ORT:DeFi秘籍：挖礦的7個招式

當我們談論AMM和挖礦時，我們談論最多的是IL，但我的理解，IL實際是先設了一個持幣條件，才會有對比，持幣是一種投資模式，而挖礦是另一種投資模式，選擇無分好壞，可以對比，但無絕對優劣。

就跟我有1萬元，我是買股票，還是投資房產，還是投資加密貨幣，沒有一個標準答案。不能說我投資了房產，1年下來沒跑過股票，那這些未得收益就是無常損失。如果這么對比，所有投資的無償損失都會很大。

當然，這個比喻不是很好，因為投資標的關聯性不大，挖礦與持幣關聯性較大，所以IL確實會引起很多投資者的不適。如果換一個思維模式去挖礦，開通一個新的心理賬戶，將這部分資金劃撥出去，或許就會有不一樣的體驗。

以下是我根據自己的挖礦經驗總結的挖礦7種心理預期模型，看看是否也有你喜歡的模式：

Custodia CEO：即將為其客戶推出比特幣托管服務:金色財經報道，數字資產銀行Custodia首席執行官Caitlin Long表示，她是一個鐵桿比特幣玩家，創辦銀行是因為世界還沒有準備好接受 \"超比特幣化\"。她在周四上午的小組討論中表示，該銀行在4月份發布了60天的預先通知，它將推出比特幣托管作為其客戶的一項服務。

Custodia銀行的前身是Avanti，自2020年以來，一直為擁有數字資產的客戶提供全套金融服務。懷俄明州的SPDI是首批根據該州加密貨幣友好法律注冊的機構之一。[2023/5/19 15:12:41]

第一式：組合收益

既然選擇了挖礦，收益的預期就要以挖礦收益為主，不能再以全倉持幣收益為基準，不然會導致頻繁切換，最終可能兩頭收益都沒賺到。

NFT系列Milady Maker地板價升至3.8 ETH，過去30日漲幅達70%:5月10日消息，據OpenSea分析面板數據顯示，NFT系列Milady Maker 地板價升至 3.8 ETH，過去 30 日漲幅達 70%。[2023/5/10 14:54:35]

組合收益挖礦玩的是長期穩定，更看重鏟子的質量和礦的富有程度，所以一般會選擇大平臺+主流幣+高流通的模式挖礦，典型的案例是Uniswap的ETH/DAI等幾個穩定幣池。

這個模式的特點是挖礦平臺比較安全，收益長期看比較穩定，同時也能兼顧賺到一定的幣價上漲收益

在收益上，這個模式可以賺取的收益包括：

流動池交易費收益代幣分發獎勵幣價波動收益/虧損以ETH/DAI舉例，如果在這個池子里投資一年，假設ETH從600漲到1200，排除掉無常損失，比單獨持有ETH的收益要多至少20%+以上。

CFTC指控Binance概述：涉及向美國投資者提供的交易服務及其合規性問題:3月27日消息，根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)發布的訴訟文件，指控Binance未在美國注冊而非法向美國投資者提供加密貨幣交易服務。以下是該文件的主要內容概述:

1.幣安在未獲得CFTC注冊的情況下向美國投資者提供了交易服務；

2.幣安的交易所平臺允許美國投資者進行杠桿交易和期貨交易；

3.CFTC認為幣安違反了美國商品期貨交易委員會法規，未向客戶發出必要的風險披露，并未滿足該法規的其他要求；

4.CFTC希望法院責令幣安停止違規行為，并要求幣安支付罰款。

總的來說，該文件主要是CFTC對幣安違反美國法規的指控和要求，涉及到幣安向美國投資者提供的交易服務及其合規性問題。[2023/3/28 13:29:48]

第二式：擼羊毛/分發

數據：Lido以太坊質押數量突破400萬枚ETH:金色財經報道，據以太坊質押節點分布數據顯示，Lido以太坊質押數量已突破400萬枚ETH，本文撰寫時為4,157,248枚ETH，占比29.80%，較上周30.44%的市場份額略有下降。另在其他以太坊質押節點分布中，Coinbase目前質押數量為2,014,016枚ETH，Kraken質押量為1,141,216枚ETH，占比8.18%；Binance質押904,608枚ETH，占比6.48%。[2022/9/25 7:20:10]

這個模式典型的代表是當初的YFI、YAM和SUSHI，這幾個礦真正引起了挖礦熱潮。

如果細分，YFI是純正的公平啟動分發代幣模式，沒有割韭菜池，用戶抵押的資金基本可以全數贖回，因此一開始大家也認為YFI沒啥價值~

ForthBox宣布購入無聊猿BAYC#4949，將打造無聊猿生態鏈游平臺:5月26日消息，ForthBox宣布購入無聊猿BAYC#4949，同步加入無聊猿游艇俱樂部，并助力Ape Coin DAO，共同打造元宇宙鏈游生態。

ForthBox全球市場負責人Elena表示，無聊猿游艇俱樂部與ForthBox把打造元宇宙開放世界作為項目愿景的想法一致，相信Web3鏈游平臺ForthBox的加入必定能填補無聊猿俱樂部游戲領域的空白，成為無聊猿生態第一鏈游平臺是ForthBox的目標，也是其購入無聊猿的初衷。

Forth Box將聯動自身生態資源為BAYC賦能，未來將給BAYC持有者空投限量版游戲NFT，共建無聊猿元宇宙游戲社區。ForthBox是Web3游戲聚合平臺，為游戲領域的玩家、公會和開發商提供游戲中心、公會管理系統和鏈游基礎設施，并通過15款自營游戲構建平臺生態。

ForthBox目前已獲得Fundamentallabs等知名機構的種子輪投資，與YGGSEA，CGU等全球頂尖公會達成戰略合作，并吸引了來自韓國、日本、菲律賓等十多個國家的用戶，Dapp日均訪問量逾250萬。[2022/5/26 3:43:14]

YAM之所以引起了熱潮，是因為它當時結合了YFI和AMPL的特點，吸引了最大的兩個熱點。在流動池的設計上，推出了N個白擼池和一個本幣池，這種設計也成為之后各類野礦的標配。

pool1用來吸引流量，用戶參與可以白擼礦幣，幫助代幣分發。pool2用來做市，支撐礦幣的整體市值，這個池也是最容易被割的！

第三式：佛系理財

這個模式的典型代表是CURVE和YEARN，穩定幣APY基本保持在15%-20%。特點是安全穩定，適合大資金長期理財。

這一模式如果細分，還有curve的各類仿盤和yearn的各類仿盤。但大多仿盤的風險是協議安全性較差，像yfv、harvest、pickle等協議都被黑過，損失慘重。

采用這個模式挖礦，大多是想獲得長期穩定的收益，一方面是穩定幣本身的穩定性，一方面是收益的穩定性，所以選擇安全穩定的協議也很重要。不能本末倒置，去關注高出的那十幾、二十幾個點的收益。

第四式：收益分紅/社區治理

這一模式的典型代表是SUSHI和ESD，用戶通過將代幣抵押到治理協議中，可以分得協議賺取的網絡費或增值收益。

治理型挖礦普遍收益不高，一年大概在5%上下，采用這個模式挖礦更多是在持幣的同時賺得多一份收益。

ESD的DAO挖礦算是另類，賺取的還有網絡擴張的分紅，算法穩定幣有很強的反身性，擴張時很猛，參與此類挖礦要注意短期流動性風險。

第五式：短期投機

7月DEFI的爆發有兩個核心事件，一個是compound的挖礦發幣，一個是AMPL的geyser流動性挖礦獎勵。

很多項目一上來幣價就引起了FOMO，導致最后挖礦收入還不如直接炒幣，像AMPL當時如果僅僅持有，短短半個月就能賺十幾倍，但如果放入geyser挖礦，就只有幾倍收益。

這種短期對礦幣的炒作在8、9月份挖礦熱潮后期非常明顯，挖礦的風格也從簡單的挖提賣，變成了挖提囤，甚是是買囤！這也導致很多用戶被一些土礦給埋了。

挖不同的礦有不同的策略，對于這類投機的礦，能不參與就不參與。如果要參與最好也是去挖白擼池，2池謹慎參與！要參與2池也是小資金，切莫把運氣當實力。

第六式：組合投資

Balancer的AMM模型不是傳統的50：50，它允許用戶創建任意比例和任意數量代幣組成的流動池，并自定義交易費。這更像是一個反向的ETF，通過向交易員收取交易費，讓交易員通過套利機會不斷的平衡投資組合。

舉個栗子，最近Twitter比較流行ASSY的說法，如果我長期看好這個組合并想長期持有，最簡單做法是每一樣幣都買點，但我自己又很難控制該買多少比例。

按照長期指數投資的方法，最穩妥的方式是購買這個組合的指數，比如構建一個各25%比例的指數。但這個指數市場上并沒有，那么我就可以自行在Balancer上去創建這樣一個池，將ASSY設置為池資產，比例為每個幣25%。

這樣做的好處是長期持有一個組合資產，類似的在公開市場創建的指數代幣有DPI、CVP等。

第七式：套利組合

comp+curve+yearn

最后這個方式有些復雜，但也是最有研究價值的。作為一個HODL，手里的幣就跟固定資產一樣，長期持有不會出售。

如果是一套房，購買后大多選擇租出去收租，那如果是一個幣，是否也可以租出去？在傳統交易所，也有這種借幣服務，年化收益還不錯，但如果交易所跑路，這個幣可能就收不回來了。

如果是長期持有，想獲得一定的流動性，最好的方法還是選擇鏈上抵押借貸。像Maker、Aave和Compound都還不錯，安全性和穩定性方面基本可以保障。

將WBTC、ETH等資產抵押后，可以借出穩定幣，使用之前的六個招式去挖礦，關鍵是賺的收益記得回購抵押資產，這樣長期下來復合收益會很高！

寫在最后

流動性挖礦是DeFi的一個核心應用場景，如果使用的好，會讓我們的投資組合更豐富，收益更高。

任何投資工具都有兩面性，如果去賭高風險的pool2，可能比玩合約還虧的快，分分鐘底掉。因此也建議各位老鐵謹慎參與一些情緒礦。

挖礦姿勢千百個，總有一個適合你~

---

微信：nigdaemon

知識星球：DeFi研習社

Tags：ETHRTH無聊猿ORTYFETHNew Earth Order Money無聊猿猴圖片大全Blocksport

Bitcoin