DEFI:每周編輯精選 Weekly Editors' Picks（1231-0106）

「每周編輯精選」是Odaily星球日報的一檔“功能性”欄目。星球日報在每周覆蓋大量即時資訊的基礎上，也會發布許多優質的深度分析內容，但它們也許會藏在信息流和熱點新聞中，與你擦肩而過。

因此，我們編輯部將于每周六從過去?7?天發布的內容中，摘選一些值得花費時間品讀、收藏的優質文章，從數據分析、行業判斷、觀點輸出等角度，給身處加密世界的你帶來新的啟發。

下面，來和我們一起閱讀吧：

投資與創業

專訪?DragonflyCapital?合伙人：BTC?成為真正的數字黃金還需?10-20?年

從長遠來看，你不能逃避機制設計。DeFi很有前景且表現得非常好，在像加密這類的環境中是正確的。世界急需收益率，任何形式的收益率，無論風險有多大，都非常有吸引力，這就是DeFi的超級價值。從短期到中期來看DeFi將繼續「掙扎」，最終利率將回落，我們將進入一個DeFi相對更具吸引力的環境。對DeFi進行壓力測試是很重要的。

對數據塊空間的需求是非常周期性的，L1敘事并未結束。L2正在崛起，尤其是隨著非EVM的衰弱，L2正變得更占主導地位，這只會在上海升級后增加。ZKRollup市場非常有趣、值得關注。

把握市場時機從來都不是一個好主意。你要做的是購買資產，然后不再時刻關注它們，這是最難的事情。

投資指南：如何識別不良加密資產和評估項目風險？

我們只想看到用戶和現金流，尤其是在熊市。這就是信號。新功能和華而不實的想法在這個領域大多是噪音。我們要看一下當前的市場價值。需要關注這些項目的總收入。每個項目都有不同的商業模式，但我們需要在這里設定一個水平，即加密網絡和協議的功能與傳統公司截然不同。當我們預測一個代幣價格在未來的收入倍數時，我們使用的是完全稀釋的代幣供應。

RippleNet總經理：RippleNet持續增長，每周約有2個新客戶:據今日早間報道，Ripple發布公告稱，Ripple和速匯金（MoneyGram）共同決定終止當前的合作伙伴關系協議。

對此，RippleNet總經理Asheesh Birla稱公司將繼續保持強勁增長，每周平均有兩個新客戶加入RippleNet。他預測，一旦監管明確將在全球部署。“ODL為傳統金融服務所遺留的消費者解決一個真正的問題，為其提供低成本、快速、透明和安全的選擇。隨著政府理解這項技術對金融包容性和即時結算的價值，監管透明度將會到來。RippleNet持續增長（每周約有2個新客戶），強大的資產負債表使我們能夠擴大ODL，并試驗像LOC這樣的新解決方案。隨著全球對加密服務的呼聲，我們對RN的產品市場契合度、貨幣化和全球使用量完全有信心。”

XRP社區成員Leonidas Hadjiloizou質疑稱，Ripple改變網站客戶展示方式，將300多個改為數百個。自2019年Swell更新以來，此數字尚未更新。對于Ripple是否失去除了速匯金以外的其他客戶的傳言，Birla尚未作出回應。（Crypto News Flash）[2021/3/9 18:28:50]

其他投資前要關注的要素有核心團隊、支持者、產品/市場契合度和商業模式、競爭、可尋址市場、代幣經濟學、安全審計、Crypto?社區的存在感和討論度、治理/社區、資金管理、敘事、交易量/流動性。

分析了?680?個加密貨幣融資后，得到了這樣的結論

推特用戶：Cash App將比特幣每周購買限額提高至10萬美元:根據推特用戶的說法，Square開發的移動支付服務Cash App似乎已經悄悄提高比特幣的每周購買限額，但沒有提高提現限額。一名推特用戶稱，“Cash App悄悄將比特幣每周購買限額從1萬美元提高到10萬美元。”另一名推特用戶則表示，提現限額沒有改變，仍然是每周最多提取5000美元。CoinGape文章稱，目前Cash App官方并未證實此消息，但這一舉措是及時的，并進一步表明了未來幾天比特幣價格可能出現的變化會引起多大的反應。比特幣即將迎來減半，而投資界普遍期望價格會上漲。據此前4月份報道，Square旗下Cash App支持用戶接受美國政府發放的刺激資金。（CoinGape）[2020/5/4]

與前一年相比，2022年流入加密貨幣領域的資金明顯減少。2022?年，很大一部分項目是在早期階段(Pre-Seed,Seed)籌集資金的。

三個類別最受投資者歡迎：DeFi、基礎設施(適用于Web3)、NFT及相關項目。頂級投資者最頻繁投資的類別：DeFi、基礎設施、NFT以及相關領域、錢包、安全、DEX。

對機構投資偏好和?Portfolio?實際價格表現感興趣的朋友，推薦閱讀《一文詳解?2022?年加密?VC?的投資特點及其偏好》《一覽頂級加密投資機構?Portfolio?現狀：多數已淪為?Shitcoin》。

ForesightVentures：“正義”的攻擊，復盤常見的?DeFi?經濟模型攻擊

動態 | 分析認為“Coinbase每周機構入場2-4億美元”存在水分:Coinbase日前宣布以5500萬美元收購Xapo托管業務，公告發布后，Coinbase聯合創始人兼首席執行官Brain Armstrong在推特表示，“現在每周機構都會入場2-4億美元的數字資產。”The Block首席執行官Mike Dudas和其研究院院長Larry Cermak在推特上評論道，對此說法持懷疑態度，認為該數字存在水分。[2019/8/17]

攻擊Defi協議并沒有單一的方法，而是一些常見的攻擊向量，導致一些年輕的Defi項目淪為了犧牲品。幣價操縱手法下，案例有通過合約變現的MANGO，GMX，ANKR?和?XVS，BZRX。做空Defi杠桿，導致死亡螺旋的有LUNA，CRV。閃電貸治理攻擊的例子有BEAN。

DeFi

速覽?2023?年值得關注的?10?個?DeFi?協議

Uniswap、TraderJoe、Dopex、LyraFinance、RocketPool、FraxFinance、GMX、Chainlink、Aave、zkSync。

波動率歷史新低，DeFi?上如何做多波動率獲利？

加密貨幣波動率指數(CVI)幾乎處于歷史最低，如果你相信一些較大的波動很快就會到來，那你就有機會從中獲利。要么押注波動性；要么將USDC存入ThetaVault，從別人押注波動性中長期獲利。

動態 | Circle推出Circle Research 將發布每周市場報告:據Circle官方博客，Circle已正式啟動Circle Research，為用戶提供加密資產特定研究、加密市場研究，以及幫助用戶做出更明智的決策。Circle Research還將于每周五發布每周加密回顧，通過圖表向讀者介紹過去一周關鍵的加密行業新聞、見解和簡潔的資產表現總結。[2018/10/10]

iZUMiResearch：基于?LP?的鏈上對沖策略分析

LPToken是非常優秀的生息資產，直接持有LPToken能夠讓投資者同時擁有多種代幣組合的敞口，并且由于無常損失的存在，LPToken價值的波動率相比直接持有代幣會更低。同時由于LP能夠捕獲直接的交易手續費收入，只要去中心化交易所能夠穩定運行，LPToken就能夠為投資者帶來持續的收益。

目前GMX的GLP由于其相對的穩定性，比Uniswap等其他AMMDEX的LP更快衍生出了鏈上基于LP金融衍生品的生態。除了GMX本身的問題需要解決，如何更好實現鏈上對沖，還需要更多衍生品/做空工具的產品和嘗試。解決問題的不是技術，而是一整套方案。

對頭部?DeFi?協議新代幣經濟模型感興趣的朋友，推薦《Sushi“刮骨療”，能否自救成功？》《一文詳解1inch新推出的?Fusion?交易模式和新代幣經濟學》。

NFT、GameFi與元宇宙

Builder?必讀：如何在?Twitter?上推廣你的新?NFT?項目？

美國大學生利用宿舍免費電力挖掘比特幣 每周可掙得30美元:據marketwatch消息，美國西肯塔基大學的學生Dilliha通過利用學校的免費電力運行比特大陸Antminer挖礦機，平均每周可以掙得30美元。Vectra發現，大約60％的挖掘的IP地址與大學的計算機有關，醫療保健僅次于此。這意味著大學生或者黑客正在利用大學宿舍免費的電力大量挖掘加密貨幣。斯坦福大學在1月份表示，“禁止社區成員使用大學資源（包括計算設備，網絡服務和電力）在教師批準的研究和課程之外進行加密貨幣開采活動，否則容易造成系統受損、計算機設備濫用等危害。”Dilliha表示，他的采礦設備被禁止的原因并非是正在使用該大學的電力，而是因為它具有火災隱患。[2018/3/30]

在嘗試銷售你的NFT的過程中，你需要以娛樂、啟發、教育或講故事的形式為社區提供價值。每6-8條推文中只有一條應該含有銷售內容。主要的NFT推文類型包括呼吁行動推文、觀點推文、新聞推文、教育推文和表情包。它們都以各自的方式提供價值或娛樂。

在你的推文中添加NFT指南或教程是個好主意。創建Twitter日程。推薦更有效的Twitter增長系統SocialChamp。

全方位對比?8?大頭部?NFT?市場平臺

文章從支持的鏈、關注方向、費用、拍賣模式、版稅、適用人群、優缺點這些角度對比8大頭部NFT市場平臺。

OpenSea和MagicEden最受歡迎，收藏品范圍廣，支持多個區塊鏈。Rarible、SuperRare、MakersPlace和NiftyGateway專注于藝術作品以及來自影響者和流行藝術家的獨家發行。Binance和Coinbase的NFT平臺也越來越突出——為投資者提供中心化交易場所。

Web3.0?

1confirmation?合伙人：?2023?年?3?個值得關注的Web3產品趨勢

作者在?2023?年押注?ENS、應用程序和錢包的MEV商業模式、生成性藝術的增長潛力。

下一次出圈前：Web3產品，需要讓「普通人」輕松入門

在Web3領域的基礎設施中取了幾個典例展開做簡要介紹。

RedlineDAO?深度行研：為什么我們看好Web3錢包的未來？

關于Web3錢包的系統性研報。MPC和社交恢復帶來的無助記詞方案是MassAdoption的基礎。

代表性項目挑了?Bitizen、Unipass?展開介紹。

以太坊與擴容

IOSGVentures：Lido?還能統治以太坊?staking?市場嗎？

對?Lido?的全面分析。

如果沒有意識形態的顧慮，由于流動性、可組合性、網絡效應、專業化和收益最大化，流動性質押可能是一個贏家通吃的市場類型。ETH持有者的決策思路?Lido可能會維持現狀，占據大約?30%的市場份額。

在Lido開放流動提款后，估計杠桿交易者和挖礦參與者將會提出ETH，雖然提款大體上應該會創造一個提升質押興趣的環境。順利提款也會降低LSD的價值主張。開放提款可能會發生在距現在一年后的時間。

Crypto?領域內的?VPN：Aztec?有什么神奇之處？????

AztecNetwork是一個關注隱私的以太坊ZK-Rollup。它就像加強版的TornadoCash。他們的主要功能類似——混幣器。但是Aztec允許用戶在資金存在Aztec內部時與Aave或LidoFinance等其他智能合約進行交互。

Aztec還開發了底層的零知識證明技術，并提供了一整套相關工具，包括SDK和編程語言。Aztec還沒有發行原生通證。但鑒于其去中心化路線圖，它很可能會在未來發行。如果想成為早期用戶，不妨去他的官網設立個新賬戶嘗試一下。

傳統領域里，VPN有了爆炸式的增長。而Aztec就是加密用戶的VPN。他們可以讓Aztec在后臺運行，同時在前端與DApp進行交互。Aztec有著獨特的價值主張。

新生態與跨鏈

Cosmos：天才在左、瘋子在右

本文將著重分析?Cosmos?的網絡結構與技術特點。Cosmos好在它已經有了足夠優秀的產品，如同一個功底扎實的理科生，它要做到是理清內外部經濟激勵方式，還好現在市場走向平淡，有足夠的時間留給他去改進。

關于?2023?年?Cosmos?生態系統的五大預測

當前版本的ICS將在2023年陷入困境；

網狀安全性將導致驗證者中心化問題；

Celestia：數據可用性采樣將徹底改變區塊鏈的發展；

2023年將建設關鍵基礎設施解決流動性碎片化瓶頸；

2023年要解決的最重要問題：排他訂單流。

一周熱點惡補

過去的一周內，Gemini?聯創致信?DCG?創始人，要求其償還?Earn?用戶逾?9?億美元，DCG?創始人：DCG?沒有從?Genesis?借?16.75?億美元或拖欠利息，提案未收到回復，Gemini?聯創再次發推確認?DCG?欠款一事，督促?DCG?于?1?月?8?日償付?11?億美元期票，Genesis?再次裁員?30%?，總員工人數縮減至?145?人，DCG?財富管理子公司?HQDigital?已停止運營，此前管理超?35?億美元資產，ZhuSu：DCG?曾與?FTX?密謀攻擊?LUNA?和?stETH，Barry?和?SBF?關系親密，三箭資本聯合清算人通過推特向兩名創始人發送傳票，SBF?拒絕對聯邦欺詐指控認罪，審判將于?10?月?2?日啟動，美國聯邦調查局成立?FTX?特別工作組，以追回受害者資產，FTX?稱巴哈馬監管機構持有?2.96?億?FTX?資產，而非?35?億美元，美司法部已扣押部分與?FTX?相關的?Robinhood?股份和?Silvergate?賬戶中約?9300?萬美元資金，美國破產法官裁定存放在?CelsiusNetwork?中的約?42?億美元加密貨幣屬于?Celsius，而非數千名客戶，Silvergate以巨額虧損出售資產以處理?81?億美元提款需求，Q4加密存款暴跌?68%?，涉?1000?億韓元欺詐案的Bithumb?前董事長李正勛一審被判無罪；

此外，觀點與發聲方面，V神：加密貨幣美好愿景的擴展定義包括改善擴容、隱私、UX?和加密社交等，CZ：2023?年將關注教育、合規、產品和服務，忽略?FUD、虛假新聞和攻擊等；

機構、大公司與頭部項目方面，ArkInvest?再次增持?500?萬美元?Coinbase?股票，Lido?超越?MakerDAO?成?TVL?最高?DeFi?協議，Sushi公布新代幣經濟學提案，將激勵流動性并促進去中心化，出于運營成本等考慮，決定關閉?Kashi?和?MISO，Uniswap?社區發起在?StarkNet?上部署?UniswapV3提案，若提案通過有望在第二季度前實現，BONK?開發者已銷毀團隊所屬全部代幣，占總供應量的?5%?；

NFT?和?GameFi?領域，NFT?市場Blur?將于?2023?年?1?月底推出?BLUR?代幣，MagicEden將向所有因漏洞影響而被欺騙購買虛假?NFT?的用戶退款……嗯，又是跌宕起伏的一周。

附《每周編輯精選》系列傳送門。

下期再會~

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