DEF:科普：期權交易在各種市場場景中的優勢

加密貨幣市場迅速發展，帶來更多的新金融工具和投機機會。在期貨市場仍然保持輝煌的同時，期權成為一種受到市場青睞的新型衍生品，而且正在打破紀錄。在2020年3月12日的極端波動之后，人們對加密貨幣期權的興趣顯著增加。從那時起，在所有支持這一工具的交易所中，期權合約的持倉量持續增長。僅在芝加哥商業交易所，持倉量就增長了十倍，總的來說，在過去一個月里，比特幣期權市場增長了50%，總持倉量達到20億美元，其中80%以上位于Deribit。

期權是從傳統金融市場進入加密貨幣市場的一種經典衍生品，在傳統金融市場中，此類衍生品由于其多功能的特性而發揮著關鍵作用。期權是一種復雜的金融工具，因而還沒有在散戶交易者中得到廣泛的普及。然而，當前統計數據顯示，專業交易者和機構對加密貨幣產品的需求正在積極增長。人們對比特幣期權的興趣之所以迅速上升，或許是因為摩根大通最近的一項分析，該分析指出，3月份的崩盤是比特幣的首次成功壓力測試。什么是期權

歐易OKEx將于3月18日推出DeFi系列科普視頻:據歐易OKEx官方消息顯示，歐易OKEx將正式推出DeFi系列科普視頻《歐易DeFi20講》，本系列節目由歐易OKEx亞太區CEO馬克金主講。該視頻首期將于3月18日11:00(HKT)推出，用戶可以在歐易OKEx官方學院、金色財經觀看。

《歐易DeFi20講》主要包含DeFi入門指南、全景解讀DeFi生態及如何參與DeFi三個篇章，可以輕松使用戶了解DeFi原理，洞察DeFi價值，掌握DeFi熱點，更多詳情請關注歐易OKEx官方學院。[2021/3/18 18:55:59]

期權是一種基于標的資產的金融工具，它是買賣雙方之間的一份合約，根據該合約：買方獲得在某一特定時間以預定的價格買入/賣出一項資產的權利；賣方承諾應買方要求買入/賣出一項資產。期權類型

火幣推出《一分鐘讀懂DeFi》系列科普視頻:據官方消息，8月24日，火幣推出《一分鐘讀懂DeFi》系列科普視頻，并與微博財經合作冠名播出，布道DeFi認知，助力行業發展《一分鐘讀懂DeFi》是由火幣成長學院打造的業內首個系統全面講解DeFi的系列科普動畫，繼推出《區塊鏈100問》后的再續佳作。《一分鐘讀懂DeFi》系列動畫對DeFi的發展進行系統梳理，適合想要由淺入深、全面系統了解區塊鏈DeFi的人們輕松了解DeFi。目前視頻已由火幣網官方微博發布。[2020/8/24]

期權可以代表買入或賣出標的資產。看漲期權授予期權買方以預定價格買入標的資產的權利。看跌期權授予期權買方以預定價格賣出標的資產的權利。從而可以有四種相應的交易：買入看漲期權賣出看漲期權買入看跌期權賣出看跌期權所有期權都有執行價格和權利金。權利金是購買期權支付的價格；執行價格是在期權合約中指定的，期權買方在合約到期時買入/賣出標的資產時須支付的價格。這些工具為投機開辟了廣闊的新機會；然而，由于它們的結構更加復雜，交易者應該了解它們的風險概況，以找到最適合自身交易需求的策略。期權使用實例

動態 | 央行官微舊文重發“再科普”：范一飛詳解數字貨幣:據中國經濟網消息，今日，央行官微公眾號頭條重新發布央行副行長范一飛在2018年1月25日題為《關于央行數字貨幣的幾點考慮》的文章，對央行數字貨幣再次進行科普。同時，微信公眾號第二條發布支付司副司長穆長春8月10日在第三屆中國金融四十人伊春論壇上的演講。近年來，各主要國家和地區央行及貨幣當局均在對發行央行數字貨幣開展研究，新加坡央行和瑞典央行等已經開始進行相關試驗，人民銀行也在組織進行積極探索和研究。[2019/8/21]

為了更好地理解期權合約背后的機制，讓我們看一個簡單的例子：你預計到年底時比特幣的價格將低于20000美元，而你的朋友認為它將高于上述水平。比特幣的價格目前徘徊在11000美元左右。你的朋友可以做多期貨，因為根據他的策略，只要價格超過11000美元，他就會獲利。然而，使用期貨合約的選擇是有限的。因此，您可得利于期權帶來的優勢！為了實施你的策略，你可以買入到期日為2020年12月31日，執行價格為20000美元的看跌期權合約。如果在期權合約到期日比特幣的價格低于20000美元，你將獲得一筆利潤，這取決于到期時比特幣的價格減去支付的權利金。如果價格沒有達到你的預期，期權將不會被執行。在這種情況下，你遭受的損失僅限于所支付的權利金。期權策略

財政部副部長朱光耀：數字經濟還處在發展的過程中，要以科普、推動的態度來推進數字經濟發展:今日，在中國發展高層論壇2018年會上，財政部副部長朱光耀表示：“數字經濟還處在發展的過程中，要以科普、推動的態度來推進數字經濟發展。也要關注數字經濟的其他影響，包括稅收征管、反洗錢監管措施等要跟上。”[2018/3/25]

讓我們仔細看看3種最流行的期權交易策略，它們可以讓你從不同的市場情況中獲利–牛市和平市：買入看漲期權，熊市看漲期權價差和賣出禿鷹式。1牛市–買入看漲期權買入看漲期權策略可以在牛市中使用，此時交易者預期標的資產價格上漲。這是最簡單的策略之一，只包含一個期權合約–買入看漲期權。

在上面的圖表中，x軸顯示標的資產的價格，y軸顯示利潤/損失。藍線表示到期時利潤對標的資產價格的依賴關系，紅線表示當前時刻利潤對標的資產價格的依賴關系。在這種情況下，交易者的潛在利潤是無限的，而損失僅限于為期權支付的權利金。2熊市–熊市看漲期權價差

在預期標的資產價格會溫和下跌的熊市中，熊市看漲期權價差是一個有用的工具。這種策略通過買賣到期日相同但執行價格不同的看漲期權而形成。如果在到期前大約30天執行，這一策略將是最有利可圖的，因為它將允許最好地捕捉加速時間衰減的價值。此外，與波動率較低的資產相比，與以太幣和比特幣相關的高波動率將使交易者從更高的權利金中獲利。對于這種策略，賣出看漲期權所獲得的權利金是主要的利潤驅動因素。而買入看漲期權將降低賣出裸露看漲期權的高風險。重要的是，交易者應該確保這一策略的兩條腿的規模相同，因為沒有買入看漲期權保護的看漲期權賣出可能會顯著增加這一策略的風險。3加劇波動率–賣出禿鷹式

該策略使用四份到期日相同但執行價格增加的期權合約：賣出看跌期權A，買入看跌期權B，買入看跌期權C，賣出看跌期權D。賣出看跌期權禿鷹式可以讓你從標的資產價格波動中獲利，同時限制輕微價格偏差可能造成的損失。這是一個負Vega的策略，因此它應該在預期波動率增加的平市中建立。利潤限于獲得的凈權利金，如果在到期時標的資產的價格低于A點或高于D點，利潤將最大化。損失限于期權B和C的權利金之和,減去期權A和D的權利金。當交易者預期標的資產的價格將會波動，但不確定方向時，可以使用此策略。然而，由于該策略有4條腿，它的實施成本可能會變得相當昂貴，因此，交易者應確定最有利的時機。這幾個例子說明了使用各種期權策略如何能夠幫助交易者從各種市場情況中獲利，并根據其風險概況進行調整。不過，對于初次接觸期權的交易者來說，這在一開始可能是一個令人困惑和耗時的過程。自動化優勢

3Commas期權機器人2讓你可以完全自動化地執行此類策略，監控市場動態，跟蹤結果，并做出必要的調整。你需要做的就是選擇標的資產、到期日、現成的策略以及參與交易的最大資金規模。然后，使用滑塊，確定趨勢和期權的預期波動率或執行價格。3Commas讓你可以在Deribit上實施最有利可圖的交易策略，快速而輕松。這使得交易員可以在其他金融工具失效的情況下賺錢。

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Luna