THE:Deribit期權市場播報：市場情緒以看空波動率為主

編者按：本文來自Deribit德瑞的交易課，星球日報經授權發布。期權市場播報

BTC歷史波動率7d20.97%14d64.68%30d63.37%60d69.66%1Y89.76%ETH歷史波動率7d26.12%14d77.06%30d69.03%60d79.93%1Y105.12%BTC/ETH近一周幾乎沒有波動。橫到這個程度不太常見。

持倉量10億美元，處于持倉量高位。交易量較低。各標準化期限隱含波動率：今日：1m64%,3m69%,6m74%6/9：1m65%,3m69%,6m74%1個月期的VRP幾乎沒有了。雖然更短期的實現波動率已降到很低，市場也沒能確信接下來的2-4周會延續這么低的波動。更臨近到期的期限表現出更貼合短期波動率的IV，因不確定更小。

Trader Joe將集成LayerZero，JOE將轉變為全鏈Token:2月6日消息，去中心化交易平臺Trade Joe宣布將集成LayerZero，Trade Joe原生Token JOE將轉變為全鏈Token，用戶可以在Avalanche、Arbitrum、BNB Chain等鏈之間進行JOE跨鏈。[2023/2/6 11:50:09]

偏度：今日：1m-1.1%,3m+3.2%,6m+6.1%6/9：1m+1.4%,3m+3.5%,6m+6.5%偏度較穩定，近月向左偏搖擺。

今日早晨8點以來交易集中發生在Call這一端。CallBuys33%CallSells27%

CZ：已要求團隊監控并凍結轉移到幣安的Deribit被盜資金:11月2日消息，幣安首席執行官趙長鵬（CZ）表示，已要求團隊監控并幫助凍結任何轉移到幣安的Deribit被盜資金。[2022/11/2 12:08:37]

Put/CallRatio持倉量之比迅速攀升，目前比例為0.58。

持倉量按行權價分布如下，虛值Call的持倉量大幅增加。可能備兌的做法更加流行了。

以太坊巨鯨大量囤積Render Network原生Token RNDR:2月5日消息，據鏈上數據追蹤服務平臺 WhaleStates 披露的數據顯示，就在 Coinbase 宣布即將上線 Render Network 原生 Token RNDR 消息發布之后，以太坊巨鯨開始大量囤積 RNDR，目前以太坊網絡上排名前 1000 的巨鯨已經購買了價值超過 3550 萬美元的 RNDR。[2022/2/5 9:32:49]

持倉量按到期日分布如圖主要持倉絕大部分集中在六月份。粗略估計占總持倉八成。

持倉量1.50億美元，持續突破新高。交易量平穩。各標準化期限IV：今日：1m68%,3m74%,6m77%6/9：1m68%,3m74%,6m77%平穩。偏度：今日：1m+7.7%,3m+8.3%,6m+8.6%6/9：1m+8.7%,3m+8.2%,6m+8.8%全期限右偏顯著。主動成交：CallSells28%PutBuys33%持倉量按行權價分布集中如下圖，以平值、以及Put占比較多。

分布式GPU渲染網絡Render Network將集成Solana:11月8日消息，分布式GPU渲染網絡和3D市場Render Network周一宣布將與Solana集成，并稱Solana是“其未來發展計劃中最可編程、最安全的底層基礎設施”。（Bitcoin Exchange Guide）[2021/11/9 6:39:34]

按到期日分布的持倉量顯著集中在六月份，占比略超五成。

JeffLiang2020年6月09日10:00

隱含波動率(ImpliedVolatility,IV)是將市場上的期權交易價格代入BSM期權定價模型，反推出來的波動率數值。即期權報價中，隱含的波動率數值是多少。這個名稱很形象。BSM是該模型三位作者姓氏的縮寫，即Black-Scholes-Merton。歷史波動率(HistoricalVolatility,HV)或實現波動率(RealisedVolatility,RV)兩個措辭含義相同。是對標的價格過往波動的測度。具體來說，是取標的的日收益率，在指定日期樣本區間內，計算這一系列日收益率的標準差。再乘以一年中包含的交易時長的平方根，進行年化。得到的數值即為歷史波動率。偏度(Skewness)衡量虛值Call與虛值Put貴賤的指標。拿Delta絕對值同樣為0.25的Call的IV減去Put的IV，如果獲得正值，則虛值Call更貴，稱為右偏。如果獲得負值，則虛值Put更貴，稱為左偏。在Skew.com網站中，應用的是相反的差值，為0.25Delta的PutIV減去CallIV。因此正負號需要調整。不過將其坐標軸進行逆時針旋轉90%后，左右偏的區分還是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行權價在當前標的價格附近的期權被稱為平值期權。平值期權的Delta的絕對值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的絕對值均在此區域附近最大化。虛值(OutoftheMoney,OTM)Call:行權價在現貨價格以上，如現貨7000，行權價10000。Put:行權價在現貨價格以下，如現貨7000，行權價6000。到期時虛值期權價格歸零。虛值期權的Delta絕對值介于0至0.50之間，Gamma、Theta、Vega的絕對值都比較小。實值(IntheMoney,ITM)Call:行權價在現貨價格之下，如現貨7000，行權價6000。Put:行權價在現貨價格之上，現貨7000，行權價8000。到期時實值期權的價格為現貨價格和行權價之差，即期權的內在價值。實值期權的Delta絕對值介于0.50至1.00之間，Gamma、Theta、Vega的絕對值都比較小。期限結構(TermStruture)同一行權價的隱含波動率隨著期權剩余期限的不同而反映出不同的報價。一般來說，期限越短的期權，隱含波動率變化幅度越大。期限越長的期權，隱含波動率變化幅度就越小。當市場劇烈波動時，短期隱含波動率就會上漲得更快，期限結構向下傾斜。當市場長期平靜時，短期隱含波動率就會下跌得更快，期限結構向上傾斜。

Tags：CALALLPUTTHEethical的中文諧音Kephi GalleryPUT幣WEATHER價格

POL幣最新價格