DEF:平行鏈功能上線在即，波卡 DeFi 生態 8 大賽道一覽

隨著Rococo的發展，波卡的平行鏈功能上線在即。在波卡本身的功能逐漸完善的同時，波卡生態的發展也日新月異。作為生態發展的助推器的波卡DeFi生態，目前發展得如何呢？本文我們將對波卡的DeFi生態發展情況提前做一個全景概覽。

DeFi是“去中心化金融”的簡稱，與傳統的中心化金融業務相比，DeFi更加開放、門檻更低。

波卡生態的DeFi堆棧

DeFi堆棧一般分為基礎層、協議層和應用層。

基礎層：如何在區塊鏈上記錄資產和數據。比如Polkadot、Kusama中繼鏈；Plasm、Acala等智能合約平行鏈。協議層：一組定義的規則。比如Zenlink去中心化交易協議、Acala的Honzon穩定幣協議。應用層：用戶可以直接使用的用戶界面。比如AcalaApps、LaminarExchange。

不同于以太坊DeFi主要是智能合約，異構多鏈架構讓波卡生態的DeFi形態更加靈活和多樣化。有的DeFi項目打算成為波卡平行鏈，有的打算使用平行線程，有的會選擇建立在波卡的智能合約平行鏈上，還有的是在多條平行鏈上部署模塊等。

Waves Labs現已推出社區開源治理平臺Power Protocol:金色財經報道，旨在推動Layer1公鏈Waves生態發展的機構Waves Labs發文稱，社區開源治理平臺Power Protocol現已上線，任何新的或現有的DAO社區都可以提出并推出自己的子DAO（Special Purpose DAO，SP-DAO），并利用其治理機制，Power DAO（Mother DAO）充當于去中心化孵化器、天使投資人和所有基于Power Protocol構建的子DAO的仲裁方。Power Protocol允許POWER代幣持有者為項目自行組織、提議和啟動SP-DAO或遷移現有的DAO。[2023/3/4 12:41:23]

1、穩定幣

穩定幣是指幣值相對其錨定資產來說較為穩定的加密貨幣，比如大家熟悉的USDT、DAI、BUSD、USDC等都是以太坊上錨定美元的穩定幣。

加密貨幣的價格通常波動較大，這為交易帶來了很高的不確定性，而穩定幣可以充當交易媒介，對沖價格波動。這讓穩定幣成為讓資產在DeFi項目之間轉換和流通的重要基礎設施。

彭博社：孫宇晨斥資約10億美元通過百域資本收購火幣約60%的股權:11月22日消息，知情人士表示，孫宇晨斥資約10億美元通過香港資產管理公司About Capital（百域資本）收購了火幣約60%的股權。紅杉中國和真格基金（ZhenFund）也將合計持有的火幣全球28%的股份出售給了About Capital。知情人士稱，孫宇晨之所以將自己的名字排除在交易之外，是為了避免受到中國的監管。

此前消息，Huobi控股股東完成股份出售，百域資本旗下并購基金成實控人，孫宇晨加入Huobi Global全球顧問委員會，并多次回應稱其并非是火幣買家。（彭博社）[2022/11/22 7:56:17]

根據所采取的穩定機制的不同，穩定幣可以分為法幣抵押穩定幣、加密資產抵押穩定幣、算法穩定幣等。目前波卡生態上的穩定幣主要是采用加密資產抵押模式的aUSD。

AcalaaUSD：

Acala的aUSD是以多種加密資產作為抵押的去中心化穩定幣，價格與美元錨定，即1aUSD始終保持在1美金左右。用戶可以在連接到Polkadot的任何區塊鏈之間跨鏈發送和接收aUSD。

報告：SBF在調查FTX破產事件中將律師更換為其父親的同事:金色財經報道，Bankman-Fried現在將由斯坦福大學法學院刑法和白領犯罪學教授大衛·米爾斯 (David Mills) 代理，Bankman-Fried 的父親約瑟夫·班克曼 (Joseph Bankman) 也在該校教授法律。目前尚不清楚 Bankman-Fried 是否已經與他的律師 Martin Flumenbaum 分道揚鑣，或者律師事務所是否已經放棄了他的客戶身份。

盡管Bankman-Fried截至發稿時尚未被指控犯有任何罪行，但他的行為正在接受司法部、美國證券交易委員會 (SEC)、商品期貨交易委員會 (CFTC) 和其他機構的調查。FTX 新任首席執行官 John Ray III 簽署的一份文件表明，Bankman-Fried 充其量只是在運營 FTX 的財務方面存在不良做法，稱他不信任 FTX 在前任首席執行官的領導下準備的綜合資產和負債索賠，并呼吁他“可能受到損害”。（Coindek）[2022/11/18 13:19:20]

aUSD穩定幣通過Acala的穩定幣協議“Honzon”來生成，即用戶可以開啟抵押債倉，將自己的加密資產作為抵押品存入抵押債倉，獲得aUSD。aUSD的供需可以通過穩定費率來調節，從而實現aUSD相對USD價格的穩定。

觀點：攻擊者地址12億枚aUSD尚未轉移，Acala或通過公投進行回滾:8月14日消息，Cryptolingo DAO 創始人、推特用戶 @IamJulianaC 在社交媒體上發文表示，Acala 使用 Honzon Fungibility Pallet 使 aUSD 在 Acala 和 Karura 之間進行流通。Honzon 協議的創建是為了讓 aUSD 作為原生 Stablecoin 和流動性來源，跨越 Polkadot 和 Kusama 多鏈生態系統。

由于該協議出現漏洞，攻擊者地址（26JmEcghNmggvT46sojckg34Py9zFRKkCcFy3gr49hrFgT2k）能夠轉移超 10 億枚 aUSD。

據猜測，Acala 已經阻止該錢包轉移資產。攻擊者地址中的 12 億枚 aUSD 尚未離開 Acala 鏈，且 Acala 很有可能通過公投進行回滾。Acala 團隊尚未證實 iBTC/aUSD 池和 Honzon 協議漏洞之間的關系。[2022/8/14 12:24:28]

2、借貸

去中心化借貸消除了傳統借貸中的銀行等中介機構，降低了借貸的限制和門檻，讓世界上任何一個地方的人都可以通過抵押自己的資產來進行貸款，或者出借自己的資產來獲得利息。在DeFi生態中，借貸可以放大資金，給DeFi生態帶來經濟增長，帶動其他DeFi產品的參與度。

NEAR Protocold披露與用戶錢包相關的電子郵件和SMS數據遭到破壞:金色財經報道，NEAR Protocold透露，用作錢包恢復選項的SMS和電子郵件數據于6月泄露給了第三方。在一篇新的博客文章中，NEAR表示在造成任何傷害之前問題已經解決。NEAR Protocol在wallet.near.org上的錢包產品允許用戶將包括電子郵件數據或電話號碼在內的恢復選項添加到他們的加密錢包帳戶中。系統中的錯誤意外將敏感細節暴露給第三方。NEAR表示，它能夠通過刪除第三方或其自己員工對數據的訪問權限來快速解決這種情況，防止違規行為對用戶的資金安全或隱私構成威脅。

此前報道，推特用戶曾表示，6月份在NEAR Protocol錢包中發現一個Bug，與Solana錢包被黑的情況相似。（the block）[2022/8/5 12:05:17]

CompoundGateway

CompoundGateway使用Substrate構建，允許用戶從各個區塊鏈上的Starport合約上傳資產，將這些資產用作抵押品來借出Gateway支持的任何資產。

3、DEX

和中心化交易所相比，去中心化交易所的交易通過區塊鏈來進行，且無需中介，讓用戶真正擁有自己資產的所有權。目前DEX有兩種較普遍的模式——基于訂單薄和基于流動性池的DEX。

Zenlink

Zenlink是首個基于波卡的跨鏈DEX協議，致力于建設新一代跨鏈DEX網絡。使用ZenlinkDEX模塊的平行鏈可以快速擁有DEX能力，并與其他平行鏈共享流動性。ZenlinkDEX聚合器可以將所有DEXDApps鏈接到Polkadot，提供輕松、快捷、低滑點的交易體驗。

注：由于業務需要，一些項目會內置DEX功能，比如Acala和Bifrost等。

4、合成資產

“合成資產”是指與另一種資產具有相同價值的資產組合，合成資產跟蹤對標資產的價值變化。

Laminar

Laminar是支持合成資產和保證金交易的開放金融平臺。將黃金、股票、期貨、外匯等傳統金融產品帶到鏈上，并且可以進行保證金交易，在交易的同時還可以獲取收益。

6、流動性抵押

流動性抵押類DeFi項目是伴隨PoS鏈產生的。PoS鏈的代幣持有者可以通過Staking，在保障網絡安全性的同時獲取收益，但是Staking中的資產在鎖定期和解綁期內無法轉賬，造成流動性受限。

DeFi協議還可能會和Staking產生競爭。如果Staking利率更高，那么就沒人愿意參與DeFi協議。反之如果DeFi利率高，很多人都去使用DeFi而不是Staking，則會對網絡安全性產生嚴重的影響。

而流動性抵押可以將Staking中的資產的流動性釋放出來，讓用戶既能獲得Staking收益，又能將代幣隨時進行轉賬、交易，并繼續進行如去中心化借貸、杠桿交易等DeFi操作，從而提高波卡生態DeFi的活躍度，同時又不威脅網絡的安全。

Bifrost

Bifrost協議允許用戶使用可質押的token鑄成vToken，vToken代表了原質押物的所有權和收益權。在Bifrost用戶可以隨時將PoS幣種兌換成vToken從而獲得Staking收益和流動性，優化PoS資產交易，同時保留用戶治理權和增加原鏈去中心化程度。

除此之外，Bifrsot還能兌換vsToken來釋放鎖定在平行鏈競拍中的資產。

StaFi

StaFi協議允許為PoS鏈提供rToken流動性解決方案。計劃首先在ETH2.0、Polkdot和Cosmos三個主要公鏈上實現，為這三個公鏈本身提供rETH、rDOT、rATOM的流動性方案，并且為上述三個公鏈上的PoS項目提供rToken的協議標準。

AcalaHoma

Homa協議是Acala的釋放流動性協議。其主要功能就是幫助鎖定的PoS資產釋放流動性，增加用戶資產到現金的運轉能力。L-DOT是通過Homa協議產生的DOT票據。L-DOT是Staking本金加上未來Staking收益的資產組合。任意時刻都可以使用L-DOT贖回對應的資產。

Homa還可以跟Acala網絡中的穩定幣協議結合使用，幫助用戶放大自己Staking的收益。

7、保險

目前區塊鏈上的去中心化保險主要是保護加密資產的財產保險。DeFi用戶面臨著代碼漏洞、流動性風險、密鑰被盜風險等多重風險，為DeFi交易購買保險就可以降低這些風險，保護資金的安全。

TIDAL

TIDAL是建立在Polkadot上的類似Balancer的保險市場，讓DeFi社區能夠對沖任何DeFi協議或資產失敗的風險。TIDAL直接利用儲備金同時涵蓋多個協議，允許用戶為一個或多個資產創建自定義保險池。通過將部分存款收益獎勵給保險池創建者，資本效率的最大化吸引了流動性提供者，而具有競爭力的保險費則吸引了保險購買者。

8、聚合器

Reef

Reef是一個智能的流動性聚合器和收益引擎。Reef讓交易可以同時從中心化交易所和去中心化交易所獲取流動性。Reef使用AI和機器學習驅動的收益引擎，提供智能出借、貸款、Staking、挖礦等服務。在接入Polkadot后，Reef可以將建立在不同區塊鏈上的DeFi項目進行聚合，以期最大化DeFi收益。

總結

根據上面的梳理，我們看到雖然目前波卡最核心的平行鏈功能還沒有激活，但是波卡的DeFi生態已經初見雛形。相信不久后隨著波卡平行鏈的接入，基于波卡的智能合約平臺出現后，還會有更多波卡生態的優秀DeFi涌現出來。

我認為隨著波卡生態DeFi的潛力真正被釋放，可能會打破現存的DeFi生態格局，將DeFi帶到一個新的高度。未來的DeFi可能會呈現以下的特點：

1、DeFi的門檻會進一步降低。如今以太坊高昂的手續費和擁堵不堪的交易，讓很多資產不算太多的DeFi玩家望而卻步。而波卡上的平行鏈和智能合約擁有更加靈活的經濟模式，讓DeFi擁有更快的速度和更低的手續費，讓更多人可以享受DeFi的樂趣。

2、跨鏈的、多資產DeFi會成為趨勢。未來的DeFi將不再被限制在同一條鏈上，比特幣、以太坊、波卡生態上的各種資產，都可以通過橋進入波卡生態，進行組合、混搭、創造。目前已經有一些現存的以太坊DeFi項目看到了跨鏈的價值，開始探索多鏈部署，比如Compound。

3、會出現更多前所未有的模式。目前波卡生態的多個流動性抵押項目、Acala的dSWF去中心化主權基金、Zenlink使用模塊來實現DEX，都是伴隨波卡出現的前所未有的創新DeFi模式，未來這樣的創新一定還會越來越多。

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