YAG:起底三箭10億美金大債主Voyager：美國客戶大量吸儲，主要提供無抵押貸款

前言

3AC突然曝出的10億美金大債主Voyager非常神秘，其資產龐大，截止到去年資產高達62億美元，主要來自于客戶存款，數據顯示一季度就增長了11.5萬名客戶，但一季度又虧損了6144萬美金；提供的絕大部分是無抵押貸款；Voyager每份財報均強調：根據其盡職調查，本公司認為借款人是優質金融機構，有足夠的資金來履行到期債務；原美國貨幣署審計長原幣安美國CEOBRIANBROOKS擔任董事。正文

Voyager是一家加密貨幣資產經紀商，提供訂單執行、市場數據、錢包和托管服務等業務。同時為持有一定數量VGX的客戶推出Voyager忠誠計劃，以解鎖各種Token，包括VGX賭注獎勵、收益獎勵提升、加密貨幣回獎勵等。截至2022年3月31日的，一季度總營收為1.027億美元，同比上升70%，但環比下降38%。該季度凈虧損6144萬美元，調整后的EBITDA為-5350萬美元。

Coinbase將停止通過Coinbase Borrow發放新貸款:金色財經報道，加密貨幣交易所Coinbase Global Inc.將停止通過Coinbase Borrow允許人們使用比特幣作為抵押品借款的服務發放新貸款。Coinbase在聲明中表示，從2023年5月10日開始，客戶將無法再通過Coinbase Borrow獲得新的貸款，這對客戶的未償貸款沒有影響。

據悉，Coinbase Borrow提供高達100萬美元的比特幣貸款，但僅限于美國某些州。由于圍繞交易所的監管不確定性，該公司將于5月4日公布季度業績。（Coindesk）[2023/5/4 14:41:44]

Zhu Su：《大空頭》作者將SBF描繪成《星球大戰》主角，CZ則是頭號反派:12月28日消息，三箭資本創始人Zhu Su發推稱，他4月份曾在巴哈馬參加一場晚宴，當時FTX創始人SBF、《大空頭》作者Michael Lewis、加拿大投資人Kevin O'Leary和前白宮通訊聯絡主任Anthony Scaramucci等人在場。

Zhu Su表示，Michael Lewis花了幾個月的時間為SBF寫傳記，將他描繪成Luke Skywalker，并將CZ描繪成Darth Vader。現在那些在SBF身上三倍下注的人可能已經陷得太深了，或者已經花掉了受賄的錢。他們現在醒悟也不晚，像Michael Lewis這樣的人曾經創作一些好作品，但如果任憑其放任自流，真的很可惜。

據悉，Luke Skywalker、Darth Vader分別為《星球大戰》的主角和反派人物。

據金色財經此前報道，SBF在以2.5億美元保釋金獲釋后，被軟禁在其父母的住宅里。《大空頭》作者Michael Lewis已經拜訪SBF，可能是在談論他在加密貨幣領域垮臺的最新轉折，他在幾周內從30歲的億萬富翁變成面臨115年監禁。[2022/12/28 22:11:57]

公司的主營業務是為客戶提供購買、出售或執行加密資產訂單的服務委托訂單成交，因此主要的營業收入是交易手續費收入，由于全球市場的原因，Voyager在本季度交易量低迷，因此交易收入減少。一季度交易收入僅3339萬美元，同比下降38%。公司聲稱后續將加強和拓展錢包支付業務，并收購了Coinify以配合商戶支付系統的能力。公司的第二業務是便是加密資產貸款的利息收入。這些貸款協議大多是無抵押貸款，既可以是少于一年的固定期限，也可以是無限期的。一季度利息收入3103萬美元，同比增長了3.6倍，該業務正在逐漸取代交易業務。從財報可以看出，抵押品只有貸款總額的約1/10。

Raymond James下調Signature Bank的股票評級至中性:金色財經報道，華爾街公司 Raymond James 將Signature Bank (SBNY) 的股票評級從強勁買入下調至中性，此前該公司表示正在將其商業模式多元化，計劃將與加密貨幣相關的存款減少 80 億美元至 100 億美元。首席執行官Joe DePaolo周二在紐約舉行的投資者會議上表示，我們不僅僅是一家加密貨幣銀行，我們希望強調這一點。

摩根士丹利 (MS) 周一將該股評級從增持下調至等權重。今年迄今為止，Signature Bank的股價已下跌近70%。[2022/12/8 21:30:02]

迪士尼在其音樂商城推出Web3體驗:金色財經報道，迪士尼宣布與虛擬電子商務平臺Obsess合作，在其音樂商城推出 Web3 體驗。用戶可在商城中進行全景虛擬體驗，并通過點擊虛擬空間中的各種黑膠唱片和 CD 來探索流行的迪士尼電影和電視節目中的配樂和歌曲。

此前消息，7月14日，迪士尼今年推出專注于 AR、NFT 和 AI 領域的加速器計劃，旨在加速全球創新公司的發展。入選2022年迪士尼加速器計劃的公司包括：Polygon、Web3社交應用 Flickplay、Web3 創作者平臺 Lockerverse、體驗式電商平臺 Obsess、 AR 公司 Red 6、人工智能驅動的虛擬交互式應用 Inworld。[2022/10/21 16:34:49]

截止一季度，Voyager在加密貨幣方面的應收資產如下：

韓國金融服務委員會主席提名人強調虛擬資產行業需要自治:6月7日消息，韓國金融服務委員會新任主席提名人Kim Joo-hyun（???）強調了虛擬資產行業需要自治，并表示將完善法律制度。

Kim Joo-hyun今日在首爾中區信用金融協會舉行新聞發布會時表示：“在實行法律制度之前，應該讓大家知道虛擬資產業界可以自主做些什么，我們想盡快實現制度化，但比想象中更不容易的是，如果國際上的制度不協調，制度可能會空轉。”他補充說：“我們將按照每個人都能理解的方式進行充分的討論，并將積極聘請專家。”

此外，在被問及FSC將如何處理類似Terra/Luna事件相關問題時，Kim Joo-hyun表示：“雖然制定好相關法律和制度很重要，但是考慮到國際合作等，到實際立法可能還需要一段時間。”（ZD Net Korea）[2022/6/7 4:08:12]

主要以USDC，ETH和BTC為主，總價值20億美元。申請貸款的主要有以下7家公司，表格中所述貸款利率均是幣本位利率。

根據此前官方公告，這批貸款中包含3AC的15,250枚BTC和3.5億枚USDC，總價值約10億美元，占了總量的一半。我們雖然無從得知7家公司確切身份，但根據所欠金額和披露的公司注冊地址來看，公司A和B很可能都是3AC。3AC官網也顯示：英屬維爾京群島BVI法院對與本網站、其使用和本條款和條件有關、由本網站產生或與之相關的所有索賠或爭議具有非專屬管轄權。https://www.threearrowscap.com/

此外，截至2022年3月31日，Voyager還持有2.5萬BTC，2.7億ADA，1.7億VGX等一系列加密貨幣，總價值34.3億美元。因此，Voyager所持有的加密資產和應收的加密資產共56.8億美元，這幾乎是它的所有資產。根據去年年報數據，Voyager的總資產為62.2億美元，總負債59億美元，其中56.8億美元為客戶存儲的加密資產。一季度客戶賬戶就增長了11.5萬個，客戶主要在北美，它還聘請四屆超級碗冠軍RobGronkowski擔任形象大使。我們可以將Voyager視為一家銀行，吸收儲戶的加密資產，提供轉賬、交易等基礎業務的同時，還會將存款借給其他機構以賺取利息。從這個角度分析，我們可以通過兩個指標來衡量風險程度，一個是準備金率，一個是壞賬率。Voyager的存款準備金率為60.4%。對于銀行而言這是一個很安全的數字，基本不會造成擠兌。不過像Voyager這樣的公司其風險承受能力顯然不如銀行，因此保留更多的準備金是很有必要的。至于壞賬，一般企業或銀行的短期貸款壞賬率在5%以內是比較安全的，而Voyager的短期貸款壞賬率已經高達50%，這是非常危險的。因為它的業務模式，Voyager在美國面臨大量的監管壓力，其一季度披露中稱，2022年3?29??2022年4?13?期間，公司收到了來?印第安納州、肯塔基州、新澤西州、俄克拉荷?州和南卡羅來納州的州證券部?的停?和終?命令，以及類似命令或通知來自阿拉巴?州、德克薩斯州、佛蒙特州和華盛頓州。這些命令通常聲稱，通過獎勵計劃，公司以公司客?賬?的形式從事未注冊的證券或投資合同的發行和銷售，允許客?從其合格的加密資產余額中獲得獎勵。諷刺的是，每份財報中Voyager都強調：根據其盡職調查，本公司認為借款人是優質金融機構，有足夠的資金來履行到期債務。公司對其貸款活動的盡職調查程序可能包括審查借款人的財務狀況、借款人在適用資產中的流動性水平、審查借款人的管理層、審查借款人的某些內部控制程序、審查市場信息、并監控公司的風險敞口閾值。本公司風險管理委員會定期召開會議，評估及監控各交易對手的信用風險。2021年12月，曾擔任Coinbase首席法律官、美國貨幣代理審計長、幣安美國CEO的著名行業人士BRIANBROOKS加入Voyager董事會。Voyager官方于22日宣布將24小時內提款限額由原來的2.5萬美元改為1萬美元，且最多可提款20次。同時與AlamedaResearch簽署協議以獲得2億美元及1.5萬枚BTC的信貸額度，以確保Voyager的客戶不會受到3AC崩潰的影響。此舉可以解決短期流動性危機，但如果3AC始終無法償還債務，Voyager的這把達摩克利斯劍就會懸而未決。SBF控制的Alameda早在2021年就成為了它的股東：2021年10?Voyager簽訂認購協議，以9.71美元的價格向AlamedaResearchLtd.發行和出售7,723,996股公司普通股，總購買價為7500萬美元。交易于2021年11?22?完成。其他資料：2022年一季度財報2021年全年財報關于3AC的進展

Tags：GERVoyageVOYYAGCrazy TigerVoyager TokenVOY價格playagame

Gate交易所