以太坊價格 以太坊價格
Ctrl+D 以太坊價格
ads
首頁 > SOL > Info

比特幣:韭菜求生指南:定投、梭哈哪個好?

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

作者|秦曉峰編輯|盧曉明出品|Odaily星球日報

幣圈有句俗語,來源已不可考,但一直流傳甚廣:熊市有三寶,挖礦、定投、冷錢包。這話的意思是,熊市中最應該做三件事:買機器挖礦、定投買幣以及做個囤幣者,把幣放到冷錢包。這也體現了“定投”在熊市中重要性。所謂“定投”,即每個月投入固定金額購買幣,定投策略其實相當于逐步加倉。“定投”的對立面則是“梭哈”,即一開始就將全部資金用來買幣。不少幣圈大佬都推薦普通投資小白定投,但定投為什么適合小白?本著實事求是的態度,Odaily星球日報做了一個小應用題,假設我們在過去18個月中的任何一個月定投或梭哈,最后的結果會怎么樣?在此送上一份求生指南。一:情景設定

首先要說明的一點是,歷史數據顯示,BTC價格存在周期性波動,并非一直漲或跌。后文關于定投與梭哈的討論,均建立在比特幣存在周期性波動基礎上。

聲音 | 半月談:區塊鏈受青睞同時 要警惕“韭菜收割者”卷土重來:半月談刊發文章《區塊鏈受青睞同時,要警惕“韭菜收割者”卷土重來》,文章評論稱,區塊鏈的核心技術在于貿易金融以及公共服務等領域的應用。被許多“韭菜收割者”吹得天花亂墜的比特幣等數千種數字貨幣,只是區塊鏈的初級應用,因為過度炒作已經淪為技術“泡沫”,投資這些數字貨幣無異于賭博。事實上,作為一種技術手段,區塊鏈本身并不能創造財富。只有將區塊鏈技術與各行各業相結合,通過區塊鏈的創新應用改進生產生活,才有可能激發財富創造的活力。[2019/11/24]

以下兩種情況并不在研究范圍之內:如果你認為比特幣價格未來會一直上漲,可以直接梭哈;如果你認為比特幣是泡沫,認為比特幣價格未來會一直下跌直到歸零,也就不用了解梭哈與定投了。1.設定情景周期。我們將投資周期設為2018年1月至2019年6月。在這18個月中,比特幣經歷了一個小周期的牛熊轉化:從頂峰到谷底,再從谷底重回頂峰。2.設定定投與梭哈價格。由于比特幣價格每分每秒處于實時變動的狀態,很難進行研究。因此,我們將定投和梭哈的價格設為每個月開盤價和收盤價的平均數,從而減少誤差。舉個例子,BTC在2018年1月開盤價是13249.25美元,收盤價是10031.54美元,因此當月梭哈和定投的價格都是11640.4美元。由此,我們得到從2018年1月至2019年6月的BTC價格表,如下所示:

行情 | 昨日ETH新韭菜占比為 43.25%:Searchain.io“新韭菜指數”:昨日ETH新韭菜占比為 43.25%,較前日有所增長,增長了9.08%,與上月同期相比上漲了5.90%。[2018/12/17]

3.設定定投和梭哈的結算日期。我們將結算日期設為2019年6月的均價,即9753美元。4.設定定投和梭哈本金:梭哈本金——180萬美元,并在18個月中的某個月全部投入買幣。定投本金——每個月投入10萬美元。這里要說明一下,隨著時間的推移,定投成本在下降。如果從2018年1月起定投,到2019年6月定投的本金是180萬美元;如果從2018年2月起開始定投,到2019年6月定投的本金是170萬美元,以此類推。二、買幣總量:梭哈跑贏定投

在前文的設定完成后,我們計算出了在過去18個月中,在特定月份開始定投或梭哈買幣,累積到今天的總數:

行情 | 昨日ETH新韭菜占比為 43.92%:Searchain.io“新韭菜指數”:昨日ETH新韭菜占比為 43.92%,較前日有所增長,增長了19.32%,與上月同期相比上漲了36.19%。[2018/12/13]

圖例:圖上黃線,表示從某個月起定投到2019年6月期間累計買幣之和。舉個例子,2018年11月所對應的點,表示從2018年11月定投至2019年6月期間買幣之和是171個。圖上灰線,表示在某個月將180萬美元全部梭哈買幣總數。舉個例子,小明在2018年12月梭哈180萬美元買幣,單價3891美元,最終獲得462個BTC。而同期開始的定投,當月獲得25個BTC;在7個月的定投時間里,由于幣價上漲,10萬美元買的幣在不斷減少。最終,小明在7個月的時間里買幣總數為152個BTC,遠遠小于同期開始的梭哈。三、收益率

動態 | 昨日ETH新韭菜占比為38.89%:Searchian.io“新韭菜指數”:昨日ETH新韭菜占比為38.89%,較前日略增,上漲了2.07%,與上月同期相比下降了6.42%。[2018/10/20]

根據比特幣的價格、買幣數量以及成本,我們也計算出了過去在18個月任一月份進入市場,直到今年6月的綜合收益率,如下所示:

圖例:圖上灰線,表示從某月起定投至2019年6月綜合收益率。圖上黃線,表示將180萬美元在某月梭哈獲得的綜合收益率。綜合收益率=幣數量*2019年6月幣價/成本-1。例如,2018年7月所對應的灰線數值是70%,即從2018年7月開始定投,到2019年6月這12個月的綜合盈利率是70%。盡管2018年6月之后,定投的買幣總數就遠遠小于同期的梭哈買幣總數。但上圖顯示,在2018年12月之前,定投綜合收益率仍然高于同期梭哈的綜合收益率。值得注意的是,2018年12月,比特幣價格達到過去18個月最低價,其后價格反彈,開啟牛市。在價格低點時,梭哈的綜合收益率要遠遠高于同期的定投收益率。可是,顯然定投的風險更低。2018年1月、2月的梭哈綜合收益率分別是-16%、-5%,這表示當時梭哈在幣價高點的人,至今沒有收回成本;與之相反的,無論何時定投,綜合收益率始終沒有出現負數。熊市中定投前期倉位小,下跌幅度較小,等到牛市反彈,利潤更大;而在牛市定投成本更高,因此利潤率率下降。四、最大回撤

陳偉星怒懟“幣圈大佬”割韭菜,稱其手段惡心:今日凌晨,泛城資本董事長陳偉星連發兩條朋友圈,怒懟“一些幣圈大佬割韭菜手段太惡心”。他說自己從不收免費token幫站臺,甚至冒著極大風險幫區塊鏈大聲呼吁,沒想到一些幣圈大佬卻一直在用極惡心手段割韭菜。他說:“所謂幣圈大佬,請早點擦干凈屁股,哪天資產全部上鏈,你根本不可隱藏。”[2018/4/8]

既然是投資,就不得不考慮波動性。我們計算了定投和梭哈在持倉時的最大回撤。這一指標意義的意義在于,可以衡量定投和梭哈持倉資產的波動性,如下圖所示:

所謂最大回撤,即持有該資產時,最大虧損狀況。定投和梭哈的的最大回撤,在2018年年初達到最高峰,分別虧損48%、69%;而當2019年1月之后,比特幣價格持續上漲,定投和梭哈都并未呈現虧損狀態。舉個例子,上圖黃線在2018年3月所對應的數值為-45%,表示從2018年3月定投至2019年6月,16個月期間定投倉位最大虧損45%;而同期的藍線最大回撤率為-59%。這也意味著2018年3月定投比同期梭哈更穩定,虧損更少。定投比同期梭哈最大回撤率要小,這也意味著其虧損較少,資產較為穩定。此外,我們畫出了期間選擇梭哈和定投的回本周期,測量了一下如果剛好在跌之前開始買,多久可以抹平虧損。

通過上圖我們發現,假定比特幣像今年一樣總會漲回來,定投的回本周期會小于同期的梭哈,因為后期倉位更大,獲得的收益足以覆蓋之前小倉位時的虧損。即使買在BTC價格最高點,定投只需要16個月即可回本,而同期的梭哈至今沒有回本。五、總結

定投比梭哈更好嗎?定投和梭哈這兩種策略,其實并無高低之分。從平均收益率角度考量,定投的18個月的平均綜合收益率是76.28%,梭哈則是61.17%。雖然定投平均收益率更高,但梭哈收益率的域值上限比定投收益率上限更高,這也意味著梭哈其實適合高風險投資者去搏一搏。從平均回撤來看,定投始終小于梭哈,風險更小。此外,梭哈需要選定合適的時間點。對于無法把握入場時機的普通用戶而言,還是選擇定投更保險。而梭哈適合能夠長期承擔高風險的資深投資者參與。那么,如何進行定投?首先是選幣,定投首選比特幣。不少投資者在定投時,往往會產生誤區,認為山寨幣也適合定投。從今年的市場表現來看,在比特幣回到牛市水準的同時,山寨幣普遍并未回到同期水平。ClipperCoinCapital董事總經理、FutureMoney合伙人李哲告訴Odaily星球日報,定投首選比特幣,這也是最保險的,而山寨幣則很難迎來上漲行情。“小幣一是基本面不扎實,二是盤子太小,大資金無法參與。”其次,如果碰上上漲行情,可以適當延遲定投時間。自媒體人笑巖說:“例如你是計劃在每月的15號定投,假設當天價格暴漲了,可根據你的判斷延遲幾天等價格回調在定投。但不要偏離太多,建議延遲不超過7天。這么做的好處就是可以用更低的成本吸收更多的籌碼,當然對你的技術有些小要求,但是不高。”最后,定投一定要量力而行。“定投不是定期梭哈,每月投入的資金不要超過到手工資的30%,定投一定要做得輕松、沒負擔。”笑巖說。

Tags:比特幣區塊鏈BTCETH13年如果買了5萬比特幣怎么辦區塊鏈的核心是什么lbtc幣還有救嗎bitethereum

SOL
BOO:Facebook發幣,這些細節和冷知識千萬別錯過了

編者按:本文來自區塊律動Blockbeats,作者:0x2,星球日報經授權發布。隨著Facebook的穩定幣項目Libra白皮書的發布,外界對Libra的關注也達到極熱的水平,甚至登上了微博和知.

1900/1/1 0:00:00
區塊鏈:全球區塊鏈第24周看點:Facebook即將發布白皮書,Binance.com停止服務美國用戶

TokenInsight整理了6月8日-6月15日,區塊鏈行業在穩定幣、交易所、錢包、監管、支付方面發生的大事件,并對此進行了點評.

1900/1/1 0:00:00
Polkadot:星球日報 | 比特幣期貨交易所Bakkt將于7月22日進行用戶測試;火幣全球站將改造FOMO玩法

頭條 比特幣期貨交易所Bakkt將于7月22日進行用戶測試紐交所母公司ICE開發的BTC期貨交易平臺Bakkt計劃在7月22日對BTC期貨進行用戶測試.

1900/1/1 0:00:00
ING:創始人醉心長生不老,電報群被騙子占有,幣圈“蒂凡尼”Dfinity千瘡百孔

作者|王也出品|Odaily星球日報融資金額1.669億美元,估值高達20億美元,a16z和Polychain跟投,硅谷明星公鏈Dfinity曾被稱為“下一代”公鏈的候選人.

1900/1/1 0:00:00
區塊鏈:一封信,兩種價值觀,點評本體和波場未來之路

在中國歷史上,從來不缺聰明人,他們精通人性,慣于權謀,為了實現個人的理想,往往能樹立一個偉大且不可非議的愿景,吸引蕓蕓眾生趨附,成為其揮斥方遒的工具.

1900/1/1 0:00:00
LIB:「Facebook+Libra」,能保護數十億用戶的數據安全嗎?

編者按:本文來自光之樹科技,作者張佳辰,Odaily星球日報經授權轉載。6月中旬,Facebook主導的區塊鏈加密貨幣項目Libra的白皮書正式公布;并宣稱其使命是“建立一套簡單的、無國界的貨幣.

1900/1/1 0:00:00
ads