AIN:一文讀懂儲備金證明-ODAILY

全球金融系統普遍存在抵押率和透明性不足的問題，導致系統性風險頻發，經濟反復經歷興衰周期，最終整個金融市場陷入崩潰。去中心化金融為用戶提供了非常透明且信任最小化的金融產品，基于確定性的智能合約和加密事實運行。隨著DeFi不斷向前發展，市場對新型抵押品的需求越來越大，不只是傳統的鏈上原生通證，還包括跨鏈通證、錨定法幣的穩定幣以及通證化的鏈下資產等。

本文的主題是Chainlink儲備金證明，將詳細闡述ChainlinkPoR如何為cryptocurrency生態提高安全保障和透明性。另外，本文還會探討頂尖DeFi項目團隊目前已經實現的PoR參考喂價，并為未來的用例打下基礎。

什么是儲備金證明？

通常，cryptocurrency持有者會創建公開的儲備金證明，通過獨立審計的方式向儲戶證明其償付能力。審計一般由中心化的第三方完成，這個過程往往耗時耗力，而且嚴重依賴人工流程。

NFEX將上線Kubz和Mfers永續合約交易對:5月31日消息，NFT衍生品DEX NFEX將于2023年5月31日15:00（UTC+8）上線Kubz和Mfers的永續合約交易對。最高支持50倍杠桿，支持的交易對為KUBZ/ETH和MFERS/ETH。[2023/5/31 11:50:15]

開發者在數字資產生態中不斷創造出越來越高級的金融產品，因此也越來越需要建立可靠、透明和去中心化的標準，利用區塊鏈、智能合約和預言機實現透明的自動化流程，以便對儲備金進行審計。而Chainlink則可以完美滿足這一需求。

Chainlink儲備金證明

Chainlink儲備金證明為智能合約提供了所需數據，可以計算任何鏈上資產的跨鏈或鏈下儲備抵押率。Chainlink儲備金證明由去中心化的預言機網絡運行，可以自動對DeFi應用中的抵押品進行實時審計，保障用戶資金安全，杜絕準備金率不達要求或鏈下托管方欺詐等現象。用戶無需再相信托管方給出的“紙面承諾”，而是可以使用Chainlink儲備金證明自動展開鏈上審計，從而保障資產的底層抵押率并提升加密資產生態的透明性。

Unbound Finance 將支持 Uniswap LP 作為抵押品進行借貸:金色財經報道，DeFi 協議 Unbound Finance 將于 4 月 11 日推出新版本，在 Arbitrum One 上支持以 Uniswap LP 作為抵押品借出穩定幣。[2023/4/3 13:42:39]

另外，Chainlink儲備金證明還越來越多地用于為包裝資產的鑄造、贖回和銷毀過程提供安全保障。一旦Chainlink儲備金證明發現包裝通證抵押率不足，就可以利用ChainlinkAutomation暫停鑄造、贖回并銷毀包裝通證。

跨鏈資產的儲備金證明

儲備金證明所基于的預言機網絡具有非常高的靈活性和透明性，能夠提供各類資產的抵押數據，并解鎖跨鏈流動性，因此將推動DeFi的發展。由于Chainlink可以兼容任何區塊鏈，因此Chainlink儲備金證明可以為任何區塊鏈上的任何跨鏈資產提供抵押率數據。

比特幣的儲備金證明

在以太坊上，包裝比特幣占到DeFi協議抵押資產的很大比例。Chainlink儲備金證明參考喂價可以為DeFi應用提供所需的數據，以審計BitGo的WBTC以及RenProtocol的renBTC等儲備金，這兩類資產合計占以太坊上包裝比特幣的50%以上。

加密交易所運營商INX公布2022年度財報：運營凈虧損1600萬美元:4月1日消息，加密交易所運營商The INX Digital Company, Inc公布截至2022年12月31日的年度財報，數據顯示該公司持有價值2000萬美元的現金和現金等價物，外加投資于短期和中期美國國債和投資級公司債券的額外970萬美元，其運營資金為2600萬美元。INX公司2022年收入為430萬美元，主要來自交易費用，與2021年相比增長77%，運營凈虧損1600萬美元。（prnewswire）[2023/4/1 13:39:08]

儲備金證明數據由Chainlink預言機網絡傳輸，每十分鐘查看一次比特幣區塊鏈上托管地址中的比特幣余額。每當與上一次儲存在鏈上的余額之間出現偏差，且偏差超出一定閾值，就會更新鏈上儲備金證明參考數據，以反應真實抵押情況。

儲備金數據上鏈后，DeFi智能合約應用就可以進行定制化，當抵押率不足時，可自動觸發用戶資金保護機制。這個功能最大的優勢是應用可以將比特幣作為抵押安全地借入其他數字資產。

zkSync與加密基礎設施公司Espresso Systems合作，將集成CAPE技術以實現隱私交易:1月19日消息，基于ZK Rollup的以太坊二層網絡 zkSync 正與加密基礎設施公司 Espresso Systems 合作，將集成“可配置資產隱私”CAPE（Configurable Asset Privacy）的新技術，以實現隱私交易。任何用戶都可以在不暴露區塊鏈的私人數據的情況下進行交易，從而為不希望余額、鏈上活動和其他可公開訪問的私人數據暴露的機構消除障礙。

據悉，該合作仍在計劃中，尚未部署在 zkSync 的測試網上，預計今年晚些時候將更新現實世界資產、供應鏈、身份、支付和貿易融資的代幣化。[2023/1/19 11:20:18]

Chainlink的儲備金證明向智能合約證明了BitGo的WBTC抵押的比特幣數量。

Nexo指責Vauld前任管理層迫使其退出收購，出于私心支持基金管理公司競標:1月6日消息，加密貨幣借貸平臺Nexo對Vauld的收購提案遭到拒絕。Nexo在周四發布的公開信中抨擊Vauld及其管理團隊，包括前首席執行官Darshan Bathija等前任管理層人員及債權人委員會（CoC），指責他們迫使Nexo退出交易，轉而支持另一方，沒有將債權人的最大利益放在心上。Nexo表示，“競爭者是一家不知名的基金管理公司，沒有業績記錄，沒有過去的業績可以證明，但卻做出了令人難以置信的高額年回報率承諾。”

Vauld似乎傾向于通過基金管理公司來進行重組，而不是與Nexo達成交易。Nexo認為，許多人投票支持該競標者，這一定是一項“秘密交易”的一部分，有利于前管理團隊和選定的少數巨鯨客戶。[2023/1/6 10:58:54]

比特幣儲備金證明參考數據將激活信用違約互換等一系列創新的金融產品。用戶可以對沖抵押率不足的風險，或針對某一通證化比特幣的抵押率進行投機。在DeFi應用中對沖通證化比特幣的風險，可以進一步提升安全性和透明性，因此將激活DeFi經濟。

錨定法幣的穩定幣的儲備金證明

穩定幣是DeFi生態至關重要的一環，用戶可以使用波動性相對較低的貨幣進行交易并產生收益，除此之外還能保留區塊鏈智能合約高度確定性的關鍵屬性。因此，穩定幣是最常見的抵押資產，而且對于DeFi行業的發展起到了至關重要的作用。

目前穩定幣生態價值超過1000億美元，因此智能合約越來越需要證明每一個穩定幣都抵押率充足，由同等額度的鏈下資產做抵押。

Chainlink儲備金證明從專業可信的審計事務所獲得數據，向智能合約傳輸穩定幣鏈下儲備金的抵押數據。其中最典型的案例就是采用TUSD儲備金證明和發行量證明，向DeFi應用證明TrustToken托管銀行賬戶中的美元儲備金以及各個區塊鏈上發行的TUSD通證供應量。

Chainlink預言機從美國排名前25的獨立會計事務所Armanino獲取TUSD儲備金證明參考數據，Armanino會定期查看TrustToken托管銀行賬戶。一旦TrustToken的美元儲備金數量偏離正常值一定范圍，則會向鏈上儲備金證明推送一條更新。DeFi應用可以利用這個數據監控TUSD通證的儲備金。

Chainlink的儲備金證明向智能合約證明了TrustTokenTUSD穩定幣的美元抵押率。

在這個模式下，可以采用儲備金證明來追蹤任何穩定幣的鏈下法幣儲備金率。這個機制不僅提升了DeFi零售用戶的活躍度，還能吸引傳統金融機構參與進來，在去中心化的金融系統中安全地獲得收益。

除了美元抵押的穩定幣以外，Chainlink儲備金證明還可以為任何類型的錨定資產提供抵押數據。其中包括英鎊等法幣或黃金等大宗商品，以此來提高DeFi生態中關鍵環節的透明性。比如，Paxos正利用ChainlinkPoR喂價來開發DeFi應用，快速在鏈上驗證PAXG通證是否在鏈下有足夠的黃金儲備作為抵押。

傳統金融市場中的儲備金證明

目前Chainlink儲備金證明機制只能證明加密資產生態中現有通證的抵押情況，而實際上我們的終極目標是覆蓋任何類型的鏈上通證化資產。通證化資產往往需要對發行方極其信任，而這幾乎是不可能做到的。但現在有了儲備金證明機制，就可以實現透明性，并擴大應用規模。

Chainlink儲備金證明如何保障包裝通證的鏈下抵押率。

Chainlink儲備金證明可以為房地產等一系列通證化的鏈下資產提供證明，并驗證鏈下資產所產生的收益。儲備金證明可以查看房產所有權以及美元收益托管銀行賬戶，并將數據傳輸至鏈上，讓智能合約可以圍繞房地產及其收益打造出無需信任的通證，并且通證的抵押率由Chainlink去中心化的預言機網絡進行驗證。

除此之外，儲備金證明還可以用于DeFi和智能合約以外的應用場景。比如，傳統金融機構可以利用這個機制提高客戶和對手方對其的信任，接入Chainlink預言機將審計報告發送到鏈上，并且保障記錄不可篡改。

企業和機構可以在利用區塊鏈技術的同時不改變其現有商業模式或企業后端系統，為其資產創建權威且不可篡改的事實來源，并實現前所未有的透明性。另外，還可以圍繞這些數據創建DeFi產品，用戶可以用來對沖傳統鏈下機構儲備金不足的風險。

總結

Chainlink儲備金證明可以提升DeFi生態和傳統金融系統的透明性，為任何鏈上資產提供真實的抵押證明。隨著智能合約生態不斷發展，我們必須要避免不透明的流程和有的抵押資產導致市場崩盤。Chainlink儲備金證明將進一步推動DeFi生態向前發展，并保障下一代信任最小化金融產品的安全。

如果想要進一步了解Chainlink儲備金證明，請訪問Chainlink儲備金證明的官方網頁。如果你是一名開發者，并希望將Chainlink儲備金證明集成至你的智能合約應用中，請查看開發者文檔或聯系Chainlink專家。

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