EFI:幣圈下一個風口，給以太坊持有者打了一針強心劑

編者按：本文來自區塊浪潮，作者：馬莎卡，星球日報經授權發布。

幣圈寒冬似乎要過去了，從年初Facebook、JP摩根等巨頭發幣，再到模式幣滿天飛、IEO熱火朝天，2019年上半場的熱點從沒間斷過。比起這些轉瞬即逝的熱點，有一個區塊鏈領域正在暗流涌動。有人說，它的出現讓傳統大牌資本不惜重金也要賭一把；有人說，它將是區塊鏈最讓人興奮的未來；甚至還有人說，它的存在，將撬動全球金融。不賣關子了，這個被“吹”得神乎其神的熱點領域就是「去中心化金融」，英文簡稱DeFi。可能說起DeFi，大家覺得有些陌生，但其實經常出現在大家視線里的閃電網絡、穩定幣、去中心化交易所等都屬于DeFi領域。既然不是近期的產物，為何現在火了起來？憑什么說下一個殺手級應用會誕生在DeFi領域？這個領域又會像過往熱點那樣夭折嗎？下面開始我們的正文部分。01DeFi領域為啥值得期待？

肖颯：幣圈投資人要減少僥幸心理，充分了解投資項目與運作機理:中國銀行法學研究會理事肖颯則從法律的角度指出，當前，不同類型的資金盤模式和套路形式多樣，需拋開表象看實質法律關系。在她看來，不同的資金盤模式，投資人與操盤方處于不同的法律關系之中，進而會面臨不同的法律風險，包括但不限于一般財產損失、遭遇詐騙以及傳銷組織活動等。因此，建議幣圈投資人減少僥幸心理，充分了解投資項目與項目運作機理，了解法律常識，及時尋求專業人士幫助等。（北京商報）[2020/6/9]

2018年，當區塊鏈概念風靡全國時，V神推測區塊鏈的殺手級應用將出現在游戲或者金融領域，如今不得不給前者打上問號。游戲領域確實是距離用戶最近的領域之一，但如果你有查看過各大公鏈的DAPP活躍排名，你會發現，這一年里，排在前十的永遠都菠菜游戲霸占。菠菜游戲能成為殺手級應用嗎？難，非常非常難。至少目前來看，區塊鏈游戲領域還沒有出現過一個脫離炒作、大用戶體量的應用。巴比特創始人長鋏曾說：“區塊鏈的殺手級應用可能并不擁有海量用戶，而是運行著海量資金。如果用一幅尋找互聯網殺手級應用的‘尋人啟事’去尋找區塊鏈殺手級應用，可能會找不到。”而在傳統領域，離錢最近的地方就是金融。金融市場力量強大，但90%的利益最終只流入10%的人的口袋。普通人作為這個體系中的資金貢獻者，他們將自己的資產控制權甚至定價權都交給銀行或者別的金融機構，這些錢在資本市場上流動獲取可觀的利潤，但最終普通人只拿到其中的一小部分利潤。而在DeFi體系中，用戶則能夠真正擁有資產的自主控制權。除此之外，DeFi最重要的愿景就是將所有資產通證化，在全球市場上實現無國界交易，創造出一個更開放的金融系統。人們在這里可以交易任何想要交換的東西，沒有暗箱、沒有準入門檻，享受便捷快速的跨境服務，不用擔心隱私被審查和利用，一切數據公開透明。雖然相較于現在金融市場的體量，DeFi的體量十分渺小，但目前這個領域正在從雛形逐漸發展壯大。著名的國際風投機構A16Z，曾設立專門針對加密市場、價值3億美元的基金，而DeFi領域就是其中一個重點領域。

幣圈FM105.9成為滿幣平臺首批簽約運營商:據官方消息，CoinBene滿幣與“幣圈FM105.9”社區達成戰略合作，其創始人投資界奶牛已正式入駐CoinBene滿幣。未來雙方將圍繞數字資產領域展開全方位合作，共建線上共識社區。據悉，簽約成為CoinBene滿幣運營商將享有專屬客服及優享服務等10余種超級權益。 在奶牛的帶領下“幣圈FM105.9”社區每個人都有提高了自主分析能力和開單勝率。

CoinBene滿幣在全球180多個國家和地區擁有500多萬用戶，日活躍用戶數超10萬，日均交易額30億美元。2019年初，平臺戰略布局合約衍生品市場，主要為投資者提供以BTC、USDT進行結算，且安全、穩定的永續合約服務。[2020/5/15]

目前，DeFi領域已經有上千個項目。除了我們上文提到的閃電網絡、穩定幣、去中心化交易所，DeFi領域其實還有存貸款、交易與支付、預測市場、投資管理等等分支。

新品發布會 | 幣圈一哥：比特幣此次大崩盤是減半漲幅后的修正:4月2日18:00，金色財經舉辦以“?-ing”為主題的新產品發布會，在圓桌討論環節針對“如何看待此次比特幣大崩盤”的問題，幣圈段子手幣圈一哥表示，我對比特幣的盤面走勢只有一個不變的觀點：任何、經濟、新聞、黑白天鵝事件都是為主力服務的。 根本原因是主力可以根據已知到來或者未知到來的信息作出最快對自己有利的行為，這個行為就一定會表現在K線盤面上。從技術上來講，這次比特幣的大跌即是減半預期漲幅滿足后的正常修正也是大環境的錯殺！首先，減半預期漲幅后的修正；所有人都知道比特幣今年5月減半，都想從中獲取減半行情的一塊肉，而事實上幣圈不可能讓每個人都獲得肉吃。往往利好都是提前兌現。[2020/4/2]

圖片來自@區塊鏈大麥02DeFi領域的當紅炸子雞

聲音 | 律師肖颯：狹義“幣圈”與“鏈圈”以“發幣上交易所”為界限:中國銀行法學研究會理事肖颯今日發文談“幣圈”與“鏈圈”的區別。文中表示，“狹義的‘幣圈’，單指交易所及上交易所的項目方成員及其聯盟等。狹義的‘鏈圈’，單指只從事區塊鏈技術研發、落地應用的團隊及聯盟等。這兩個定義里的幣圈和鏈圈，幾乎是不重合的，因為兩者的價值觀和行為方式以‘發幣上交易所’為界限。”[2018/8/30]

可以說DeFi的火熱，給了以太坊持有者一針強心劑——在DeFi應用排名里，排名前10的應用中有9個都是搭建在以太坊上。隨著DeFi領域中各類資產的增長，已經有大約250萬個、價值4億美元的以太坊被鎖定，并且這個數字還在不斷增加。而其中，有220萬個以太坊，是被DeFi領域的當紅炸子雞MakerDAO鎖定。接下來，我們就聊聊這個霸主項目，幫大家進一步了解DeFi市場。在傳統的金融世界里，如果你急需用錢，可以拿房子、車子等資產去銀行抵押貸款；在MakerDAO的世界里，你可以用以太坊作為抵押品，換來穩定幣DAI，而DAI可以與美元1:1錨定。沒錯，MakerDAO扮演的是一個去中心化的銀行，DAI是它發行的一個去中心化的穩定幣。市場上的穩定幣那么多，DAI和其他穩定幣有何區別？用官方的話來講就是：“其他穩定幣主要作為入金渠道，必須要質押1美元才能發行新的穩定幣，而Dai的模式則不同，它是質押加密資產發行的穩定幣，不需要占用現實資源。”要想在Maker上借到DAI，你需要執行以下步驟：1、用戶發送ETH到Maker上的智能合約；2、系統根據當時的價值給你兌換一定數量的DAI，其中DAI的價值不會超過抵押ETH價值的三分之二；3、用戶想要贖回ETH時，將同等數量的DAI歸還，并且支付一定的“利息”，只能用MKR支付；4、確認償還DAI和利息之后，系統歸還用戶抵押的ETH。當然，如果以太坊暴跌，用戶抵押的以太坊價值低于借來的DAI價值，用戶必須及時償還DAI或者抵押更多的以太坊，否則系統將直接清算你之前抵押的以太坊。可能有人會好奇，為什么要用以太坊去抵押換DAI？這些DAI又能用來干嘛？大家還記得用2萬個比特幣買披薩的故事嗎？如果當初有這么一個系統存在，這位小哥就能將比特幣抵押，換到20美金支付披薩費用，等到若干年之后再贖回，就不用眼睜睜地看著1億美金消失。同樣，如果你相信以太坊遠遠不止現在這個價，就能去Maker上借DAI，以支付其他開支。除此之外，DAI也可以被用作跨國轉賬、其他金融市場投資等“借雞生蛋”的用法，其中用的最多的方法就是把DAI當做杠桿做多以太坊：抵押1個ETH——獲得價值0.5個ETH的DAI——在交易所將DAI換成0.5個ETH，此時你就擁有1.5個以太坊，當以太坊上漲時，你就能額外獲得50%的利潤。如果將這個過程再來1次、2次、3次，你的額外收益將更多。也正是基于這一點，DAI成為以太坊上最具人氣的去中心化穩定幣，推動Maker成為DeFI領域的霸主。因此，很多人將DAI的成功看做是DeFI能否成功的關鍵。03不得不說的DeFi問題

華為云BU總裁鄭葉來:華為不會去碰幣圈:華為云BU總裁鄭葉來表示，區塊鏈主要分為幣圈和鏈圈，華為不會去碰幣圈。這是華為首次對外明確了區塊鏈的策略。他指出，華為是搞技術的，主要注重區塊鏈技術的應用。此前，外媒稱華為正在謀劃區塊鏈手機，后來華為官方給予否認。但華為在區塊鏈技術應用上已有不少投入。[2018/4/17]

目前，DeFi雖備受市場期待的目光，但和所有新興市場一樣，存在一定的內部問題以及發展弊端。1、沒有信用體系，流動性受限。在金融市場，最核心的部分不是交易，而是借貸，它將資金的所有權和使用權相分離，根據用戶的信用情況來放貸。但是，DeFi市場是基于區塊鏈的，不存在像銀行這樣的第三方機構，所以只能將資產“當”給平臺獲取資金。而這一點將在一定程度上限制DeFi市場的流動性和未來發展速度。2、數字貨幣波動幅度太大，加劇金融風險。在MakerDAO中我們提到，如果抵押的以太坊瞬間暴跌50%甚至更多，整個系統的“壞賬率”攀升，將面臨資不抵債的狀況。雖然Maker項目的基金會做最后的擔保，但是也無法保證最后這個系統還能重新獲得用戶的信賴。3、老生常談的監管問題USDT作為幣圈最大受眾的穩定幣，常年面臨SEC的監管壓力，不得不到處轉移銀行賬戶。DAI作為去中心化的穩定幣，Maker作為借貸體系，如果體量達到一定程度，也有可能面臨政策的監管。4、用戶、用戶、用戶和目前大多數DAPP存在的問題一樣，DeFi和傳統的金融領域相比，用戶量實在不足為題。目前市場上Maker一家獨大，其他項目與之相距甚遠。一部分原因是，準入門檻較高，需要用戶達到一定的認知。雖然它能提高傳統金融服務的效率，但是目前大部分DeFi的操作界面和操作步驟給大部分普通用戶設了一道坎。DeFi打開了金融的另一種形式之門，即便困難重重，未來依舊有可能對傳統金融市場帶來一定沖擊。雖然目前談顛覆還為時過早，但DeFi終將會迎來自己的爆發時代，我們拭目以待。

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