BIT:Bybit每年10億美金注入DAO，建立DeFi王國還是轉移資產？

吳說作者|ColinWu本期編輯|ColinWu全球最大的專業衍生品交易所ByBit面臨嚴厲監管，這家以保守著稱的公司，選擇激進地全面入局DeFi。每年十億美金的加密貨幣正在注入智能合約，它正在新加坡、上海等地大量招人。它究竟是有宏偉的DeFi志向再造一個BSC，還是僅僅為了轉移資產？

6月6日，全球最大的專業衍生品交易所Bybit宣布，旨在推動開放式金融發展的去中心化自治組織BitDAO宣布完成2.3億美元融資，PeterThiel、FoundersFund、PanteraCapital和DragonflyCapital領投。Bybit已承諾將其期貨合約交易量的0.025%收入貢獻到BitDAO的財庫中，按今年1月至5月的收入作為參考，預計每年將超過10億美元。Bybit的捐贈已經開始，7月26日宣布捐款約1930萬美元，8月9日宣布捐款約4720萬美元。在BitDAO網站上，實際捐款是每天發生的，以ETH為主，其次是USDC與USDT。Bybit的費率為0.075%，但一般都會給予用戶或帶單者返利，因此可以說Bybit近乎把接近一半的利潤注入了這個所謂的“去中心化”組織。8月10日BitDAO終于啟動了DeFi生態的第一步，它宣布與SushiMISO合作發布平臺TokenBIT，以荷蘭拍的方式拍出2億枚。這某程度可以視為Bybit的平臺通證。Bybit的目標是？BybitCEO在接受Decrypt采訪時有些神秘地解釋：“如果我們想把我們的業務從數十億變成萬億，我們不能以公司形式存在，而是以'社會現象形式'存在。”他也坦陳，我們真的無能為力，但這也說明了去中心化交易的重要性。”PaulVeradittakit，PanteraCapital創始合伙人則撰文表示，DAO使用公共區塊鏈上的智能合約來自動執行關鍵組織規則，如今，加密世界里一些最流行的加密協議都開始使用DAO治理模式。BitDAO的工作包括：與加密項目的合作：BitDAO計劃與現有及新興DeFi項目啟動通證互換；構建各種DeFi產品：BitDAO還打算自己推出各種DeFi產品，包括一個加密期貨交易所、一個社區門戶網站，以及用于治理和資金庫管理的程序化實施。BitDAO的治理基于其原生通證BIT，而且是完全去中心化的。BIT的通證總供應量固定為100億個通證，分配比例如下：30%將由資金庫持有以促進生態系統互換5%將通過私人銷售分配5%將作為獎勵提供給項目啟動時的初始合作伙伴60%將分配給Bybit建立研發中心，以支持BitDAO并支持Bybit增長。其中，15%的通證供應量可立即使用，其余45%的通證供應量將被鎖定1年并在鎖定期結束后的2年內逐步釋放。從中可以看出，BitDAO超過80%的通證，將由Bybit控制，所謂的“完全去中心化”自然也是不可能的。在華麗的詞藻之下，Bybit的目的非常簡單，第一條就是建立“去中心化版本的Bybit”，這將類似于BSC的去中心化交易所Pancake，眾所周知Pancake就是幣安的內部產品。另外一種主流猜測是，Bybit將巨額利潤釋出到一個自我控制的、非公司實體的DAO中，也許可以避免很多未來的稅務、財務、法律上紛爭。如果所在地對衍生品交易所征收重稅，這種捐贈的形式在財務上可以一定程度避稅或逃避監管。Bybit能躲避監管嗎？Bybit早期由上海的外匯團隊創立，依靠像素級模仿BitMEX，配合以高額的返傭，由海外KOL帶單，主打海外散戶市場。隨著BitMEX應對監管不力，遭到美國監管部門“重錘”。Bybit也借勢興起。目前衍生品交易量穩居前五，年利潤達到數十億美金。可是，衍生品的暴利絕非長久之計，其針對散戶的“賭場”屬性，更是受到各國監管當局嚴厲打擊。目前為止日本、英國、加拿大已經紛紛對Bybit發出警告。雖然Binance高調在前，承擔了更多的壓力，但Binance在現貨領域的優勢，使得其仍然可以走合規化路線，而Bybit衍生品的合規化路線幾乎是不可能實現的，因此試圖通過全面DeFi化，找到另一條新的路徑。但是問題在于，轉型為所謂的DeFi真的可以躲避監管嗎？行業人士普遍對此感到悲觀。美國以及其他國家對于DeFi的監管正在加劇。8月6日美國SEC首次對DeFi項目發出指控，指控兩名佛羅里達男子及其開曼群島公司使用智能合約和所謂的“去中心化金融”技術未經注冊銷售超過3000萬美元的證券，并在運營和盈利能力方面誤導投資者他們的業務DeFi貨幣市場。根據美國SEC官方網站，GregoryKeough、DerekAcree及其公司BlockchainCreditPartners在2020年2月至2021年2月期間通過DeFiMoneyMarket以未注冊的方式發行和出售證券，發現他們使用智能合約出售兩種類型的代幣：可以使用指定的加密貨幣購買并支付6.25%利息的mToken，以及據稱賦予持有者某些投票權、超額利潤份額以及從DMG治理代幣轉售中獲利的能力的DMG治理代幣。美國商品期貨交易委員會委員伯克維茨的言辭就更加犀利：我不僅認為未經許可的DeFi衍生品市場是個‘壞主意’，我甚至認為它們在下是非法的。參考Uniswap下架部分Token引發巨大爭議或意味“DeFi監管”開始據悉目前Bybit正在海內外招聘大量員工進軍DeFi，未來BitDAO會有更多的動作，第一步平臺通證的發行已經開始，做出下一個Pancake或者BSC也是情理之中。但是理性而言，中心化交易所“化妝后”的DeFi與DEX，似乎也并非法外之地。更何況Bybit公開巨額資金的轉入，也使得這個BitDAO似乎在監管眼中，與中心化交易所并無區別。另一個問題，在于中心化與去中心化的矛盾。Bybit發行平臺幣，中間的法律關聯是否能否厘清，會否引發監管層的注意；如此巨額資金的轉入避稅，是否會存在稅務、法務上的風險；未來BitDAO如何證明，在Bybit的掌控下仍然是一個去中心化組織？甚至回到問題的起點，偽裝的去中心化是否是真的去中心化？如果不是真的去中心化，那么和中心化交易所又有什么區別？國際反洗錢金融行動工作組最新草案指出，如果一項服務提供虛擬資產服務，那么即使此項服務未來可以脫離該組織獨立運行，該組織仍然屬于虛擬資產服務提供商，需要接受監管。意思是，哪怕一個組織僅僅創造了智能合約的代碼，那么也應當作為虛擬資產服務提供商接受監管。具體到Defi而言，需要對每個參與Defi交易的用戶進行KYC。當然這一草案也有很大爭議。無論如何，Bybit這回沒有再重復早期保守、模仿的路線，而是選擇了一個激進的方向，雖然目前只是像一個體外金庫，方向如何落地還非常模糊，但平臺幣的發布還是啟動了第一步。Bybit團隊由于外匯行業的經驗，對監管往往做提前應對，在2020年宣布全面退出中國就是一例。此時無論是轉移資產還是投入DeFi，似乎也是在為即將到來的“風暴”未雨綢繆。參考1、獨家：Bybit將禁封全部中國IP將上期權產品2、https://www.chainnews.com/articles/567371060997.htm

Bybit將于5月8日開始強制用戶進行KYC:金色財經報道，加密貨幣交易平臺 Bybit 將于北京時間 2023 年 5 月 8 日 11:00 開始強制用戶進行 KYC，未在截止日期前進行 KYC 的用戶將無法進行存款以及建立新的頭寸，但取款和平倉等操作不受影響。[2023/4/24 14:24:21]

Bybit將去中心化交易所ApeX Pro集成到其產品中:12月8日消息，中心化加密貨幣交易所Bybit將去中心化交易所ApeX Pro集成到其產品中。

Bybit聯合創始人兼首席執行官Ben Zhou表示，ApeX Pro和Bybit是兩個獨立的實體，Bybit不會參與ApeX Pro的運營，兩個團隊都是獨立的。（CoinDesk）[2022/12/8 21:31:27]

Bybit斥資380萬美元購買Bithumb股東T-Scientific的可轉換債務:金色財經報道，加密貨幣交易所Bybit表示，它向韓國加密貨幣交易所Bithumb的第三大股東T-Scientific投資55億韓元（380萬美元）。

Bybit購買了T-Scientific在上個月底發行的160億韓元可轉換債券中的幾乎三分之一。T-Scientific（057680）在韓國證券交易所上市。可轉換債券是一種固定收益證券，支付利息，但在某些條件下可以轉換為股權。（coindesk）[2022/10/25 16:37:41]

Bybit向去中心化自治組織BitDAO財庫捐款1.34億美元:1月27日消息，加密貨幣衍生品交易所Bybit宣布，向去中心化自治組織BitDAO的財庫提供1.34億美元的捐款（以ETH、USDT和USDC的方式），該筆資金相當于2021年11月1日到12月31日期間Bybit期貨交易量的0.025%。[2022/1/27 9:17:31]

Bybit聯合創始人：可以選擇股票、債券、商品期貨進行組合搭配來分散風險:在今日舉行的掌柜調查署上，針對“接下來的市場行情有何判斷，可以有哪些投資策略“”的問題，Bybit聯合創始人兼CEO Ben Zhou表示，作為平臺而言，我們保持中立立場，不會去輸出觀點影響我們用戶的判斷，不管是股市還是比特幣。在特殊行情下都會發生劇烈波動，我們擁有許多很專業的用戶，相信他們會有更專業的看法和投資策略給予大家借鑒。如果就個人來說， 聚焦主流幣是不錯的選擇，在選擇數字貨幣資產之外，還可以選擇股票、債券、商品期貨進行一些組合搭配，來分散風險。[2020/3/26]

Tags：BITBybitEFIDEFIBitBookbybit幣價格GDEFIDEFIT

波場