CAL:Deribit期權市場播報：0619 - Put Skew抬升

編者按：本文來自Deribit德瑞的交易課，星球日報經授權發布。本播報由Deribit和Greeks.live聯合推出。BTC歷史波動率7d18.69%14d38.37%30d58.24%60d67.88%1Y89.61%ETH歷史波動率7d26.86%14d47.51%30d70.28%60d71.82%1Y105.07%實現波動率繼續走低。對比7天和一年的數據，反差太大了。

持倉量12億美元，持倉量創下新高。交易量平穩。各標準化期限隱含波動率：今日：1m61%,3m69%,6m74%6/18：1m63%,3m69%,6m74%隱含波動率略有走低。一般周五交割之后IV會有短時下挫，且看今日表現。

Trader Joe已部署至以太坊主網:8月4日消息，支持集中流動性做市的去中心化交易所Trader Joe已部署至以太坊主網。

此前，Trader Joe已上線了Avalanche、Arbitrum、BNB Chain等網絡。[2023/8/4 16:18:30]

偏度：今日：1m-11%,3m-0.6%,6m+4.7%6/18：1m-8.4%,3m-0.3%,6m+4.7%近月左偏更加顯著了，市場對下跌的預期在加強，紛紛買入看跌期權進行保護。

Put/CallRatio持倉量之比為0.44，再次走低。

HBAR基金會：Hedera網絡上Dapp及其用戶正在受網絡異常影響:金色財經報道，HBAR基金會發推稱，注意到網絡異常正在影響Hedera網絡上的Dapp及其用戶。基金會正在與受影響的合作伙伴進行溝通，幫助解決問題。后續將發布更多信息。[2023/3/9 12:52:40]

持倉量按行權價分布如下，虛值Call的持倉量顯著。

數據：昨晚凌晨Deribit上有大量7月底和8月6日到期的BTC行權價在33000到35000的大宗看漲期權買單:據Deribit官方消息，在昨晚凌晨Deribit上有大量7月底和8月6日到期的BTC行權價在33000到35000的大宗看漲期權買單。此外，據Deribit數據，截至北京時間21:00，有名義價值為1,243,117,485.06美元的期權將于7月30日到期。于7月30日到期的BTC看漲期權買單在本日激增，價值為93,633,040.36美元。7月30日到期的BTC看漲期權總價值為712,368,810.37美元，PCR比率為0.74，最大痛點為34000美元。（吳說區塊鏈）[2021/7/25 1:13:53]

持倉量按到期日分布如圖主要持倉絕大部分集中在六月份。7月份、9月份、12月份持倉有所增加。

BCH支持者：BigSpender漏洞是比特幣固有的:7月2日，加密貨幣安全公司ZenGo確定了針對多個知名比特幣錢包的雙花漏洞，該漏洞被稱為“ BigSpender”。經過ZenGo測試的9個加密貨幣錢包中，BRD、Ledger Live和Edge容易受到攻擊。這三個公司在ZenGo通知他們后更新了產品，但是ZenGo警告說，在識別出該漏洞之前，可能已經有“數百萬”的加密用戶受到了該漏洞影響。盡管錢包采取了防范BigSpender的措施，但BCH支持者Hayden Otto聲稱，該漏洞是“被設計的”且是比特幣固有的，并且仍可以被利用，這和錢包軟件沒有關系。然而，并不是所有人確信BigSpender對比特幣構成致命威脅。（cointelegraph）[2020/7/3]

持倉量1.56億美元，處于較高持倉水平。交易量平穩。各標準化期限IV：今日：1m65%，3m71%，6m77%6/18：1m68%，3m72%，6m77%近月的IV在繼續走低。偏度：今日：1m-3.6%,3m+2.9%,6m+7.2%6/18：1m-3.5%,3m+2.0%,6m+7.2%偏度穩定。持倉量的PutCallRatio維持在0.85。持倉量按行權價分布集中如下圖，以平值、淺虛Call以及Put占比較多。按到期日分布的持倉量顯著集中在六月份。9月底、12月底持倉量也顯著。JeffLiangCEOofGreeks.Live2020年6月19日11:00

隱含波動率(ImpliedVolatility,IV)是將市場上的期權交易價格代入BSM期權定價模型，反推出來的波動率數值。即期權報價中，隱含的波動率數值是多少。這個名稱很形象。BSM是該模型三位作者姓氏的縮寫，即Black-Scholes-Merton。歷史波動率(HistoricalVolatility,HV)或實現波動率(RealisedVolatility,RV)兩個措辭含義相同。是對標的價格過往波動的測度。具體來說，是取標的的日收益率，在指定日期樣本區間內，計算這一系列日收益率的標準差。再乘以一年中包含的交易時長的平方根，進行年化。得到的數值即為歷史波動率。偏度(Skewness)衡量虛值Call與虛值Put貴賤的指標。拿Delta絕對值同樣為0.25的Call的IV減去Put的IV，如果獲得正值，則虛值Call更貴，稱為右偏。如果獲得負值，則虛值Put更貴，稱為左偏。在Skew.com網站中，應用的是相反的差值，為0.25Delta的PutIV減去CallIV。因此正負號需要調整。不過將其坐標軸進行逆時針旋轉90%后，左右偏的區分還是很形象清晰的。平值(AttheMoney,ATM)行權價在當前標的價格附近的期權被稱為平值期權。平值期權的Delta的絕對值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的絕對值均在此區域附近最大化。虛值(OutoftheMoney,OTM)Call:行權價在現貨價格以上，如現貨7000，行權價10000。Put:行權價在現貨價格以下，如現貨7000，行權價6000。到期時虛值期權價格歸零。虛值期權的Delta絕對值介于0至0.50之間，Gamma、Theta、Vega的絕對值都比較小。實值(IntheMoney,ITM)Call:行權價在現貨價格之下，如現貨7000，行權價6000。Put:行權價在現貨價格之上，現貨7000，行權價8000。到期時實值期權的價格為現貨價格和行權價之差，即期權的內在價值。實值期權的Delta絕對值介于0.50至1.00之間，Gamma、Theta、Vega的絕對值都比較小。期限結構(TermStructure)同一行權價的隱含波動率隨著期權剩余期限的不同而反映出不同的報價。一般來說，期限越短的期權，隱含波動率變化幅度越大。期限越長的期權，隱含波動率變化幅度就越小。當市場劇烈波動時，短期隱含波動率就會上漲得更快，期限結構向下傾斜。當市場長期平靜時，短期隱含波動率就會下跌得更快，期限結構向上傾斜。

Tags：CALALLPUTBITethical的中文諧音ELFWALLET價格PutinCoinBitmart可以發行幣嗎

火星幣