MAKE:行業風口：以太坊DeFi借貸現狀

上半年，DeFi無疑是行業風口之一。不少觀點認為DeFi是以太坊智能合約的最佳應用，甚至是區塊鏈的最佳落地場景。借貸、去中心化交易所和穩定幣基本構成了DeFi的“三駕馬車”，其中，借貸市場的發展尤其引人注目。根據DEFIPLUS的統計，截至8月6日，借貸市場的總鎖倉額約為4.61億美元，相較于今年1月1日的2.62億美元上漲了約75.95%。DeFi借貸產品在今年已經實現了巨大的發展。但近日，有媒體報道以太坊上主流借貸產品之一Dharma鎖倉額驟降74%，用戶無法提幣，這為DeFi的強勢發展蒙上了一層陰影。市場是否過度解讀了Dharma鎖倉額下降的現象？DeFi借貸產品的真實現狀又是如何？PAData選取了以太坊上的五個主流借貸產品——MakerDao、Compound、Dharma、dY/dX和NuoNetwork，通過其鏈上借貸資產的余額變化和交易行為趨勢來觀察當下Defi借貸產品的現狀。整體鎖倉額下降DAI是貸出最多的資產

Gokhshtein Media創始人：如果Ripple在法庭上擊敗SEC，加密行業將飛速發展:金色財經報道，Gokhshtein Media創始人和前美國國會候選人David Gokhshtein認為如果Ripple在法庭上擊敗SEC，將對整個加密空間產生重要意義。不僅瑞波幣會起飛，每個合法的加密平臺也會起飛。

此外，他同意Ripple負責人Brad Garlinghouse的觀點，即Ripple獲勝的結果也將是加密監管的明晰化；這是Garlinghouse認為在法庭案件結束后必要的結果之一。（u.today）[2022/9/22 7:14:35]

根據DEFIPLUS的統計，雖然截至8月6日的總鎖倉額已經達到4.61億美元，較今年年初上漲了約75.95%，但實際上，整個借貸市場的鎖倉額從今年6月27日創下6.02億美元高點后，一直呈下降趨勢，目前已經下降了約30.59%。從鎖倉資產的配置來看，總體而言，ETH的鎖倉數量在下降，而DAI的鎖倉數量在上升。但如果換算成美元計價，那么ETH依然是目前鎖倉額最多的資產。根據LoanScan的貸出統計，截至8月7日，Maker、CompoundV1/V2、Dharma和dY/dX最近一個月的貸出總額約為9828萬美元，交易次數約為4.67萬次，平均每筆貸出約為2103美元。從貸出資產類別來看，目前DAI是最主要的借貸資產，占貸出總額的69%，其次是USDC和ETH，分別占20%和11%，其他貸出資產，主要是指ERC-20通證，只占不到1%。DAI占主要貸出市場份額的可能原因在于，Maker在以太坊的借貸市場中占據了絕對主導地位，而Mkaer只提供DAI借貸。另外，USDC是所有法幣穩定幣中借貸最多一個，順利搭上了DeFi的順風車。MakerDao中國社區負責人潘超告訴PANews，這與其背后的Circle和Coinbase有關，“USDC的發行方Circle和Coinbase有通常的美元兌換渠道、監管優勢、信譽保障和100%準備金。其他的穩定幣，如USDT風險較大，人們不愿意長期持有，且美元通道并不順暢，而目前DeFi的主要用戶還是美元持有者。”手握最多WETHMaker是以太坊DeFi的“中央銀行”

星展銀行高級投資策略師：元宇宙股票投資者可以留意游戲行業:11月24日消息，星展銀行高級投資策略師Daryl Ho在接受CNBC采訪時指出，已經擁抱數字化趨勢并參與其中的行業領導者將從元宇宙（Metaverse）中獲益。然而，Ho指出，盡管Facebook更名Meta激發了星展銀行對該領域的興趣，但他們認為，元宇宙的想法是過去幾十年所見趨勢的頂峰，也就是說從談話、拍攝視頻、分享照片、購物和工作等方面，對生活的方方面面進行數字化。“如果你還沒有意識到，我們已經在向數字世界邁進，因此元宇宙只是下一步、下一個前沿。”

他指出股票交易投資者未來應該關注哪些塑造元宇宙的公司。“在電腦游戲行業，他們在設計大型虛擬世界方面擁有最多的經驗，在這些虛擬世界中，多個用戶幾乎每天都沉浸在其中，因此我認為這些是我們需要關注的公司，這些公司將為我們所知的元宇宙鋪平道路并塑造它。”

在討論投資者投資與元宇宙相關的早期數字公司的中長期潛在優勢時，Ho認為，“這種走向元宇宙的數字化趨勢實際上只是過去幾十年我們在技術領域看到的不可逆趨勢的結合。生活各方面向數字平臺遷移。因此，那些將受益的公司是你們關注的大型科技公司。”（Finbold）[2021/11/24 7:09:08]

最開始，以太坊上的DeFi借貸產品主要以質押ETH為主，即使是在目前已經有了較大發展的市場格局中，份額占比最大的Maker也僅提供ETH質押。但是加密世界的借貸往往涉及兩種代幣，在以太坊上最廣泛的代幣形式是ERC-20代幣，而以太坊的原生代幣ETH卻不符合ERC-20標準。于是為了實現ETH和ERC-20代幣的快速交易，需要將ETH包裝成符合ERC-20標準的代表，這就是WETH，包裝的過程就是1：1映射，并需要支付Gas費。換言之，以太坊上所有與ETH借貸相關的產品都繞不開WETH，這也為市場觀察DeFi借貸產品的真實現狀提供了一個統一窗口，即可以通過觀察各產品WETH的余額來觀察鎖倉量。雖然這并不是完全相等的，但趨勢是一致的，即不可能發生WETH余額低于總鎖倉量的情況。鑒于當前市場以質押ETH的Maker為主，而且主流借貸資產是以Maker中質押ETH才能獲得的DAI，所以觀察WETH的鏈上表現，相當于在源頭觀察整個以太坊DeFi借貸產品。根據以太坊瀏覽器Etherscan的數據，截至8月7日，WETH的總供應量約為163萬個，分散在約4.2萬個地址中，總交易次數達到了約233萬次。其中，Maker是目前WETH的最大持有者，共持有131萬個，占總量的80.24%，遠遠高于其他DeFi產品。其次dY/dX，Dharma、Nuo、Compound分別持有2.72%、1.08%、0.38%和0.17%的WETH。持有量如此懸殊基本上這可以視為Maker壟斷了以太坊上質押ETH的借貸業務。潘超認為如果把Maker比作以太坊上的中央銀行，給普通用戶提供貼現借Dai窗口的話，那么Compound等其他借貸產品就相當于商業銀行，二級借貸Maker發出的Dai。Maker提供固定基準利率，Compound是靈活的拆借利率。具體看每個產品的WETH鏈上數據，可以看到，Maker從四月份開始WETH的余額就下降了，大約從3月中旬的221萬個下降到目前的131萬個，降幅約為40.7%。對此，潘超回應道，“前幾月由于借Dai的需求激增，Maker為了控制總供給量，平穩Dai的價格，提高了基準利率。所以有借款需求的人轉向Compound等二級借貸市場，不直接向Maker借款。”但他預計，在Dai價格更加平穩后，Maker的基準利率會下降，屆時Dai的借貸需求和金額都會增加。從WETH的交易次數變化可以看到，近期無論是總交易次數還是質押、貸款次數、發送和接收的新地址數都較7月下旬有了很大的增長。這意味著，近期Maker的參與者多了，但是人均借貸單價下降了。這一點，與LoanScan近期監測到的MakerCDP金額相符合，新建的CDP金額基本小于1美元。這種異動可能與Coinbase的活動有關，根據theBlock早前的報道，自7月26日CoinbaseEarn推出的DAI活動已經推動了14000多個CDP創建，約為Maker所有CDP的40%。活動拉新效果明顯，但日后的留存可能是留給Maker的一個考題。以太坊上另一大借貸產品Dharma早前被媒體報道鎖倉資產驟降74%，8日Dharma決定暫停新存款和貸款，用戶可以提現目前沒有鎖定的資金。從其WETH的余額來看，目前依然擁有17377個。但Dharma在7月24-27日出現了“空白的4天”，完全沒有鏈上記錄。根據LoanScan的監測，Dharma最近一筆借貸發生于兩周前，而此后用戶則無法提幣了。DDEX市場負責人代世超表示，“Dharma就是P2P模式，是人工撮合借貸雙方，這個過程可能等好幾天。鎖倉額驟降跟他們停止利率補貼有關，沒有利率優勢，再加上人工匹配效率低，大家就不愿意玩了。”但代世超也表示畢竟Dharma的創始團隊比較優質，也有聽說Dharma準備轉向資金池模式，仍然值得期待。另外，WETH余額比較多的借貸產品dY/dX和Nuo目前的余額量穩步增長，鏈上交易情況比較穩定。ETH供需失衡穩定幣DAI和USDC吃香

動態 | 浙商銀行應收款鏈平臺已經與寧波汽車零部件等行業的110家供應鏈核心企業進行合作:據寧波日報報道，浙商銀行寧波分行相關負責人介紹，目前應收款鏈平臺已經與寧波汽車零部件、紡織、建筑、高裝裝備等行業的110家供應鏈核心企業進行合作，幫助1000余家中小企業融資30億余元。[2019/6/3]

根據LoanScan的統計，Compound是目前市場上貸款額最多的一個平臺，截至8月8日，其貸款額已約占整個市場貸款額的50%。但Compound的WETH余額很少，這主要與其采用cToken資金池模式有關，其目前的主要借貸資產已經不是ETH了。從其官網的統計來看，DAI和USDC是目前用戶青睞的主要借貸資產，ETH的借款量很少，但是相反，在貸款端，ETH的供應量是最多的。代世超表示，“資產供需量的差異只會影響利率，供應量多只能說明存錢掙利息的人多一些”。LoanScan顯示當前CompoundV2中ETH的存款利息只有0.02%，遠遠小于DAI的11.94%和USDC的9.68%，而且ETH的存款利息和借款利息比最大。如果詳細考察Compound的DAI情況，根據各地址所有量排名，compounddai擁有692萬個DAI，約占總量的9.11%，是所有地址中DAI余額最多的，而且地址內的余額一直在上升。而且Inbound的交易次數明顯多于Outbound，這與總體的供需狀況是相似的，也就是說不管是當前借貸較少的ETH還是借貸較多的DAI，都是存款掙利息的用戶多于借款他用的用戶。CompoundUSDCoin的地址也表現出相似的鏈上情況。根據代世超的觀察，主要借貸資產變為穩定幣DAI和USDC的一個主要原因是，“ETH幣價波動較大，借貸穩定幣相當于將現金放在余額寶里賺利息，或者類似抵押美金貸款”。

分析 | 亞洲在數字貨幣交易所行業占主導地位:Mosaic分析師指出，截至7月底，共有86家數字貨幣交易所開通了比特幣交易，其中40家在亞洲地區。這86家交易所共支持24種語言，其中9種是亞洲語言，且有56家將普通話作為默認語言或作為第二語言，亞洲在數字貨幣交易所行業占主導地位。[2018/8/8]

江蘇省發改委副主任：加大對區塊鏈等新興行業的研究力度:近日，江蘇省政府常務會議審議通過了2018年省重大項目投資計劃,并在無錫召開了省重大產業項目現場推進座談會。省重大項目辦主任、省發改委副主任魏然表示，要統籌項目招引落地，對智能汽車、區塊鏈等可能引發重大投資機會的新興事物和萌芽行業，加大跟蹤和研究力度，在省級層面加強重大項目培育、謀劃、布局，適時組織開展項目招商，力爭搶得行業發展先機。[2018/4/28]

Tags：ETHDAIMakerMAKEbitethereumADAI價格makerdao創始人makerdao創始人mushgain

幣安下載