INE:對熱門DeFi衍生品交易所- Kine的測試初體驗

去年Uniswap的爆發，讓去中心化幣幣交易所徹底火爆了，DeFi是行業很大的進步，從中誕生了很多造富機會。而目前的中心化合約交易所還存在數據造假，或者操控價格一類的問題。從行業的發展趨勢來看，很顯然，去中心化的合約交易所必將會是DeFi下一個爆發點之一。

在幣圈，每一個細分賽道最先進去的人總是能接觸到最多的紅利。而想切實感受一個賽道產品的發展進度，最好的方法就是親手體驗一遍。

筆者最近體驗了下比較熱門的Kine。這個項目剛獲得了幣圈的一票頂級機構，包括火幣DeFi實驗室、OKEx旗下BlockDreamFund、BlockchainCapital、SpartanGroup、Krypital金氪資本、DivergenceCapital、CMSHoldings、AscensiveAssets、BixinVentures、DeFiAlliance、以及著名的硅谷天使投資人、AngelList的聯合創始人NavalRavikant?和DragonflyCapital的前管理合伙人AlexanderPack?等。看這個投資人陣容就知道這項目穩了。

掉期顯示美聯儲在5月會議上加息的幾率回升至50%:金色財經報道，交易員對美聯儲政策進行了鷹派押注，掉期顯示美聯儲在5月會議上加息的幾率回升至50%。[2023/3/27 13:29:27]

Kine目前推出了內測版本，根據項目方的說法，參與內測能獲得不錯的空投獎勵。而且上線主網后支持質押挖礦，筆者到時候也準備過去白嫖一波。遇到這種福利還等什么，趕緊先玩起來。

Kine目前有兩個核心功能，質押穩定幣+去中心化衍生品交易所。

首先我們先看下kine的第一個功能，質押鑄造kusd穩定幣。

分析：Alameda曾于二季度處于崩潰邊緣，當時使用大量FTT作為抵押品從FTX獲得資金:11月9日消息，CoinMetrics研究主管Lucas Nuzzi在推特上分析稱，有證據表明FTX可能在第二季度為Alameda提供了大規模救助，而現在這又是困擾著他們的原因。通過數據分析表示，Alameda在今年第二季度時與三箭資本等一起到了崩潰邊緣，它之所以幸存下來，是因為它使用保證在4個月后歸屬的1720萬枚FTT作為抵押品從FTX獲得資金，一旦歸屬，所有代幣都被退回作為還款。FTT ICO合約是自動歸屬，如果FTX讓Alameda在5月內爆，他們的崩潰將確保隨后在9月歸屬的所有FTT代幣被清算。這對FTX來說會很糟糕，所以他們必須想辦法避免這種情況。Alameda和FTX實際上在第二季度把所有籌碼都擺在臺面上，并用這筆錢來救助其他公司，這鞏固了FTX作為有償付能力和負責任的機構的形象，并有助于FTT的價格上漲。對Alameda的救助計劃可能會削弱FTX的資產負債表，使其不再具有償付能力，這就是為什么Alameda竭盡全力保護FTT價格的原因。

Nuzzi還猜測，幣安的人有可能知道FTX和Alameda之間的這種安排。作為FTT的大持有者，他們可能會開始故意破壞該市場，以迫使FTX面臨流動性緊縮。[2022/11/9 12:36:23]

如圖所示，AvailableAssets這個列表顯示的是kine目前支持質押的幣種，我們先點擊enable授權，然后點add就可以質押對應的幣到合約中。

數據：A股共26家公司涉足數字藏品，但僅3家披露相關營收:金色財經報道，數據顯示，截至目前A股中共有26家上市公司涉足數字藏品，其中有12家推出了自己的數藏平臺，不過只有3家公布了數字藏品相關的營收情況，分別是曲江文旅、浙江富潤、視覺中國。整體而言，目前數字藏品營收占上市公司總營收的比例微乎其微，很多上市公司的數字藏品業務是純粹投入但很少有營收。[2022/9/10 13:21:30]

可以在staking?assets這里可以看到我們目前一共質押了多少幣和其對應的價值。

然后現在我們就可以在頁面上方your?stake中點擊mint鑄造kusd。

派盾：SafeMoon暴跌系受其由V1向V2遷移的影響:6月17日消息，據派盾預警的推文，今日DeFi協議SafeMoon暴跌95%系受其由V1向V2遷移的影響。[2022/6/17 4:34:40]

這個鑄造過程就類似makerdao的dai等類似質押穩定幣原理一樣。目前質押率最高為80%，也就是說質押價1000u的幣，最高可以鑄造出80%也就是800個kusd。這個質押率不建議過高，否則會有被清算的風險。同時為了獎勵鑄造kusd的礦工，系統會贈送kine給鑄造人。

點擊鑄造完成，kusd就會到錢包中了。

如果錢包內看不到，可以點擊這里添加kusd信息到metamask錢包中。如圖所示

鑄造完kusd，我們就可以到HTTP://kovan.kine.exchange/account/finance上交易了。

在這一步，我們需要先將kusd充值到鏈上合約里。目前只支持kusd做保證金。

然后就來到交易界面了。

這個和傳統交易所有點不一樣。他們用的是類似Synthetix的Peer-to-Pool模式，這種模式下，用戶下單的對手盤是流動性池，由池資產超額抵押，所以是沒有訂單簿的。根據流動性池的大小，理論上有無限流動性。這個模式后面應該會被更多的defi衍生品項目所采用。

簡單來說，這種模式下，當前價格顯示在哪個點位，用戶點下單就會在哪個點位成交。不用考慮深度的問題，這種CeFi+DeFi的組合還是挺香的，不然DeFi衍生品交易所大一點的單子，確實成交體驗太差。

關于撮合部分，Kine官方的解釋是為了解決目前以太坊高額gas的問題。目前內部撮合的部分是放在鏈下的。所以下單過程是不需要支付gas費的。他們說當layer2方案發展成熟后。他們會將這部分放到layer2來進一步的去中心化。

測試完的整體感覺，Kine改進了DeFi現有去中心化衍生品交易所的2大痛點：高GasFee和深度不佳。采用了中心+去中心的架構設計，非常的新穎。Kine的海外社群和影響力也非常不錯，各類海外KOL都在站臺喊單，海外的名氣還要大于國內。筆者覺得Kine可以是一個和DYDX硬杠一波的項目。DYDX最新2021年1月份的估值大概已經在100M-200M之間，那對比一下Kine的成長性和想象力我想就不用再多說了，干就完了。Kine這樣的體驗和架構，相信能給去中心化衍生品交易所賽道帶來革命性的變化。

來源：金色財經

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