DEFI:DeFi 10月回顧：“老將”集體休整，“新兵”接力來戰

文|沉思錄編輯|Tong出品|PANews10月份，加密貨幣市場悲喜兩重天，PayPal、星展銀行、FTX等相繼宣布在加密貨幣的交易、支付等領域取得進展，比特幣也成功突破14000美元，漲至近兩年多時間以來的高點。與比特幣相對的是DeFi領域的落寞，收益率的下降使得DeFi失去了對投資者的吸引力，進入DeFi的資金在連續幾個月的增長以后也已經達到瓶頸。最受影響的是聚合理財類項目，YFI、YFII在10月份的跌幅都在60%以上。因為收益率的降低，使用聚合理財平臺的收益將很難彌補0.5%的本金損失。得益于與Curve的深度綁定，yEarn中鎖定的資金仍有5.4億美元；而dfi.money中鎖定的資金已經降至2245萬美元，這一數字已經不及YFII市值的一半。其它處于通脹中的DeFi項目也沒有逃脫暴跌的命運，UNI的價格在10月份下跌45%，重新回到2美元附近；COMP的價格也跌至100美元以下。10月份，鎖定在各個DeFi協議中的資產開始減少，總鎖倉量為137.6億美元，相比一個月前減少3.9%，真實鎖倉量增加2.1%，這也與DeFi類代幣的價格暴跌有關。在Uniswap發行自己的治理代幣后，很多大資金進入Uniswap提供ETH與穩定幣交易對的流動性，僅僅是Uniswap中鎖定的資金就接近30億美元。在DeFi市場行情低迷的情況下，市場上每個細分領域也有明星項目的出現。BarnBridge是一個跨平臺的分級衍生協議，通過收益率、波動率等指標量化標記不同DeFi產品的風險，為風險分級，之后將可以根據風險的不同，推出不同的金融衍生品。AndreCronje的又一個項目keep3r也吸引了很多人的關注，Keep3r是一個去中心化的眾包網絡，可以通過大家去中心化地完成某項工作，其中第一個工作UniswapV2Oracle，即收集Uniswap交易對的移動平均價，實現了去中心化預言機的功能。這兩個項目都有很好的創新性，前者實現了復雜的金融功能，后者極簡化地實現了預言機等DeFi協議。穩定幣規模穩步增長

數據：DeFi協議總鎖倉量達2403.4億美元:金色財經報道，據Defi Llama數據顯示，DeFi協議總鎖倉量（TVL）達到2403.4億美元，24小時漲幅為0.04%。TVL排名前五分別為Curve（234.3億美元）、Convex Finance（177.3億美元）、MakerDAO（171.6億美元）、AAVE（133.1億美元）、WBTC（115.3億美元）。[2022/1/17 8:53:23]

因為需求的持續增長，穩定幣資產的規模繼續增加。截至10月底，以太坊網絡中的穩定幣已經達到166億美元，過去一個月增加10.2%。其中ETC20USDT的發行量升至109.3億美元，占以太坊網絡中穩定幣總量的65.76%，占比下降。USDC的發行量由25.3億美元升至29.4億美元，占比升至17.69%。

Algorand基金會啟動首個官方DeFi流動性激勵計劃，金額未披露:12月14日消息，Algorand基金會宣布啟動首個官方DeFi流動性激勵計劃“Aeneas”，為其 3 億美元Viridis 基金的第二階段，具體金額未披露。據悉，該計劃將圍繞用戶、AMM DEX和借貸三方面展開。

此前9月消息，Algorand基金會宣布推出1.5枚ALGO代幣（當時總價值超過3億美元）作為ViridisDeFi基金，以促進Algorand鏈上DeFi應用發展。第一階段，Algorand基金會首先推出價值各500萬美元的“預言機Supa Grant”和“Bridge Supa Grant”資助計劃。（Algorand基金會）[2021/12/14 7:38:14]

穩定幣類項目被很多投資者所看好，市場上也有各種各樣的穩定幣項目不斷涌現。OUSD是OriginProtocol發行的具有彈性供給量的穩定幣，通過將USDT、USDC、DAI這幾種底層穩定幣部署到其它DeFi協議中來產生收益，相當于穩定幣的聚合挖礦，dForce等也有類似的功能。抵押借貸三巨頭穩固

ZKSwap 開發負責人 Alex Lee：注重隱私的DeFi項目才值得擁有:5月11日消息，二層交易協議ZKSwap開發負責人 Alex Lee 在接受Cointelegraph采訪時表示：“DeFi和傳統金融并沒有太大的區別，但是DeFi需要更少的信任，特別是AMM，從其增長中可以看到，它給當前金融的格局帶來了變化。”在隱私方面，他認為：“市場層面的信息應對所有參與者透明，并與此同時還應該保護個人隱私。隱私是個人的基本權利，任何值得擁有的去中心化金融體系都必須尊重其服務的個人金融所有權。”[2021/5/11 21:48:06]

抵押借貸市場仍然是以Compound、Maker、Aave為主，總借款量升至24.8億美元，過去一個月上升26.1%。Compound和Aave均是借貸市場的底層協議，各種理財平臺都會將資金存入Compound與Aave以獲取代幣獎勵。去中心化穩定幣協議MakerDAO中質押的資產與抵押生成的穩定幣DAI也穩步上升。

Nest Labs負責人Tina：DeFi 2.0的顯著特點是更加的去中心化:12月30日消息，金色財經年度巨獻洞見財富密碼2021投資策略會持續進行中，Nest Labs負責人TinaYZ《DeFi 2.0與預言機》的精華看點如下：

DeFi 2.0的顯著特點是指其更加的去中心化，能夠在鏈上完成邏輯閉環，包括價值捕獲，其中最核心的是DeFi協議本身能夠很好的進行風險管理和量化。所以NEST社區也提出了COFI概念，即可計算金融。

DeFi 2.0與價格預言機之間的親密關系主要是指預言機作為DeFi基礎設施的重要性。[2020/12/30 16:05:41]

上個月月底發行的Qian協議folk自MakerDAO，但清算線比MakerDAO低，也沒有穩定費率，對于想要借入穩定幣的人更加友好。但如果碰上3.12這樣的極端行情，遭遇的風險也更高。截至10月31日，Qian協議中鎖定的資產有2400萬美元，生成了1700萬QUSD穩定幣。DEX成交量銳減17.7%

FDEX平臺幣FSC領漲DeFi幣種 漲幅突破31%:據FDEX行情數據顯示，截止今日10:30，去中心化交易所FDEX平臺幣FSC漲幅為31.76%，現價1.99CNY；DeFi借貸協議OKK今日漲幅65%，現價0.04CNY。FDEX是FShares Group旗下的去中心化交易所，為全球用戶提供可信數字資產交易服務。[2020/9/21]

去中心化交易所中鎖定了大量資金，但是交易量并沒有隨著資金量提升。10月底的日成交量比一個月前下降17.7%。Uniswap牢牢的占據了交易量的榜首，成交量幾乎占據DEX總成交量的70%。Uniswap所消耗的gas費幾乎也占了以太坊主網的20%。在經歷了一輪fork與改進之后，去中心化交易所的格局基本趨于穩定。1inch.exchange與其自動做市服務平臺Mooniswap的代幣1INCHtoken在預挖了兩個多月之后，上線時間可能已經臨近。

跨鏈資產錨定BTC增長27.9%

雖然DeFi理財的收益降低，但仍然有更多的原生比特幣鎖定后跨鏈到以太坊上。10月底比特幣錨定幣的發行量達到15萬枚，過去一個月增長20.2%。作為一種中心化發行的比特幣錨定幣，WBTC的發行量一直占據主導地位。目前，WBTC的發行量達到11.8萬，過去一個月增長27.9%，在比特幣錨定幣中的占比也從73.9%升至78.7%。

tBTC作為一種新型跨鏈資產，發行量在最近幾個月也保持了較好的增長態勢。tBTC采用去中心化托管人的方式，由Keep、Summa、Cross-Chain聯合發行。每一筆BTC存款都由不同的多簽用戶控制，多簽用戶必須超額抵押以太坊作為抵押物。目前，tBTC的發行量為983枚。合成資產

受DeFi市場的整體影響，合成資產項目中的代表Synthetix也表現不佳，任何處于高通脹的DeFi資產都沒有逃脫暴跌的命運，過去一個月SNX的價格下跌35%。在去年修改經濟模型之后，SNX的價格一路向上，直到今年，成為市場上少有的百倍幣。質押SNX不僅可以獲得系統中的交易手續費，還可以獲得較高的通脹獎勵，同時這也意味著在市場整體向下時更可能進入死亡螺旋。

杠桿交易新項目崛起

杠桿交易平臺因為資金安全與效率等問題，并沒有得到很好的發展。根據DeBank的數據，截至10月底，以太坊中杠桿交易的總持倉量只有2317萬美元，dYdX占總量的97.16%。dYdX也多次遭遇閃電貸攻擊，NexusMutual也因此賠付。與之相對的，去中心化期權市場卻迎來了很多人的關注，Opyn、Hegic等的鎖倉量仍在增長。

DeFi在經過幾個月的快速發展之后集體回落，市場熱度也重新由DeFi轉向比特幣。總體而言，DeFi也是比較容易實現應用的一個方向，在低成本的礦工退出之后，市場仍然很有可能繼續發展。

Tags：DEFIDEFEFI穩定幣WDEFIDEFY價格KingDeFiusdm幣是什什么穩定幣

波場