數字人:全景式梳理2021年各國央行數字貨幣發展狀況與主要進展

整理：董一鳴、麟奇、谷昱，鏈捕手

2021年是央行數字貨幣快速發展的一年。根據BIS的在去年第三季度發布的研究，全球至少有87個國家正在探索發行CBDC，至少有14個國家正在處于試點狀態，其中包括中國、尼日利亞、巴哈馬、韓國等。其中，尼日利亞央行在2021年10月已正式發行電子奈拉。

可以看出，目前大部分探索CBDC的國家都是中小型國家或新興市場國家，希望通過CBDC提升國家貨幣體系與金融體系的調控能力，減少加密貨幣與美元體系的負面影響。

而美國、歐洲等傳統金融強國對CBDC都較為謹慎，可預見的2-4年都沒有明確的發行計劃，其中官方預計數字歐元在2026-2028年完成發行，數字美元尚在各方探索階段。

由于各國發行的出發點和目的不同，目前已有CBDC方案在是否使用區塊鏈技術、運營架構、場景定位等方面也存在很大區別。

以下是鏈捕手對中國、韓國、新加坡、日本、瑞典、美國、巴哈馬、尼日利亞、歐洲等國家地區CBDC發展狀況以及2021年主要進展：

各國CBDC項目進程：

中國：數字人民幣

中國是世界上最早探索央行數字貨幣的國家之一，并于2020年4月成為世界上第一個試點數字貨幣的主要經濟體，目前已在全國10余個城市展開試點，計劃供大眾用于所有交易以及供金融機構進行銀行間交易結算。截至2021年10月，數字人民幣試點場景已超過350萬個，交易金額已達到約620億元，共有約1400萬人啟用了數字人民幣錢包，并有約155萬商家接受該錢包支付

運作機制：

數字人民幣采用“中央銀行-商業銀行/其他運營機構”的雙層運營體系：第一層是中央銀行，第二層為商業銀行、電信運營商和第三方支付網絡平臺公司等。

中央銀行在數字人民幣體系中居于中心地位，負責向指定商業銀行批發數字人民幣并進行全生命周期管理，商業銀行等機構負責面向社會公眾提供數字人民幣兌換流通服務。

數字人民幣只能用于收付，不能用于發放貸款，所以不予計息。央行建立免費的數字人民幣價值轉移體系和金融基礎設施，不向發行層收取兌換流通服務費用，商業銀行也不向個人客戶收取數字人民幣的兌出、兌回服務費。

2021年主要進展：

2021年2月，中國人民銀行宣布與泰國、阿拉伯聯合酋長國和香港的中央銀行一起探索名為多中央銀行數字貨幣橋的跨境批發CBDC項目。

2021年7月，中國人民銀行發布《中國數字人民幣的研發進展白皮書》，表示研發試驗已基本完成頂層設計、功能研發、系統調試等工作。同時，白皮書表示數字人民幣可以通過加載不影響貨幣功能的智能合約實現可編程性。

NBA Top Shot將發布勒布朗·詹姆斯2016年總決賽經典蓋帽The Block NFT:6月10日消息，NBA Top Shot 發文稱，將限量發布勒布朗·詹姆斯經典蓋帽The Block NFT，這記蓋帽由詹姆斯在 2016 年 NBA 總冠軍第七場比賽送出，并幫助克利夫蘭騎士隊戰勝金州勇士隊獲得了第一個 NBA 總冠軍。The Block NFT 只會發布 23 枚，屬于極其限量版（extremely limited edition）。[2023/6/10 21:27:12]

2021年10月起，數字人民幣洗錢與詐騙案頻發，數十起案件的累計涉案金額達數億元。

2021年11月，中國人民銀行行長易綱表示，下一步將推動數字人民幣與現有電子支付工具間的交互，實現安全與便捷的統一，繼續提升結算效率、隱私保護、防偽等功能。

2021年12與，首個數字人民幣云側智能合約應用場景由深圳農行聯合華為落地。在深圳住建局主導的租賃資金監管場景下，通過數字人民幣云側智能合約，設定監管規則，租賃資金將按規則定期釋放到監管平臺，確保資金安全。

新加坡：Ubin計劃

早在2016年，新加坡金融監管機構就推出了ProjectUbin計劃，探索使用后區塊鏈和分布式賬本技術進行付款和證券清算、結算。該項目旨在幫助新加坡央行和行業更好地了解通過實際實驗可能帶來的技術和潛在益處，因此Ubin的最終目標是開發更簡單易用、更高效的替代基于央行發行的數字代幣的系統。

經過這幾年的發展，參與Ubin計劃的不僅包括英國和加拿大央行，還有不少全球頂尖的科技公司和金融機構加入，包括：淡馬錫、星展銀行、匯豐銀行、摩根大通、花旗銀行、渣打銀行；技術上的合作伙伴包括埃森哲、R3聯盟、IBM、ConsenSys、微軟等。

運作機制：

新加坡金融管理局(MAS)早前主要以研究批發型CBDC為主，2021年才開始推出研究零售中央銀行數字貨幣的計劃。批發型CBDC項目的應用場景多為金融系統的結算與清算場景。批發型CBDC的使用者多為大型金融機構，因此使用主體數量較少，且使用場景相對單一。但是批發型CBDC可以更高效地運用區塊鏈技術提高金融機構間清算效率。

MAC與摩根大通、淡馬錫合作開發的支付網絡原型將繼續作為一個測試網絡，以促進與其他央行和金融業的合作，以發展下一代跨境支付基礎設施。為刺激進一步的行業發展，Ubin項目的原型網絡的功能和連接接口的技術規范已經公開，新加坡政府也鼓勵Ubin項目的參與者研究如何利用這些學習。

比特幣全網未確認交易數量為36676筆:金色財經報道，BTC.com數據顯示，目前比特幣全網未確認交易數量為36676筆，全網算力為347.54 EH/s，24小時交易速率為3.93交易/s，目前全網難度為48.71 T，預測下次難度下調0.96%至48.25 T，距離調整還剩12天22小時。[2023/4/22 14:19:13]

2021主要進展：

2021年6月，新加坡金融管理局與國際貨幣基金組織、世界銀行、亞洲開發銀行等組織合作發起的全球CBDC合作與發展挑戰賽(OECD)，以尋求創新的零售CBDC解決方案，提高支付效率并促進金融包容性。15名決賽入圍者將與全球領導者/行業專家建立聯系，并獲得APIX數字貨幣沙盒的訪問權限，以快速構建數字貨幣解決方案的原型。

2021年7月，法蘭西銀行(BdF)和MAS宣布成功完成使用CBDC的批發跨境支付和結算實驗。該實驗由摩根大通的Onyx支持，模擬了新加坡和法國之間共同網絡上涉及多個CBDC(m-CBDC)的跨境交易。該實驗是第一個應用自動化做市和流動性管理功能來獲得跨境支付和結算效率的m-CBDC實驗.該實驗模擬了新加坡元(SGD)CBDC和歐元(EUR)CBDC的跨境和跨貨幣交易，并使用基于Quorum技術的許可、啟用隱私的區塊鏈進行。

2021年11月，新加坡金融管理局(MAS)推出了零售中央銀行數字貨幣計劃，即ProjectOrchid。MAS強調了零售型CBDC的潛在用例，包括數字化支付，普惠金融以支持個人和初創公司，與穩定幣和其他國家CBDC的潛在競爭。

韓國

韓國銀行于2020年4月啟動了一項為期22個月的試點計劃，以研究CBDC的法律和技術影響。

運行機制：

數字貨幣由韓國銀行發行，與預存款支付、結算性存款等形式不同，通過電子形式實現，基礎結構以DTL為主。與數字人民幣類似，韓國的數字貨幣的發行與回收業務由韓國銀行負責，而流通業務則由民間機構負責，記錄數字貨幣的持有現況、交易明細等的賬戶通過區塊鏈方式進行管理。

韓國銀行相關人士表示，CBDC試驗體系可以看做與現金流通過程是一樣的。不經過金融機構，直接以個人或企業為對象發行并流通CBDC存在一定的局限性，因此韓國銀行采取像現金一樣通過金融機構間接流通的方式。

2021主要進展：

2021年韓國政府對于加密貨幣以及CBDC行業的關注尤甚，CBDC的落地工作更加加速推進。

韓國銀行于2021年5月，將通過公開招標程序選擇一家技術供應商為其數字貨幣構建試點平臺。該試點計劃計劃于2021年8月至2021年12月運行。此公告是在韓國央行成功克服一些離線通信問題之后發布的。

彭博社ETF分析師：隨著加密ETF行業的成熟，其相關性將會下降:9月3日消息，根據現已推出的十幾只加密相關ETF，可以發現其相關性非常高。根據Bloomberg Intelligence，這個問題的根源在于，由于參與數字資產的上市公司數量很少，以至于比特幣礦工ETF的持股最終看起來非常類似于一支表面上追蹤公司建設數字經濟的基金。

彭博情報ETF分析師James Seyffart表示:“真正集中投資加密貨幣市場的上市公司只有這么多，所以你可以利用這些基金讓它們差異化。隨著行業的成熟和新公司的進入，我們很可能會看到相關性下降。”Seyffart表示，關性如此之高的部分原因是加密貨幣的大幅下跌。比特幣比去年11月的歷史高點低了70%以上。與此同時，由于數十年來的高通脹和美聯儲的激進舉措令風險偏好承壓，美國股市也出現了下跌。（彭博社）[2022/9/3 13:06:34]

2021年7月20日，韓國央行宣布將與韓國互聯網公司Kakao的子公司GroundX合作進行即將進行的試點。雖然CBDC試行計劃已經正常推進，但是對于在試點完成后是否發行CBDC，韓國央行尚未發表評論。

日本

日本央行最早在2020年1月針對CBDC展開研究，并于7月正式在清算機構局成立一個新的數字貨幣專責小組，借此加速對CBDC可行性的研究進程。2020年底，有報道稱日本央行預計在2023年之前，推出由大型私人企業和銀行業巨頭支持的數字貨幣，并準備針對發行CBDC一事進行徹底研究。

運行機制：

日本數字貨幣為零售型/通用型CBDC，適用于包括個人和公司的廣泛的最終用戶。具有與現金類似的功能，使最終用戶能夠隨時隨地通過使用智能手機或IC卡使用中央銀行發行的貨幣進行日常購買。此外，它將用于結算公司之間的付款或金融機構之間的金融交易。

日本央行執行董事內田新一表示，日本如果央行決定發行數字貨幣，它需要與私營部門支付服務共存，私營公司可以用它來為客戶開發金融和支付服務。

2021主要進展：

2021年4月，日本央行宣布啟動CBDC啟動了其中央銀行數字貨幣實驗的第一階段，通過概念證明測試CBDC所需核心功能和特性的技術可行性。

2021年7月，日本執政黨數字貨幣小組組長村井秀樹在接受媒體采訪時表示，到2022年年底左右，日本CBDC的前景將更明晰。

泰國

泰國中央銀行一直在推進其推出CBDC的三到五年目標。在與香港成功進行跨境批發試點后，泰國央行計劃在2022年末啟動零售CBDC試點。

數據：BTC近4年持續從交易所進行轉移，目前USDT購買力正在上升:金色財經消息，Santiment數據顯示，近4年來，BTC持續從交易所進行轉移，即使在8個月的價格回撤，這一趨勢也沒有停止。與此同時，目前USDT的購買力正在上升。[2022/7/8 2:00:08]

運行機制：

泰國中央銀行在2018年的Inthanon項目主要研究批發型CBDC，從2021年開始研究零售型CBDC。其技術合作伙伴為Giesecke+Devrient。BOT已將CBDC的開發范圍擴大到商業用戶并成功構建了兩層CBDC系統原型，發票標記化和可編程貨幣等復雜功能都是通過智能合約實現的。

2021年主要進展：

2021年2月，泰國中央銀行與中國人民銀行、阿拉伯聯合酋長國中央銀行等聯合發起多邊央行數字貨幣橋研究項目，探索央行數字貨幣在跨境支付中的應用。

2021年4月，泰國中央銀行公布數字貨幣推進時間表，并向社會征詢對零售型數字貨幣的意見。

2021年6月，泰國中央銀行宣布已聘請德國支付巨頭Giesecke+Devrient來設計其CBDC原型，并為該項目撥款1000萬泰銖。

2021年12月，泰國央行表示預計將在2022年末面向民眾進行零售型央行數字貨幣試點，以作為一種替代支付選擇。該試點項目此前計劃在2022年第二季度進行。

歐洲：數字歐元

歐洲央行的數字歐元計劃進展較慢，預計在2023年將開發出數字歐元的雛形，并在2026-2028年完成發行。類似于歐元，數字歐元也計劃在多數歐元區國家內使用，法國、西班牙等多國正在進行相應研究。

2021年主要進展：

2021年2月，在歐洲央行發布的對加密貨幣監管的正式意見中，歐洲央行重申了在未來四年內創建數字歐元的承諾。根據該文件，歐洲央行希望數字歐元不受私人穩定幣立法法律的約束。

2021年7月，歐洲中央銀行宣布啟動數字歐元項目并展開相關調查研究。歐洲央行強調，數字歐元必須能夠滿足歐洲民眾需求，同時有助于防止違法活動，避免對金融穩定和貨幣政策產生不良影響。無論如何，數字歐元將是對現金的補充，而非替代。過去9個月，歐元系統組織了多項有關數字歐元的實驗，涉及隱私、反洗錢和流通限制等。歐洲央行表示，實驗過程中未發現重大技術障礙。

2021年9月，歐洲央行行長ChristineLagarde在接受采訪時提到：“我們將開始調查數字歐元，并同時做好準備回應人們對數字貨幣的需求，提出一個“不會危及整個銀行系統”的基于歐洲的解決方案，該調查將于2021年10月開始，持續約兩年。”

美國CFTC主席：需要為加密市場設置護欄:金色財經報道，在德克薩斯州奧斯汀舉行的Consensus 2022 大會上，美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 主席?Rostin Behnam稱，華盛頓特區正在醞釀一場加密運動，他對國會正在采取行動授予CFTC更廣泛的數字資產監管權限感到非常鼓舞。Behnam表示，我認為，對于技術、行業和經濟來說，這只是一個積極的勢頭，在這個問題上存在獨特的聯盟，這在華盛頓非常罕見。最近?TerraUSD?(UST) 的崩盤強調了監管的必要性，我們需要為加密市場設置護欄。[2022/6/10 4:16:16]

2021年10月，歐洲中央銀行已經為其數字歐元項目任命了一個咨詢小組。據悉，該小組成立時有30名來自商業背景的成員，包括法國興業銀行、北歐銀行、意大利圣保羅銀行、瑞典銀行、法國郵政銀行和德意志銀行等歐洲知名銀行和經濟機構的成員。該委員會將向歐洲央行提供有關提案的建議，以及如何修改提案以更好地解決歐元區不同部門的需求。

2021年11月，歐洲央行執委帕內塔表示，預計在2023年開始將縮小央行數字貨幣的設計決策范圍，2023年將開發出數字歐元的雛形。同月，帕內塔還表示數字歐元應該是一種有吸引力的支付方式，但其設計應防止其成為一種價值儲存手段，從而威脅到銀行和私人資金。

瑞典：電子克朗

2020年2月，瑞典央行宣布啟動一項為期一年的電子克朗試點，此次測試計劃由埃森哲咨詢公司開發，將在“隔離的測試環境”中模擬電子克朗的使用情況。

運行機制：

瑞典央行試點項目中使用的數字克朗使用了區塊鏈技術，并且具有單一的“令牌”形式。交易是通過Riksbank和其他參與者運行的節點完成的。服務提供商可以請求由瑞典央行發行的數字瑞典克朗，以換取用戶在瑞典銀行結算系統RIX中從其帳戶中扣款。

然后，客戶可以在其銀行帳戶中將錢兌換為數字克朗，然后將其用于交易。當某人使用數字克朗進行交易時，服務提供商的節點會驗證該數字克朗是否可以追溯到瑞典央行。然后，電子克朗被消費，并且交易完成。

2021主要進展

2021年2月，瑞典央行電子克朗將試點計劃延期到2022年2月，以繼續開發技術解決方案，重點是性能、可伸縮性、離線功能測試以及將外部參與者引入測試環境，并計劃擴大到包括商業銀行等參與者。

2021年4月，瑞典央行電子克朗試點項目負責人MithraSundberg表示瑞典CBDC在投入使用前可能需要一個新的法律框架。考慮到在電子克朗可以進入嚴肅的開發階段之前需要解決的問題之多，央行試點可能會持續到2026年。

2021年9月，瑞典央行副行長CeciliaSkingsley表示，在5年內出現央行數字貨幣電子克朗的可能性很低。

美國：數字美元

雖然美國在2020年5月發布數字美元項目的白皮書，但其截至現在沒有透露出完整的CBDC相關活動。并且由于內部存在兩種截然相反的聲音，所以具體美聯儲是否真的會發行CBDC，仍待觀察。

2021年2月，美聯儲主席鮑威爾表示，數字美元是一個“高度優先”的項目，波士頓聯儲正在與麻省理工大學在數字貨幣研究上進行合作。此外，鮑威爾還表示，數字貨幣有助于改善金融包容性，但也存在風險，例如可能會對銀行體系造成損害。

2021年5月3日，美國非營利機構DigitalDollarProject表示將在未來12個月將推出五個民間試行項目計劃，以測試美國央行數字貨幣的使用潛力，協助美國決策官員研發數字美元。

2021年5月20日，美聯儲主席鮑威爾在一段視頻中表示，美國正在仔細地研究其是否應該發行數字美元的問題，并希望美聯儲在制定CBDC的國際標準方面發揮領導作用，CBDC或將是現金和數字形式美元的補充而非替代。

2021年6月28日，美聯儲金融監管副主席RandalQuarles表達了他對美國發行CBDC的慎重態度。他表示不了解CBDC背后的意義，認為其成本和風險非常高——會阻礙私營部門的創新，并可能限制信貸和商業銀行等許多服務的可用性。

巴哈馬：SANDDollar

巴哈馬被認為是世界上首個正式推出CBDC的國家，其央行于2020年10月向全國推出SandDollar，但實際上仍處于測試階段，公眾尚無法使用。交易提供商NZIA是該國推出數字貨幣的技術解決方案提供商。

在第一階段，銀行和信用合作社等私營部門參與者將準備他們的系統，對低價值、個人和企業錢包進行“了解你的客戶”和其他合規檢查。SandDollar的第二階段計劃于2021年中期至中期進行，并將專注于為CBDC準備政府和私營部門基礎設施服務。

2021年2月，巴哈馬央行與支付巨頭萬事達(MasterCard)合作，推出了支持央行數字貨幣的銀行卡“沙元預付卡”，該卡允許用戶將數字貨幣轉換成傳統的巴哈馬元，用于支付商品和服務。

2021年3月，巴哈馬中央銀行宣布，其中央銀行數字貨幣“SandDollar”有望在一周之內實現其各個錢包提供商之間的完全互操作性。

尼日利亞：e-Naira

2021年10月25日，尼日利亞中央銀行正式推出央行數字貨幣e-Naira，由金融科技公司Bitt開發。該國央行數字貨幣的發行很大程度上是為了應對不斷貶值的法定貨幣Naira，根據TradingView的數據，其價格從2016年6月的0.0050美元到2021年9月的0.00239美元，跌幅高達52.12%。分析認為，e-Naira可以提高該國政府在部署有針對性的社會干預措施以及通過正規渠道增加匯款的能力。

eNaira使用的是區塊鏈技術，數字資產儲存在特定數字錢包中，可用于支付交易、數字轉賬，轉賬成本幾乎為零。尼日利亞央行對eNaira實行嚴格的訪問權限控制。與基于代幣的加密資產不同，eNaira是一種基于帳戶的機制，交易原則上均可追溯。

尼日利亞央行對從銀行存款轉移到eNaira錢包的資金進行每日交易和賬戶余額限制，降低對商業銀行及其他金融機構的影響。采用分層身份驗證系統，降低使用eNaira從事洗錢犯罪行為的可能性。

2021年10月底，尼日利亞央行表示已向金融機構發放5億奈拉的數字貨幣，發行當日已有33家銀行、2000名客戶和120家商戶在平臺注冊。

烏克蘭：

烏克蘭國家銀行自2016年以來一直在探索發行國家數字貨幣的可能性，并于2021年取得顯著進展，在立法層面為發行數字貨幣掃清障礙，同時也是極少數計劃在公鏈平臺發行數字貨幣的國家之一。

2021年1月，該銀行與恒星發展基金會簽署了一項諒解備忘錄，以促進烏克蘭CBDC的發展。

2021年7月，烏克蘭總統已經正式簽署第1591-IX號“支付服務法”，該法律使得烏克蘭國家銀行正式獲得權力發行數字貨幣，并創建一個監管沙盒，測試基于新興技術的支付服務和工具。

2021年12月，烏克蘭歷史最悠久的商業銀行之一Tascombank將測試基于Stellar網絡開發和測試的e-hryvnia，并通過全球金融科技平臺Bitt的數字貨幣管理系統(DCMS)進行部署。該試點將測試數字貨幣在公共雇員工資、點對點支付和商家支付中的有效性。

澳大利亞：eAUD

澳大利亞央行支付政策主管TonyRichards在2021年11月表示，鑒于整體情勢發展可能導致有理由發行零售CBDC，澳洲央行已加強CBDC的研究，但澳洲央行工作人員至今還不認為澳洲有實施CBDC的強烈政策上的理由。

2021年12月月，澳大利亞儲備銀行助理行長MicheleBullock承認超低利率是加密貨幣興趣激增的關鍵驅動因素，并表示RBA正在考慮創建一種用于批發市場的“中央銀行數字貨幣”

立陶宛：LBCOIN

2020年7月，立陶宛成為歐元區首個發行數字貨幣的國家，立陶宛將其數字貨幣命名為LBCOIN。雖然從技術上講，LBCOIN是基于NEM區塊鏈的CBDC，由立陶宛央行發行，但該金融機構更愿意稱其為“世界上第一個基于區塊鏈的數字收藏幣”。截至2021年5月，立陶宛銀行已發布了24,000個使用區塊鏈技術創建的收藏代幣。購買LBCOIN時，買家會隨機獲得6個數字代幣，每個代幣都會含有1918年簽署該國獨立宣言的20位立陶宛歷史人物之一的肖像。

“在央行開始改變其對數字貨幣看法時，LBCoin可能是測試CBDC不同化身的最先進的實驗場。”立陶宛央行副行長由基拉斯如此表示。

加拿大：Jasper項目

加拿大Jasper項目是中央銀行與私營部門合作參與分布式分類賬技術(DLT)試驗。Jasper的研發分為4個階段。在該項目中，加拿大央行調查了DLT用于結算高價值銀行間付款的問題，測試了DLT技術在清算和結算高價值銀行間付款的效率，探索了數字貨幣與其他資產(如外匯和證券)集成的潛在好處，并與新加坡金融管理局和英格蘭銀行合作，為下一階段的試驗建立跨境、跨境貨幣結算系統。

2021年7月，加拿大央行發表相關文件稱，CBDC總體來說對于加拿大是有益的也可能是必要的，它可能是一個更簡單的競爭政策工具，降低現有的網絡交易費用。

2021年10月，加拿大央行副行長蒂莫西·萊恩在華盛頓智庫組織的虛擬小組會議上說：“我們還沒有決定發行CBDC，因為在當前情況下，我們認為沒有迫切的需求。如果人們開始減少使用紙幣和硬幣，這可能會讓銀行更有理由引入自己的數字貨幣。”

印度：數字盧比

印度正在研究CBDC的利弊和技術路線，并正在制定推行CBDC的路線圖。2021年8月，印度央行表示，印度央行重點研究CBDC的安全性，及其對金融行業、貨幣政策和流通中的貨幣的影響，并探索數字盧比選擇集中賬本和分布式賬本技術的利弊，將根據研究結果進行概念驗證。

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