加密貨幣:2022年加密市場教會我們的22個教訓

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1.鎖定Token是不值得的。在DeFi中，ve經濟學的鎖定機制曾幾何時變得很流行。你把你的Token鎖定一段時間，作為交換，你獲得額外的收益或效用。結果是有些人看著他們鎖定的Token在熊市中下跌了-90%。我更喜歡保持我的Token的流動性。2.沒有「聰明錢」。這個領域里所有「最聰明」的人都是虧損的。高超的國際象棋技巧、麻省理工學位和代碼技術都不足以阻止貪婪和不良的風險管理，不要因為有大人物的支持就投資一個項目。3.加密貨幣中還沒有什么是大而不倒的。請記得：-3AC-FTX-Luna4.質疑國庫的行為。協議的國庫是它的生命之源，沒有錢就意味著沒有協議。1)3AC秘密地管理一些協議國庫；2)一些創始人秘密地使用他們的國庫進行交易。糟糕的財務管理毀掉了好的項目。5.牛市很容易，但不是每個協議都能在加密貨幣的冬天里生存。時刻問自己：1）協議的資金來源是否在其原生Token之外？2）他們是否有足夠的跑道來生存2年以上？3）他們的成本合理嗎？6.在有破產傳聞時保護自己：-「它們是穩定的」；-「FTX破產的可能性接近0%」。當事情即將發生時，要保護好自己的資金。沒有人會為你做這件事。7.小心個人崇拜。「權力導致腐敗；絕對的權力導致絕對的腐敗」。今年每一個主角都倒下了。-DanieleSesta-DoKwon-ZhuSu-SBF你可以在上升過程中與他們同行，但在不可避免的崩潰之前，請快速離開。

2022年加密行業融資金額達267.7億美元，融資事件為1347起:1月3日消息，據加密數據平臺Rootdata顯示，2022年加密行業公開的累計融資金額達到267.7億美元，融資筆數為1347筆，分別較2021年下降4.5%、增長30%。該年度發生的并購事件為57起，其中10起公布了收購金額，累計達16.4億美元。融資金額最高的5個賽道分別是基礎設施（75.65億美元）、CeFi（56.8億美元）、NFT（34.56億美元）、DeFi（16.51億美元）、游戲（16.26億美元）。

單筆融資金額最高的5個項目分別是Terra（10億美元）、Fireblocks（5.5億美元）、Polygon（4.5億美元）、ConsenSys（4.5億美元）、YugaLabs（4.5億美元）。此外，Animoca Brands在三筆融資中累計融資5.44億美元。投資次數最多5個投資機構分別是Coinbase Ventures（119次）、Animoca Brands（118次）、Shima Capital（88次）、GSR（76次）、Spartan Group（63次）。[2023/1/3 22:22:19]

澳大利亞將于2023年初發布加密資產監管咨詢文件:金色財經報道，澳大利亞財政部長Jim Chalmers透露，政府將在2023年初發布一份咨詢文件，作為其“Token Mapping”計劃的一部分。

Chalmers表示，Anthony Albanese領導的政府正在采取行動，改善對加密貨幣服務提供商的監管，并確保為澳大利亞人提供額外的保障。他補充說，咨詢文件將涵蓋如何對某些加密貨幣資產進行監管，同時對公司許可、資產保管和消費者保護的框架進行深入探討。（cointelegraph）[2022/12/14 21:43:57]

8.算法穩定幣仍是白日夢。UST崩潰；Bean壞賬；FEI/USN倒閉；USDN/USDT的交易價格低于其掛鉤價。人們將繼續嘗試使這些實驗成功，但我寧可持有法幣支持的穩定幣，只在遠處觀察算穩。9.跨鏈橋是危險的。Vitalik曾警告我們有關跨鏈橋的安全問題：Axie的Ronin橋；Solana的Wormhole；Harmony橋；Nomad。使用跨鏈橋時，你會增加額外的風險。10.世上沒有免費的收益：20%AnchorUST；通過CeFi獲得5%的比特幣收益率。公司將這些產品推向市場，就好像它們和銀行一樣安全。但是收益率是以高風險為代價的。將硬幣存放在冷錢包中并且不賺取任何收益是完全可行的。11.加密貨幣仍然與宏觀聯系在一起。以太坊的合并是加密貨幣中最大的技術成就之一，不幸的是，宏觀風向太強，ETH無法起飛。美聯儲的政策和利率決定目前決定了加密貨幣的市值。12.小心光環效應：-SBF登上福布斯封面；-FTX救助了BlockFi/Voyager；-FTX贊助了體育運動員。光環效應意味著人們沒有盡職調查，如果你投入足夠多的錢，就沒有人會問那些尖銳的問題。13.不要試圖等到準確的頂部或底部。你永遠不可能有完美的時機，而試圖把握時機可能會傷害你的資金。一個更簡單的策略是，在牛市中退出定投，在熊市中持續定投。14.在熊市中仍有一些游戲。我們看到真實收益的敘事在夏天前后開始流行。早期投資GMX和GNS的人獲得了巨大的回報。熊市中的敘事較少--在宏觀形勢好轉之前太多的敘事被人遺忘了。

數據：五位字符以上的ENS注冊量在2022年第三季度創下歷史新高:金色財經報道，據Messari數據顯示，五位字符以上的ENS域名注冊量在2022年第三季度創下歷史新高。[2022/10/31 11:59:56]

15.當加密貨幣進入后臺時，采用就會發生。Reddit上的大多數人討厭與加密貨幣有關的東西，但Reddit的「數字藏品」卻賣光了。關鍵是在提供價值的同時，使加密部分不可見且無摩擦。

全球比特幣自動取款機超過8000臺，2020年增長超過29%:數據顯示，在過去的兩年中，全球運行的比特幣ATM數量逐步增加，6月達到了8000多個。今年年初，這一數字剛剛超過6346，在2020年的半年時間已躍升了約29％。從地理位置上看，截至6月，北美地區的市場份額超過83％。大多數比特幣ATM都在美國運營，其次是加拿大的731個加密ATM，占9.1％的份額。歐洲是全球第二大比特幣ATM，數量為1147，其中英國，奧地利和瑞士是該地區的領先國家。（Coinatmradar）[2020/6/19]

16.以太坊第2層將會繼續存在。以太坊第2層正在從山寨L1吸走TVL(Arbitrum和Optimism都在前10名中）。Starknet和zkSync等零知識Rollup即將到來。未來似乎是一場ETH第二層和應用鏈之間的戰爭。17.從歷史上看，加密貨幣以4年為周期運行。在周期接近尾聲的時候，你會看到人們試圖延長它。-S2F圖表；-「超級周期」；-比特幣延期理論。人們在經濟上受到激勵，讓你認為牛市會持續更長時間。18.如果你不知道收益的來源，那你就是來源。你還記得所有那些節點項目嗎？沒有人能回答收益從何而來。收益率來自新進入者，在投資之前，確保你了解價值是如何產生的。19.歷史不會重演，但往往會押韻。-Mt.GoxFTX；-BitconnectTerraLuna。在下一個周期，我們會有交易平臺崩潰，在下一個周期，我們會有新的邪教領袖。人類的本性是很難改變的，要靠我們來警告下一代人。20.要去尋找FUD。當Token大熱時，周圍只有一個聲音，Fomo心態使人們很難進行理性的討論。-他們攻擊你的角色-他們挖掘任何可以用來對付你的舊推文所以當你投資的時候，要尋找FUD。21.人類失敗了，但DeFi沒有。今年最大的災難是人的貪婪、風險管理、欺詐和錯誤決策。當CeFi公司資不抵債時，DeFi貸款是他們第一個償還的。學會相信代碼而不是人。22.學會自我保管。無法掌握私鑰，就不是你的Token。看起來我們不得不在每一個周期中學習這個教訓。交易平臺里的任何Token都是「欠條」。Token不是你的，除非有硬件錢包來保護它。