NCE:風投是如何逆勢布局DeFi項目的？

前面我寫文章和大家分享過傳統的機構投資者比如灰度、MicroStrategy、推特CEO的CashApp等是如何投資比特幣的。這類機構投資者基本上屬于風格比較傳統的投資者，他們看比特幣主要是從安全性、流動性等傳統機構投資者的角度看，把比特幣當作類似黃金的資產。

他們著重于自己看得懂的模式，同時傾向于投資比較接近傳統觀念的資產。他們投資比特幣比較多，投資以太坊比較少，甚至沒有。推特CEO就明說他認為有價值的數字貨幣只有比特幣。

實際上還有大量投資幣圈項目的風險基金，他們投資區塊鏈項目完全從區塊鏈的生態思考，更著眼于項目未來的潛力和價值。

這些機構投資者中有名的基金有分布式資本、PolychainCapital、Coinbase等。對一般的數字貨幣投資者來說這些機構投資者的大名可能就比較陌生，他們的投資方式就更加陌生了。

美國總統拜登曬加密社區“激光眼”標志圖案咖啡杯:金色財經報道，美國總統拜登在社交媒體上稱，一杯喬的咖啡味道從未如此美妙，并附上了自己用杯子喝咖啡的視頻。金色財經發現，該咖啡杯上印制的拜登臉部圖片上有加密社區專用的”激光眼\"標志，這是比特幣愛好者在設計個人照片時最喜歡添加的元素。

據悉，\"激光眼\"現象是社交媒體上推動比特幣價格在2021年底達到100,000美元運動的一部分，但這一目標并未實現。[2023/8/4 16:18:19]

通過下面最近的兩個資訊可以了解這類投資者的風格：

消息一：

10月19日，根據數據分析公司Nansen首席執行官AlexSvanevik的推文，標記為PolychainCapital的錢包近期從幣安交易所收到329枚YFI，價值約460萬美元。

關于Voyager向Binance.US出售資產聽證會將在周五繼續進行:金色財經報道，法官和債權人就該經紀人向Binance.US出售資產的提議進行八個小時的證詞，法官Michael Wiles仍未對重組協議做出裁決，聽證會將于周五在紐約南區的美國破產法院繼續進行。

律師表示，重組計劃獲得了97%的投票債權人的批準，盡管只有6%的Voyager債權人實際投票。據Voyager債務人的一名律師稱，目前超167,000名Voyager客戶已經注冊了Binance.US平臺。此外，美國證券交易委員會和紐約監管機構均反對該項重組計劃。

此前報道， Voyager破產法官表示，SEC反對BinanceUS的收購交易“是一種掩飾”。[2023/3/3 12:40:24]

這則消息里提到的PolychainCapital就是上面我列舉的專注區塊鏈項目的投資基金。它由Coinbase的前一號員工OlafCarlson-Wee創立，目前管理超3億美元規模的資產，投資項目或公司包括Coinbase、Matrixport、OasisLabs、Compound以及Nervos等。

新加坡金管局常務董事：央行和監管機構需要對各種加密創新采取差異化的方法:9月2日消息，新加坡金融管理局（MAS）常務董事（董事總經理）RaviMenon在國際貨幣基金組織（IMF）發表的一篇新評論文章中表示，中央銀行和監管機構需要對各種加密創新采取差異化的方法。MAS積極推動數字資產的創新和負責任的使用。數字資產生態系統提供了巨大的經濟潛力。它可以促進更有效的交易并釋放未開發的經濟價值。對這些不同的創新將如何發展過于明確是愚蠢的。中央銀行和監管機構必須不斷監測趨勢和發展，并相應地調整其政策和戰略。但是，可以想象未來數字資產生態系統是金融領域的永久特征，與當今基于中介的系統共存。[2022/9/3 13:05:56]

消息二：

成都鏈安：Goldfinch項目的SeniorPool合約遭受攻擊，項目方累計損失超54萬美元:據成都鏈安“鏈必應-區塊鏈安全態勢感知平臺”安全輿情監控數據顯示，Goldfinch項目的SeniorPool合約遭受攻擊，攻擊者累計獲利28523個USDC，項目方累計損失541158個USDC。經成都鏈安技術團隊分析，本次攻擊原因是攻擊者可以利用Curve的FIDU-USDC池子獲取FIDU代幣，來獲取SeniorPool合約抵押USDC代幣的紅利。目前Curve中FIDU兌換USDC為1:1.03, 而在SeniorPool中的比例為1:1.07，這就產生了套利空間。[2022/6/28 1:36:11]

11月10日，去中心化金融協議項目方BalancerLabs已通過出售其治理代幣BAL，籌集了一輪百萬級美元的資金，而參與者是投資機構PanteraCapital和AlamedaResearch。

盡管Balancer官方并未公布這輪融資的金額，但據Alameda創始人SamBankmanFried透露，他的公司為此投資了7位數美元的金額，即至少100萬美元，而PanteraCapital沒有立即回應置評請求。

這里的PanteraCapital是成立于2003年的風投基金，除了投資Balancer還投資過幣圈項目Thundercore。

AlamedaResearch成立于2017年，投資的項目或公司包括PerpetualProtocol、Frontier、Hedget、RAMP、LinearFinance等。

這些基金從他們投資的項目看都是當之無愧的區塊鏈風投基金了。尤其是PolychainCapital和AlamedaResearch更是投資了大量DeFi項目。

我認為最值得我們關注的有兩點：

1、眾人恐懼我貪婪

這三個基金買入或投資這些DeFi項目的時間是10月、11月。

眾所周知，這一輪DeFi大潮始于今年6月，在9月中旬達到巔峰，其后開始陷入一輪較大的跌幅，然后自10月初開始在底部進行盤整直到最近才開始逐漸恢復一些人氣。

而10月初到現在的這段時間，正是一大群投資者高喊“DeFi涼涼”的時候，可在另一邊，機構投資者卻在大膽入市買他們認為有價值的項目。

這正是我最為欣賞的“眾人恐懼我貪婪”的投資方式。

2、在行情低谷時毫不畏懼抓住價值項目

從消息的數據我們可以分析出PolychainCapital買入YFI的平均成本在1.4萬美元，而YFI的峰值曾經到過4萬美元，相對于峰值，基金買入時，價格已經跌去了65%。

PanteraCapital和AlamedaResearch買入Balancer代幣BAL的價格在15美元以內，而BAL的峰值曾經到過34美元，相對于峰值，基金買入時，價格已經跌去了56%。

在這一輪DeFi代幣的大跌中，無數中小散戶面對跌跌不休的走勢，或慌不擇路地逃跑，或垂頭喪氣的旁觀，而這些機構投資者卻在大筆進場。這些機構入場時買入的價格未必是最低價，但他們仍然不懼行情大膽出手。我相信他們一定是認為這些項目有長遠價值，而在行情已經足夠低迷時判斷下跌空間已經不大的情況下大膽買入。

在10月25日的文章《加密貨幣當下的投資邏輯》中，我就寫過“如果這些DeFi項目長期是有價值的，并且現在價格這么低，那我們是不是應該在這時候大膽定投？”

今天和大家分享這三個風險基金的投資行為并不是要大家現在投資什么項目，而是用數據和大家展示，風險基金是如何在行情讓人恐懼時布局項目的。

最后還是強調一下，前兩天文章也有重點分析過，根據短期價格漲幅情況，最近不急做入金操作，之前買了幣做長期投資的就繼續耐心持有，也沒必要為了賺點小錢拋掉。

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