EFI:2021配置哪些幣？(上)

大家好，我是加密氣氛組成員佩佩，其實往年這個時候，是應該出一些預測類的內容，我看圈內的主流媒體也都轉載了很多大V的預測，不過在氣氛組待久了，也越來越覺得預測沒有太多的用處，一切還是需要市場一步步走出來，可能去抓當前市場變化的核心增長邏輯會是更重要的。

就像上一期我們一起探查的那些“逃頂指標”，我看還收到蠻多反饋，需要注意的是，這些指標只能反應當前一個市場狀態，是相對低估還是高估，但它也是跟隨市場波動走出來的，所以不能說看指標頂部顯示在5萬附近，那里就一定會是未來的“頂部”區域，注意那些并不是預測類指標。

所以這里咱就把預測改成一個探討：2021年該買和配置哪些加密資產。

我想關于這個問題每個人應該要有自己的答案，也沒有絕對的標準答案，今天這里就當作簡單的一個聊天以及對當下alt市場的一個整理。

比特以太

比特幣在2020年算是成功出圈，圈外還有那些去年進來的機構大佬，一提到加密貨幣，首先想到的就是BTC，以太坊則擁有最大的加密社區，其實海外老酒菜踏空比特的也不在少數，而他們更多的是聚集在以太及以太生態里。

英國職業籃球俱樂部倫敦雄獅隊宣布支持BTC、ETH和SHIB支付:金色財經報道，英國職業籃球俱樂部倫敦雄獅隊（London Lions）宣布與BitPay達成合作，以支持BTC、ETH和SHIB、以及其他加密貨幣支付，用戶可以使用加密貨幣直接支付倫敦雄獅隊的門票和其他商品，包括俱樂部球衣和配飾等。（U.today）[2023/6/18 21:45:43]

目前BTC的市值占比是69.1%，ETH是12.8%，應該說BTC和ETH是幣圈毋庸置疑的標的，而從目前情況來看，加密世界更多的還是滿足交易及投機需求，并沒有什么真正流行大眾的應用出現，即便是以太坊有擴展性問題，其先發優勢也是可以持續相當長的時間，所以從配置的角度來說，只要你是長期在這混的，多多少少都應該配置一部分倉位，這點沒什么可說的。

根據個人的情況，可以適當調整些倉位比例，像如果我們平常的內容都看不懂搞不太清楚的，可以把能投入的部分八九成倉位放在btceth，如果比較懂行有比較多的精力來研究各種alt，或者有自己特別看好的標的或策略，倉位配置上激進一點，也是可以的。

一名比特幣核心代碼管理員已于本周四離開，當前擁有代碼修改權限的僅剩5人:2月17日消息，一名比特幣核心代碼管理員已于本周四離開，當前擁有代碼修改權限的僅剩5人，據比特幣核心開發者Andrew Chow此前統計數據顯示，自2009年推出以來僅有包括他在內的17人獲得過更改比特幣核心代碼權限，包括中本聰、Martti Malmi (Sirius, sirius_m)、Gavin Andresen、Gloria Zhao (glozow)等。

分析認為，比特幣核心代碼管理員離開或與薪酬有關，數據顯示比特幣維護者的一年補助金從10-15萬美元不等，相比之下谷歌公司的中級程序員薪水可達22.5萬美元（外加福利、獎金和股票）。Coinbase在提交給美國證券交易委員會的文件中警告，比特幣核心開發者的組織方式可能會限制比特幣增長，這些人對代碼所做的更改“可能會影響網絡的速度、安全性、可用性或價值”。[2023/2/17 12:12:54]

不過也還注意：

派盾：Nexo相關地址轉出20,000枚FTT至幣安:金色財經報道，據派盾PeckShield監測，Nexo相關地址轉出約20,000枚FTT（約合28,000美元）經中間地址至幣安。[2022/12/7 21:28:40]

(1)比特以太離去年的最低點也都翻了十倍，目前市場的瘋狂程度，感覺是有大量想賺快錢的資金進入，短期能走到哪里，還真不好說，BTC據17年的高點已經翻倍，ETH呢再狠漲的話，大量的散戶會連基本的轉賬都轉不起，所以如果你是新進入，或是有追漲，還是做好心理準備，作為老酒菜，我是覺得會有更好的入場時機，當然了，瘋牛難測，老酒菜的話可能更適用于保命，而不是賺快錢。

(2)海內外現在的金融市場，都有一些強者恒強，兩級分化的現象，比如國內鼓市白酒、新能源板塊一直強勢，而很多小市值股表現平平，這也源于背后的資金抱團。

現在加密世界看起來似乎也有點這種趨勢，表現強于比特以太，且具有一定流動性的，不是光看著漲幅，一砸就沒了的，好像還真不多，這也是在未來需要保持強勢資產配置的一個理由。

朱嘉明：元宇宙帶來嚴酷的科技革命:8月29日消息，在“共筑信任，鏈接未來”趣鏈科技六周年直播專場上，橫琴數鏈數字金融研究院學術與技術委員會主席朱嘉明發表了題為在《元宇宙和科技革命》的演講。

他指出，元宇宙帶來的并非僅僅是一片浪漫主義、一片主觀想象美好，而是嚴酷的科技革命。我們進入到的科技革命不是古典時代的科技革命，不是工業時代的科技革命，而是信息時代的科技革命。這個革命最大的特點是綜合性、指數級增長，會推動人類逼近科技極點。可以肯定的是，未來整個人類都會被科技革命主導，其自身的生命力會越來越強烈的顯現出來，對此，我們一定要有充分的思想準備。[2022/8/29 12:55:16]

不過對加密貨幣來說，相比于傳統的金融市場是更復雜的，這里是個全球化市場，對有些標的，不知道哪個犄角旮旯里有一幫人看到個什么無厘頭利好，它就可能起來一波的，還有翻翻coingecko上的7日漲幅排行：

可以說現階段還真不是只有大餅和以太在漲。。所以，下面我們來整理下這兩年市場相對熱點的一些板塊的alt，來看看哪些也是可以來選擇的：

Circle產品副總裁：去年贖回了610億美元的USDC穩定幣:金色財經報道，Circle產品副總裁Joao Reginatto周三在Permissionless的小組討論中表示，市場劇烈波動期間穩定幣的抵押非常重要，這家總部位于波士頓的穩定幣發行商去年贖回了610億美元的USDC穩定幣。而在上周，隨著市場對Terra崩潰做出反應，Circle贖回了價值70億美元的USDC，這意味著Circle在短短一周內處理了超過11%的全年贖回總額。Reginatto說：我們的模型非常無聊，也非常簡單完全抵押。客戶帶來1美元，我們給他們1USDC，我們保留那1美元。他們帶來USDC，我們還給他們1美元。[2022/5/19 3:26:37]

1.以太坊生態幣

2020年下半年開始的一波山寨爆發主要集中在以太生態幣，也就是erc20代幣里，這里我們也做一個細分：

(1)defi幣

defi應該是大部分自媒體都講爛了的，這里要關注的呢，一個是有較大量級抵押杠桿的，也就是在compound/aave這樣的借貸平臺中，可以作為抵押籌碼借出穩定幣的標的，因為這樣的標的，相當于有大頭抵押在網絡里，拋盤少，同時借到的U還可以加杠桿。

這里主要有幾個：

link/aave/snx/yfi

另一個是uniswap作為以太上最大最活躍的DEX，他家的平臺幣uni也是受到市場足夠關注的，這里還有一個sushi，也還有社區人氣，不過基本面相比離uniswap還有些距離。

另外就是defi挖礦產出幣，兩個大的comp和crv，小的就不提了，這種呢長期有一定的拋壓在，表現會不如前兩者，個人也一直覺得，defi的核心并不在于挖礦。

關于defi幣的未來走向，可參考的一個基本面就是defipulse里的數據：

目前defi里的鎖倉資金是一直突飛猛進，已經超過了220億美金，要知道在去年6月份，這個數值才破10億，半年增長了20倍，如果今年還能有個指數級增長的話，defi這些頭部項目的市值還是會有一個增長狀態。

不過需要注意的問題，一是上面這個數值看著增長了很多，其實更多來自比特以太的市值增長，近期BTC、ETH的鎖倉量反而是有所下降的。

二是之前我們也提到過，杠桿能帶來繁榮，但同時可能也是崩潰的導火索，抵押代幣最怕的是突然價格崩個幾十個點帶來的集中清算，這波比特是幾乎沒像樣回調的一路向上，好像最大一次也就17%，暫時我們還是很安全的，而市值的增長也意味著能借出的(lapan)錢是更多的。

另一個好的方面，我之前觀察了一些大額賬戶，越是那種幾千萬美金大戶，抵押杠桿用的也越保守，所以暫時說清算崩潰還是小概率事件。

(2)工具類代幣

這里代表的一個是LINK，預言機做鏈外數據和智能合約間的橋梁，另一個是去年年底出來的api3，也是做鏈上api第三方服務。

還有一個前段時間有點火的Thegraph(grt)，為鏈上應用提供數據索引服務。

看上去后面這種為以太生態服務的工具型代幣，也會是一種趨勢，特別是相比于17年技術概念為王的那個時代，現在的潮流貌似會更喜歡務實的東西。

不過暫時來看，這類代幣更多的也還是投機，像LINK我個人是認為它更多的增長是來自抵押而不是預言機本身，像grt這種更多還是看短期項目動態炒作，是不是可以長期配置，我這里是打個問號的。

(3)指數基金型代幣

這一類我覺得可能會是未來一個趨勢，因為市場越來越成熟，是應該有更多金融產品出來，我們不僅有灰度這樣的信托，在鏈上也是可以有些類似傳統市場的基金產品，出一些盈利策略之類。

目前能看到的以太生態中的，一種是tokenset，它里面會有一些持倉策略可以跟投：

同時他家也出了一個defi指數DPI，買入DPI代幣，就相當于持有一籃子defi代幣。

另一種是之前在小幣種中介紹的DuckDaoDime，一個去中心的VC天使投資社區，通過社區力量來投資孵化一些加密小項目再共同尋求盈利，代幣呢就可以理解成這個社區的進入門檻費。

當然上面這兩種目前都還相當小眾，這里提一下，也是想說希望未來能看到更多這種“抱團盈利”項目出現。

(4)二層網絡概念幣

二層網絡擴容會是這一年的一個剛需，這塊可以看下之前的這篇內容：

ETH破千刀gas暴增，二層網絡概念會成為2021最靚的仔？

同樣的這些概念幣感覺也是炒作成分居多，投機角度會是2021年可以關注的一個點，不過最終還是要看到底誰真正能被廣泛應用，我感覺可能能在uniswap這樣的流量入口自家來應用會更有優勢，而不是新出一個名不見經傳的小DEX。

上篇結語

未完待續。。

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