NCE:Ondo Finance：讓DeFi收益風險可控化

在2020年初期，DeFi合約的總鎖倉量只有不到10億美元，而在2021年巔峰時期總鎖倉量達到了驚人的900億美元。DeFi協議的可組合性讓資產可以無阻力穿梭在不同協議間，產生令人不可思議的資產回報收益。

在傳統金融中，能做到20%的年化回報已經令人感到不可思議，但在DeFi領域，年化到達100%以上都是隨處可見。這么高的收益都是從哪來的？

鏈上收益主要來源有兩個：借貸利息以及交易手續費。

對于借貸利息來說，用戶可將資產存入類似于Compound或者Aave等借貸協議中，借款人會向資產提供人支付相應的利息。而對于交易手續費來說，用戶可向類似于Uniswap或者SushiSwap等去中心化交易所中的交易對提供流動性，交易者在進行交易時會向流動性提供者支付一定比例的交易手續費。

Conductive Ventures旗下第三只基金籌集逾2億美元:4月20日消息，風險投資機構Conductive Ventures宣布，已經為旗下第三只基金Conductive Ventures Fund III籌集超過2億美元資金，使其資產管理總規模達到4.5億美元。Fund III主要投資由軟件、硬件、技術支持的服務和區塊鏈領域的早期高效成長型公司。（PRNewswire）[2022/4/20 14:36:35]

然而，雖然DeFi協議所提供的收益十分可觀，但其風險也是很高的。尤其是由于加密資產價格高波動性所帶來的無償損失、以及在借貸協議中可能面臨的混合風向等等。這些風險對于習慣了傳統金融風險觀用戶，以及風險厭惡型投資者來說是無法被接受的。所以，DeFi的收益風險需要可控化。

Dappio Wonderland將整合Dappio Gang NFT系列:2月9日消息，Solana鏈上一站式DeFi和GameFi解決方案Dappio Wonderland發布GameFi規劃，將在旗下生態游戲中整合Dappio Gang NFT系列。該NFT系列是一個擁有6,666枚Rabbit NFT的集合，用戶可以使用這些NFT充當在Dappio Wonderland中的數字身份，并獲得費用減免、獎勵積分、代幣空投、獨家 IDO 機會等功能和服務。此外，根據發展路線圖顯示，Dappio下一步將推出GameFi聚合器，同時也在開發自己的游戲，未來了DappieGang之外還將集成其他更多NFT系列并最終構建一個有價值且可持續的Dappio生態系統。[2022/2/9 9:39:44]

以分級模式調配不同風險偏好投資者

Bondly宣布推出新的元宇宙項目MetaPrints:據官方消息，Solana鏈上去中心化融資交易平臺Solanium正與Animoca Brands和NFT解決方案提供商Bondly合作推出Metaprints。Metaprints致力于提升各品牌在元宇宙生態系統中的知名度。

MetaPrints INO 將于 2021 年 12 月 18 日在 Solanium、ChainGuardians 的 Chainboost、DuckDAO、ScaleSwap、Mask、Mantra DAO 的 Zendit 和 Bondly Launchpad 上舉行。[2021/12/18 7:47:51]

OndoFinance為不同風險偏好的投資者設計了兩種不同投資方案：固定收益和浮動收益。正如傳統金融中的瀑布分級結構，所有收益將先分發給固定收益投資者，隨后剩余所有收益將屬于浮動收益投資者。

Bondly Finance啟動NFT Launchpad? 14萬美元額度90秒內售罄:1月28日消息，Bondly Finance發布社區周報，報告顯示，Bondly Finance成功啟動NFT Launchpad，90秒內全部額度宣告售罄，銷售額為14萬美元，項目上線后BONDLY代幣價格最高上漲400%，代幣持有地址已達11748個。

對此，Pellek發推表示，很高興看到BONDLY得到認可，將持續為NFT項目進行音樂創作。

據悉，Bondly Finance是一家基于Polkadot的NFT及DeFi技術服務提供商，BONDLY代幣是其整個系統的治理代幣，總發行量9億8千萬枚，現流通總量6千萬枚。[2021/1/28 14:15:43]

OndoFinance將流動性提供者進行細分，我們以DAI/ETH交易對為例，在此交易對中，固定收益投資者僅需要存入DAI提供流動性，而浮動收益提供者負責提供價格波動資產ETH。策略師會設定固定收益方的最低收益率。

投資者們需要在規定時間內進行認購，將資產存入指定金庫合約，在認購期結束后，策略師會將金庫中的資產放入去中心化交易所中提供流動性。在投資到期日時，策略師會撤出流動性，并先支付固定收益投資者的本金和收益，剩余的超額收益將全部屬于浮動收益投資者。

不同的資產交易對以及對于流動性提供者的拆分可以最大限度的滿足不同投資者的風險偏好以及收益需求。

OndoFinance即將開啟認購的產品

從上圖我們可以看到OndoFinance即將在7月31日開啟認購的4款產品。這四款產品的投資周期都是1個月，他們分別是ETH/ALCX、USDC/ETH、USDT/ETH、DAI/ETH。后三個產品與之前我們舉的例子十分相似，對于固定收益投資者來說，他們只需要存入穩定幣即可，而浮動收益投資者需要存入ETH。

但ETH/ALCX交易對就不太一樣了，固定收益投資者需要存入價格波動、風險較低的ETH，而浮動收益投資者需要存入風險較高的ALCX。此產品相較于其他三款產品風險更高，所以我們可以看到ALCX的預估浮動收益可達到509%，固定收益端ETH的收益也可達到50%。

直至撰文時，OndoFinance第一期總鎖倉量已達到近300萬美元。

最初，為了減少協議被攻擊后投資者所受到的損失，協議將在最初限制每款產品的投資硬頂。最初，三款穩定幣/ETH交易對的投資硬頂為每款100萬美元，ETH/ALCX的硬頂為200萬美元。在未來，硬頂將會慢慢上升，最終將取消硬頂限制。

同樣，Ondo的投資產品在未來也將不設置投資周期，成為永續產品。在產品種類端，不同的策略師將針對更多資產設計更多樣的策略。

OndoFinance的現在與未來

據PitchBook資料顯示，OndoFinance已經成功獲得了PanteraCapital的支持，但具體信息尚未公開。

從合約安全角度來看，OndoFinance已經通過來派盾Peckshield以及CertiK兩家第三方審計機構的審計，正在等待Quantstamp的最終結果。

OndoFinance至今還沒有協議原生代幣，也還沒有發布代幣的計劃。

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