PIT:起底SBF的「朋友圈」：其背后有哪些深度的利益綁定關系？

原標題：《起底SBF的「朋友圈」》

SBF已經成為加密市場名聲赫赫的市場操盤手之一，在他主導下FTX交易所以及FTT、SOL、SRM相關幣種在加密市場都拿出頗為兇悍的表現，其布局策略與操盤方式也成為市場焦點之一。

由此，鏈捕手將推出系列文章對SBF及其FTX、AlamedaResearch進行深度調查，試圖揭開SBF系快速崛起背后的秘密。本文則聚焦于SBF的「朋友圈」，對與SBF系合作關系深厚的投資機構與交易所等進行盤點。

近期，又一個SBF系幣種即將上線交易所，也就是知名地圖應用Maps.me代幣MAPS，該項目同時以5000萬美元的種子輪融資成為近期加密市場融資金額最高的項目。

不過根據媒體報道，Maps.me在2020年11月由俄羅斯互聯網巨頭Mail.ru出售給Parity.com，價格為2000萬美元。如今2個月后，Maps.me在拿出DeFi的故事后即獲得5000萬美元融資，其估值增長之快令人咂舌，同時也反映出SBF對這個項目寄予厚望。

不過同樣有意思的信息在于，該項目參投方GenesisBlockVenture、CMSHoldings以及SinoGlobalCapital，過去曾多次出現在AlamedaResearch的投資報道中，特別是SBF系幣種的投資報道中。

而進一步梳理之下，還能發現ThreeArrowsCapital、MulticoinCapital、NGC資本等更多的頻繁出現名字，它們都與AlamedaResearch共同投資了至少4個項目，例如以下幾起投資：

歐盟將在幾個月內發布元宇宙相關新政策:金色財經報道，歐盟執行機構將在未來幾個月內發布針對元宇宙的新政策，意見反饋已開放持續至 5 月 3 日。歐盟委員會周三在就元宇宙新政策進行的磋商中警告??稱，少數大公司可能會主宰元宇宙，造成市場準入壁壘，并將歐盟初創企業和中小企業拒之門外。

該文件針對所謂的 Web 4.0 提出了一系列政策問題，在 Web 4.0 中，物理世界和虛擬世界使用連接的智能設備進行沉浸式交互。它列舉了平等、數據隱私、網絡安全和開放性以及當地企業融資等問題。[2023/4/6 13:48:46]

2020年6月底，SBF主導的去中心化交易所Serum宣布完成私募輪融資，參投機構包括GenesisBlock、CMSHoldings以及SinoGlobalCapital。

2020年8月，去中心化衍生品交易協議PerpetualProtocol完成180萬美金融資，MulticoinCapital領投，ThreeArrowsCapital、CMSHolding、AlamedaResearch參投。

2020年9月，合成資產協議LinearFinance獲180萬美元私募融資，AlamedaResearch、CMSHoldings、GenesisBlock、NGCVentures等機構領投。

2020年10月，使用NFT橋接傳統金融及DeFi的項目Persistence宣布完成370萬美元的私募輪融資，GenesisBlock、NGCVentures、AlamedaResearch等機構參投。

3月NFT市場交易量近20億美元，Blur市占比近七成:4月5日消息，據Decrypt援引Dapp Radar和Dune數據報道，3月的NFT市場交易量略高于19.5億美元，較2月份的20.4億美元下降了約4%。其中絕大多數交易量來自Blur，該平臺上的以太坊NFT交易量接近13.5億美元，略高于2月份的約13.2億美元。

Blur交易活動在2月中旬激增，當時該平臺推出了Blur Token，激勵了“鯨魚”交易員的大規模交易。[2023/4/5 13:45:26]

2020年11月，去中心化衍生品協議Opium宣布完成325萬美元融資，AlamedaResearch、CMSHoldings等機構參投。

2020年12月，SBF主導的去中心化交易所Bonfida宣布籌集450萬美元種子輪融資，CMSHoldings領投，SinoGlobalCapital、ThreeArrowsCapital、GenesisBlockVenture等機構參與。

可以認為，SBF除了存在一些常規性合作投資機構外，如今在一些重要項目投資中都會拉上GenesisBlockVenture、CMSHoldings、SinoGlobalCapital這幾家機構，形成相對封閉的利益圈子，以便后期更好地操盤項目。

SamBankman-Fried

因此，鏈捕手基于公開報道對與SBF系協同投資頻次較高的機構進行了全面梳理，并對其中關系相對深厚的機構與SBF系的關系進行了調查，發現背后亦存在更深的利益綁定關系。

沉睡3年的以太坊ICO投資者將5055枚ETH轉入新地址:金色財經報道，Lookonchain監測數據顯示，一沉睡3年的以太坊ICO參與者地址2小時前將5055枚ETH轉移至新地址，價值約830萬美元。[2023/2/23 12:24:12]

GenesisBlock

GenesisBlock成立于2017年，主要在香港經營加密貨幣場外交易業務，同時擁有亞洲最大的加密貨幣ATM運營商之一CoinHere。官網資料顯示，該公司在2020年曾獲得AlamedaResearch數百萬美元投資。

2020年7月，GenesisBlock在其官網陸續宣布與Serum、FTX交易所、AlamedaResearch這三大SBF系項目達成合作，內容包括：GenesisBlock成為Serum質押節點；GenesisBlock位于香港與臺灣的40多個自動取款機將支持FTX交易所代幣FTT；AlamedaResearch將為GenesisBlock新的OTC門戶和RFQ系統提供主干技術，增強客戶在加密貨幣交易方面的體驗。

通過這些合作與投資，GenesisBlock與AlamedaResearch形成了深度的利益綁定關系，此后幾個月共同投資了LinearFinance、Persistence兩個項目。

進入12月，GenesisBlock則推出GenesisBlockVentures進一步加強該機構在加密貨幣投資方面的布局，其第一個動作即宣布收購以太坊第二層擴容方案OMGNetwork，并很快為OMG代幣在Uniswap與Sushiswap資金池添加6000個ETH的流動性，在行業引起頗高關注。

Coinshares連續第四周資金流入:金色財經報道，Coinshares連續第四周報告數字資產投資產品流入，上周總計 7600 萬美元。該公司在其每周報告中表示，年初至今的資金流入達到 2.3 億美元，突顯出 2023 年初投資者情緒的決定性變化。比特幣以 6900 萬美元的流入量主導需求，占本周總流量的 90%。該公司表示，盡管 unstaking 的清晰度有所提高，但以太坊的資金流入僅為 70 萬美元。[2023/2/7 11:51:09]

此后GBV一方面積極參與SBF系項目的投資，例如Bonfida、Maps.me，另一方面相當高頻地投資加密初創項目，近1個月內公開投資了MahaDAO、DAOMaker、Exeedme、Poolz、SuperFarm、Paralink、Lepricon、DAOventures近10個項目。

CMSHoldings

CMSHoldings成立于2019年12月，由Circle場外交易交易平臺CircleTrade前負責人DanielMatuszewski創立，其他合伙人包括Paxos前交易主管BobbyCho和前Circle的技術主管JulienCollard-Seguin。

而資料顯示，AlamedaResearch場外交易業務負責人RyanSalame也曾擔任Circle香港場外交易平臺主管，并在2019年6月離開Circle，大概率與CMSHoldings創始人DanielMatuszewski相熟識。

Phala的跨鏈路由SubBridge開啟與Bifrost的HRMP的跨鏈通道，支持BNC，ZLK跨鏈傳輸:6月6日消息，Phala資產跨鏈路由SubBridge正式開啟與Bifrost之間的雙向HRMP通道。用戶可通過SubBridge將BNC（BifrostToken)、ZLK（Zenlink Network Token）從Bifrost跨鏈傳輸到Khala上，也支持將相關資產反向轉移。實現了Khala和Bifrost之間的跨鏈轉賬，拓展了全新場景用例。目前SubBridge已經支持Khala、Karura、Bifrost、Moonriver平線鏈網絡和PHA，MOVR，KAR，BNC，ZLK等幣種。[2022/6/6 4:06:23]

2020年7月，CMSHoldings參與SBF發起的去中心化交易所Serum私募輪融資，自此開始頻繁地協同投資，包括PerpetualProtocol、UpBots、LinearFinance、Opium協議、Bonfida、Maps.me等項目。

在2020年9月，SBF獲得Sushiswap項目控制權并發起多簽治理者投票后，CMSHoldings參與競選并成為9名多簽名治理者之一，由此也可以看出CMSHoldings對SBF的支持力度。

SinoGlobalCapital

SinoGlobalCapital是一家位于北京的加密投資與咨詢公司，目標是在中國和國際市場之間搭建橋梁，創始人MatthewGraham常年活躍在中國市場，并有個中文名馬修。

2020年3月，SinoGlobalCapital旗下的LiquidValue區塊鏈基金宣布正在投資FTX的B輪融資，此后雙方保持著密切的合作關系，盡管過去一年公開投資數量非常少，但SBF系主導的Serum、Bonfida、Maps.me等項目都有投資參與，近期還表示會盡快發布Maps.me投資報告，為該項目站臺。

在2020年9月，SBF獲得Sushiswap項目控制權并發起多簽治理者投票后，MatthewGraham亦參與競選并成為9名多簽名治理者之一，并在多個采訪中表達了對SBF的支持。

BitMax

BitMax是一家成立于2018年、國內背景的交易所，FTX交易所成立之初雙方即開始建立長期合作關系，這可能與FBG資本及其一名高管有關。公開資料顯示，BitMax與FTX交易所早期投資方都包括FBG資本，而原FBG資本商務拓展總監的ShaneMolidor在2019年5月開始開始擔任BitMax全球商務總監。

2019年7月底，BitMax在FTX支持下成為全球首發上線FTT的交易所之一，AlamedaResearch則逐漸BitMax最大的量化交易機構之一。

2019年10月，BitMax宣布與FTX、AlamedaResearch達成戰略合作，FTX上線BitMax平臺幣BTMX，BitMax則上線了FTX發行的BTC、XRP等幣種杠桿代幣。從SBF在新聞稿中的表述來看，他主要看中了BitMax的基礎設施與連通性可以補充Alameda的復雜交易系統，同時增加其杠杠代幣產品的流動性與交易效率。

此后，SBF主導發行的幣種大多都會選擇與BitMax聯合進行預先拍賣以及首發上線，例如Serum、Bonfida、Maps.me等項目的代幣，在為BitMax帶來可觀流量的同時，也為SBF系幣種制造出更強的影響力。

Racecapital

Racecapital是一家成立于2019年4月、規模為5000萬美元的加密風投基金，總部位于美國舊金山，三名聯合發起人為前宏達電(HTC)區塊鏈長PhilChen、前500Starups合伙人EdithYeung、StartupDigest聯合創始人ChrisMcCann，同時HTC也是該基金LP。

盡管Racecapital與SBF系的直接合作并不多，但很可能是SBF選擇在Solana公鏈建立其去中心化生態系統的重要原因之一。

根據該機構幾位合伙人在Linkedin的描述，ChrisMcCann正是Solana的第一名種子輪投資者，并幫助該項目進入500Startups加速器計劃，后者當時的合伙人EdithYeung亦決定投資該項目，在2018年3月雙方與其他投資者總計向Solana投資了數百萬美元。

或許是這次投資帶來的機緣，ChrisMcCann與EdithYeung在1年后共同創辦了Racecapital。而在2019年8月，FTX交易所則宣布從ProofOfCapital等機構獲得800萬美元種子輪融資，進而雙方形成密切的利益綁定關系。

2020年6月，SBF宣布在Solana公鏈開發去中心化交易所Serum，其中該公鏈的高性能或許是主導性因素，但背后投資人的撮合與推薦或許也是原因之一。

ThreeArrowsCapital

ThreeArrowsCapital是一家位于新加坡的對沖基金，長期在加密貨幣二級市場進行對沖交易，同時投資于加密初創項目。而且由于業務性質，ThreeArrowsCapital長期都在FTX交易所進行交易，并在其交易量排行榜排名前10以內。

過去半年，ThreeArrowsCapital與AlamedaResearch共同投資過mStable、PerpetualProtocol、DODO、Bonfida至少4個項目。

NGC資本

NGC資本是成立于2017年、總部位于上海的加密風投機構。從2020年8月起，NGC資本開始與AlamedaResearch頻繁進行協同投資，標的至少有7個項目。

MulticoinCapital

MulticoinCapital是一家成立于2017年的海外加密風投機構，過去半年與AlamedaResearch共同投資過麥子錢包、PerpetualProtocol、DuneAnalytics、Serum等至少4個項目。

同時，MulticoinCapital也是Solana公鏈的早期投資方，曾在2019年7月領投其2000萬美元融資，因此在SBF選擇在該公鏈開發Serum后也在大支持該項目，多名合伙人在推特公開發聲力挺。

通過與以上種種機構方的合作，加上自身不俗的市場操盤與布局能力，SBF圍繞FTX交易所似乎建立了一個龐大而穩定的利益共同體與生態體系，其流水線般的操作在加密市場堪稱呼風喚雨、作風兇悍，但這種現象對整個行業產生的長期價值仍是值得懷疑的。

當極少數人通過抱團擁有了操縱市場的力量，即便當前其主觀意愿是中性的，但在缺乏監管以及人性驅使之下，這種力量難免不會走向失控，并對加密市場的健康發展形成破壞性沖擊。

來源：金色財經

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