PNG/UST、AVAX/UST、USDC/UST提供流動性的用戶將獲得獎勵。Pangolin每天將分配超2000美元的獎勵并持續12周的時間。[2022/4/1 14:30:33]

c)變現：此時攻擊者平倉盈利，攻擊者賺到的?AVAX，就是?GLP?持有者虧損的?AVAX。

這類攻擊執行起來非常復雜，但其模式類似，即依賴價格喂價的系統會臨時操縱喂價以扭曲協議的內部核算。然后將資金以優惠的利率進行存入，然后在將預言機重置為正常值后立即以另一種貨幣或同一種貨幣提走。22?年?12?月?Bsc?鏈借貸協議?Helio?遭遇攻擊。

成功要素：預言機喂價不及時

攻擊流程：

a)預言機錯誤：Bsc?鏈質押項目?Ankr?被黑客直接利用合約漏洞，憑空鑄造?10?萬億個?aBNBc，導致?aBNBc?價格幾近歸零。而借貸協議?Helio?預言機喂價是采用?6?小時平均加時權重的設置。

b)建倉：攻擊者使用?10?個?BNB?買了?Ankr?超發的?18?萬個?aBNBc，之后將?aBNBc?交換為?Hello?的?hBNB。

c)抵押借貸：攻擊者以?hBNB?為抵押品在?Helio?中進行借貸，借貸出?1644?萬穩定幣?HAY。

金融科技公司Drip完成1.75億美元股權和債務融資，TI Platform領投:10月29日消息，金融科技公司Drip宣布完成1.75億美元股權和債務融資，包括4000萬美元C輪股權融資，由TI Platform領投，Accel、紅杉資本和Wing VC等原有投資者參投；以及來自巴克萊投資銀行和華美銀行的1.35億美元債務融資。迄今總融資額達到5.25億美元。Drip致力于為中小企業提供跨境貿易融資。該公司利用機器學習和云技術做出信用決策，幫助企業獲得無抵押信貸服務，其主要市場在印度，目前也在與美國和墨西哥公司合作。新資金將用于技術投資，以及推動在亞洲和拉美的擴張。（彭博社）[2021/10/29 21:07:32]

d)變現：攻擊者將穩定幣?HAY?交換成?BNB?和?USDC?等約?1500?萬美元等值資產，進行提現。

Chainlink?對?LUNA?的價格反饋達到價格下限，被以0.107?美元價格暫停。但?Bsc?鏈上借貸協議?Venus?的?LUNA?市場卻在繼續運行，喂價正是來自?Chainlink。當?LUNA?價格約為?0.01?美元時，團隊才暫停協議。

b)建倉：套利者從二級市場大量增發后的?LUNA，并提到?Bsc?鏈。

c)抵押借貸變現：套利者在?Venus?上以?LUNA?為抵押品進行借貸，借貸出約?1400?萬美元等值資產，進行提現。

20?年?5?月?Bsc?鏈借貸協議?bZx?遭遇攻擊。

成功要素：預言機價格來源單一

dForce：今后每周都將對所有現有池子的激勵方案進行評估和調整:dForce今日公布了流動性挖礦第五周激勵方案，雖然本周方案保持不變，但dForce表示今后每周都將對所有現有池子的激勵方案進行評估和調整。本期香檳塔池和淘金池截止于9月7日，奇點池截止于9月9日。[2020/8/31]

攻擊流程：

a)建倉：首先攻擊者通過閃電貸從去中心化合約平臺?DYDX?借出?1?萬個?ETH，使用其中?5500?個?ETH?在借貸平臺?Compound?借出?112?個?WBTC。

b)預言機錯誤：bZx?是保證金交易協議，用戶可以抵押一種幣作為保證金，在杠桿借出另一種幣，這兩個幣的浮動匯率，bZx?需要預言機來喂價，并單一依賴?Uniswap?上價格。攻擊者使用?1300?個?ETH?到?bZx?上開了?5?倍?ETH?空單，由于?Uniswap?池子可兌換的?WBTC?有限，WBTC?價格被拉高至正常值的?3?倍。

c)變現：攻擊者再把從?Compound?借到的?112?個?WBTC?賣出，共獲利?36?萬美元。

預言機操縱始終是?Defi?攻擊的重災區，相似案例還有?VeeFinance、HarvestFinance、ValueDefi、WarpFinance?等等、此處就不一一列舉了。

熊市中流動性逐漸匱乏，非主流資產價格深度不足、波動變大。大規模做空可能是由?Defi?杠桿清算和資本做空共同推動的。Terra?鏈的穩定幣?UST?遭遇攻擊。

動態 | 信用卡支付解決方案提供商ForgingBlock推出基于加密貨幣的支付網關:據Bitcoin Exchange Guide消息，信用卡支付解決方案提供商ForgingBlock已確認推出基于加密貨幣的支付網關，該網關還支持PayPal和Apple Pay的付款，包括信用卡。[2019/4/14]

成功要素：資金盤在熊市遇到流動性擠兌

攻擊流程：

a)建倉：攻擊者認為?LUNA-UST?機制無法長期維持。Terra?通過?Anchor?給出的高收益率是一種引流的策略，吸引用戶更多使用?UST。但是?20%?的收益率是不可持續的。當利率水平從?20%?下降至7-12%?之間，會有價值約?90?億美元的?LUNA?離開，但是由于?LUNA/UST?的流動性并不夠好，估計約有?50?億美元的?UST?會遭遇退出困境。如果想讓?50?億美元的UST?兌換成?LUNA?并安全離開市場，可能需要?400?億美元的?LUNA?市值，而當時?LUNA?的最大市值才不過400億美元。似乎?Terra?方面已經耗盡了儲備，沒錢維持?UST?的穩定，或者是放棄了維持UST的穩定。因此觀察是否還可持續的窗口，是?Curve?上的?USTPool?是否出現不平衡的情況。因此當?Terra?從?Curve?移除?1.5?億美元流動性，為?4?pool?做準備時，較小的流動性池規模意味著?UST?出售對價格的影響比平時更大。攻擊者開始拋售價值?2.85?億美元的?UST，令穩定幣開始脫錨。

坊間傳言攻擊者?Alameda?在?UST?崩潰前從?Voyager?借了?9?位數的?BTC，砸盤做空?BTC?以阻擊?Terra?儲備金。同時?GenesisTrading?向?Alameda?提供?10?億美元?UST，為針對?UST?脫錨的攻擊提供了子彈。

b)杠桿循環清算：

UST?是算法穩定幣，使用簡單的鑄造和銷毀機制來保持穩定性。要鑄造?UST，必須銷毀等價值的?LUNA；同樣用戶也可以通過銷毀?UST?來兌換等值的?LUNA。隨著?UST?的下跌，假設的死亡螺旋成為現實，投資者以越來越低的價格銷毀?UST?換取?LUNA，從而使未償還的?LUNA?供應過度膨脹。事實上，LUNA的供應量在短短幾天內就從不到?3.5?億枚增加到?6.5?萬億枚以上。

同時?UST?在?Abracadabra?遭到大規模清算。去年11月，Abracadabra?為?UST?啟動了?Degenbox策略，用戶抵押?UST?借貸?MIM，通過循環抵押可以極大提高收益率。只要?UST?維持在1美元，這個策略基本上是無風險的，然而一旦?UST?脫鉤，用戶的抵押品價值降低面臨被清算的風險。UST?價格到0.97會爆一批，低于?0.9?能爆掉?50%?以上用這個策略的人。循環往復，UST?價格越低，爆倉的人越多。

案例?7?：CRV

22?年?11?月以太坊鏈去中心化穩定幣交易平臺?Curve?遭遇攻擊。

成功要素：借貸協議可抵押長尾資產

攻擊流程：

a)建倉：Curve?的代幣鎖倉機制加上賄選機制，造成流動性嚴重不足。攻擊者先在交易所開?CRV?高倍率空單。

b)借貸做空：攻擊者前后在?AAVE?共抵押?6360?萬個?USDC，借出?9200萬個?CRV?砸盤做空。由于?CRV?價格暴跌，借貸協議?AAVE?上的?USDC?抵押物可以繼續借出更多的?CRV?做空。

c)杠桿循環清算：由于?CRV?本身是借貸協議抵押品，價格的快速下跌也引發了大量?CRV?被清算，或將引起死亡螺旋的連鎖反應。攻擊者意圖擊穿?CRV?創始人抵押倉位清算線，將其爆倉。雖然后來在創始人和社區聯合下做空失敗爆倉，但操作思路還是值得學習借鑒。

案例?8?：BEAN

22?年?4?月以太坊鏈去中心化穩定幣?Beanstalk?遭受攻擊。

成功要素：未對可投票資金添加時間鎖

攻擊流程：

a)提案：攻擊者在攻擊前一天發布惡意提案，提案通過以后將會從?Beanstalk?合約中提取資金。

b)建倉：攻擊者通過閃電貸獲得了?3.5?億個?DAI、?5?億個?USDC、?1.5?億個?USDT、?3200?萬個?BEAN?和?1100?萬個?LUSD?作為資金儲備，從而積累了大量該協議的治理代幣。

c)投票：攻擊者用?BEAN?3?CRV-f?和?BEANLUSD-f?來對提案發起投票，從而導致提案通過。攻擊者獲得?24830?個?ETH?和?3600?萬個?BEAN?穩定幣，獲利約?8000?萬美元。

雖然是熊市，但是?Defi?市場仍保持一定的活力。從鎖倉量來看，如果加密市場以原生資產?ETH?而非美元計價，那么?22?年?MakerDAO、Lido?等頭部項目的?TVL?仍將實現正增長。即使以美元計算，Defi?市場仍然保持?400?億美元以上的?TVL，比?21?年前要好得多，這意味著?Defi?市場已成為加密市場不可或缺一部分。

這輪牛市是?Defi?的繁榮起點，隨著該行業的崛起成為人們關注的焦點，攻擊者也相應地將注意力轉向了這一領域。從上面的攻擊中可以清楚地看出，攻擊?Defi?協議并沒有單一的方法，而是一些常見的攻擊向量，導致一些年輕的?Defi?項目淪為了犧牲品。到目前為止，這些日益增長的攻擊造成的損失還不是災難性的。然而，隨著生態系統的持續發展和總鎖倉量的增長，涉及的資金將變得更多，攻擊將更有利可圖，未來將會看到更復雜的?Defi?攻擊。實踐出真知。

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