SWAP:DeFi詞匯從入門到精通一覽

詞匯1:? TVL

? ? ? TVL即Total Value Locked（總鎖定價值），泛指一個加密通證項目中用戶所抵押的數字資產的總價值。人們常以TVL的增長代指通證項目的上行。但在流動性挖礦興起后，Aave、YFI等復雜金融應用出現的同時一并提供鎖倉與借貸功能，這致使簡單的TVL很難作為衡量加密通證項目的單一指標。

詞匯2：公平啟動

? ? ? 公平啟動，英文又叫“fair launch”，意即指項目發行代幣的時候，每個人都有公平的參與機會，大部分通過提供流動性貢獻獲得代幣。這種模式相對于古典VC融資，后者往往投資機構和團隊占大部分代幣分配，且持幣相對集中。但是，所謂“公平啟動”，大部分也只是程序公平，而非實質公平。在DeFi挖礦的大浪潮中，很多所謂“公平啟動”的項目，特別是流動性挖礦類項目，實際上成了“大鯨魚”的游樂場，最終代幣分配的集中度相比VC融資有過之無不及。“公平啟動”這類型融資方式適合于不需要大量前期投入的DeFi項目，所以多見于分叉項目或協議組合項目；這類項目早期往往通過社區化運作，不失為融資民主化的很好嘗試。

直布羅陀金融監管機構正探討是否進一步監管穩定幣和DeFi借貸:11月2日消息，據外媒報道，在Terra和Celsius等加密借貸平臺最近倒閉后，直布羅陀的金融監管機構正在探索是否需要進一步監管穩定幣和去中心化金融借貸。直布羅陀金融服務委員會（FSC）分布式賬本技術(DLT)和市場主管William Gracia在周二的國家事務上表示，該委員會希望將去中心化金融借貸和穩定幣納入“重點”。

數字和金融服務部長Albert Isola MP在接受采訪時表示，該國正在努力制定加密貨幣監管框架，并可能向其他國家尋求指導。（CoinDesk）[2022/11/2 12:07:37]

詞匯3：價值捕獲

? ? ? 價值捕獲在商業中指從交易行為中獲取價值。如大部分互聯網公司都是通過數據來捕獲用戶日常使用帶來的流量的價值，從而轉換為自己的現金流收入。對于DeFi來說，大部分服務商，實際上是工作在資產儲存協議和公有數據記賬之上，是一層很薄的應用層，大部分DeFi與其說是一個應用，更確切的說是一層協議。這導致了討論DeFi協議如何從交易中捕獲價值變成了能否完成商業閉環的重要因素，也是大家關注的焦點。這中間有很多嘗試，有收取手續費的aave或者compound，也有利用token的嘗試，比如sushiswap。DeFi協議如何防止拷貝，捕獲價值，面對競爭，完成商業閉環，這是DeFi作為協議層將面臨的長期問題。

主流DeFi協議24小時清算量超6000萬美金:12月4日消息，因以太坊劇烈波動，DeFi 協議發生大量清倉，據歐科云鏈瀏覽器數據顯示，主流 DeFi 協議 24 小時內清算量達 6148 萬美金。其中 Aave 清算量為 4709 萬美金，Compound 清算量為 1419 萬美金。[2021/12/4 12:50:55]

詞匯4：rebase

? ? ? DeFi領域有一類代幣擁有彈性供應量機制，即每個代幣持有用戶的錢包余額和代幣總量會根據此代幣價格的變化而等比例變動。rebase是用于指代此類代幣供應量彈性調整過程的專用術語，正如同中文字面所表述的意思一樣對代幣供應量進行“重新設定”。此概念的首次提出者是Ampleforth。以Ampleforth為例，每隔24小時，當交易均價高于1.06美元時，一次rebase會導致所有用戶錢包余額和代幣總量等比例通脹。反之當均價低于0.96美元時，rebase會導致通縮，而均價介于這兩者之間時，rebase則不會影響代幣供應量。值得注意的是，此類代幣機制后續被很多新幣種借鑒模仿，rebase操作對代幣供應量的調整公式、周期和機制也因各個項目而略有不同。

孫宇晨：JustLink將是對整個DeFi生態產生革命性影響的跨時代變革產品:據最新消息顯示，波場TRON創始人兼BitTorrent CEO孫宇晨在直播中表示：“JustLink作為波場TRON網絡上的官方預言機項目，是波場DeFi生態與鏈下數據互通的重要一環，負責將鏈下數據輸送至鏈上，并確保數據的可信性。JustLink的愿景是作為現實世界與數字世界之間的橋梁，鏈接虛擬與現實。波場TRON網絡上的官方預言機項目JustLink同時為JST帶來了多種賦能空間，JustLink也會幫助預言機滲透到更廣泛的場景中，實現預言機概念真正的出圈。JustLink將是對整個DeFi生態產生革命性影響的跨時代變革產品。”[2020/11/4 11:39:11]

詞匯5：APY

? ? ? 年收益率（Annual Percentage Yield），一種基于時間的資產投資回報率（ROI）的衡量方法。例如，100美元按2%的年收益率投資，一年后將獲得102美元，這100美元在這一年中沒有任何復利。

詞匯6：DApp（分散式應用程序）

OKEx DeFi播報：DeFi總市值99.8億美元，OKEx平臺BOT領漲:據OKEx統計，DeFi項目當前總市值為99.8億美元，總鎖倉量為123.5億美元，DeFi賺幣產品累計總投資額156,880,000美元。行情方面，今日DeFi代幣普漲，OKEx平臺DeFi幣種漲幅前三位分別是BOT、JFI、YFV。截至18:30，OKEx平臺熱門DeFi幣種及賺幣產品數據如下：[2020/9/25]

? ? ? ?DApp指分散式應用程序，是一切DeFi的基礎。如同DAO一樣，DApp是本質也是自己運行的應用程序，沒有管理者或中間人，允許用戶在程序之間進行資金的轉移。

詞匯7：Approve

? ? ? ?操作過Uniswap的用戶經常能看到這個詞。Approve（中文單詞：贊成; 同意; 批準）是ERC20 Token都有的一個功能：允許另外一個帳號，可以是個人帳號，也可以是智能合約帳號，使用你的部分資產。所以approve之前請確保對方的可靠性。

詞匯8：清算?/ Liquidation

Messari前主管：2021年前的DeFi是每十年一次的投資機會:Messari前主管、股票及加密貨幣交易員Qiao Wang發推稱，從投資的角度來看，2013年前的BTC和2015年前的ETH是一生一次的不對稱投資。在我看來，2021年前的DeFi是每十年一次的投資機會（在被證明有誤之前是這樣）。如果你錯過了前兩個，千萬不要錯過后一個。過去兩個月出現了很多垃圾，但不要被這些分散了注意力。嘗試十幾個真正的產品，你將更好地了解DeFi是如何實現全新而有趣的用戶行為的。[2020/9/9]

? ? ? 清算的意思是，當你的抵押物價值跌落至接近債務甚至無法支撐債務時，Defi協議就會讓其他人買走你的抵押物。

詞匯9：Pump and Dump（抬高價格，逢高賣出）

? ? “pump and dump”這個術語是指購買者同時入場一種虛擬貨幣或代幣，炒高其價格然后立即全部拋出，從而導致價格暴跌。

詞匯10：SushiSwap

? ? ? ?Sushi 在 DeFi 領域，一般指SushiSwap或其平臺代幣SUSHI。由于SushiSwap的創新獎勵機制和SUSHI社區戲劇性走向，而受到DeFi投資者廣泛關注。SushiSwap是一個延續了Uniswap核心設計的去中心化協議，采用自動做市機制（AMM）。交易手續費同Uniswap一樣為0.3%，但額外區別在于其中的0.25%會分配給流動性提供者（LP）,而剩下的0.05%會由SushiSwap回購SUSHI來分配給SUSHI代幣持有者。

詞匯11：幣安智能鏈 Binance Smart Chain(BSC)

? ? ?幣安智能鏈主網已經上線，作為幣安鏈的平行運行鏈，幣安智能鏈可實現智能合約創建以及BNB質押挖礦等功能。與幣安鏈不同的地方在于，BSC擁有智能合約功能并與以太坊虛擬機（EVM）兼容。這里的設計目標是保持完整幣安鏈的高吞吐量，同時將智能合約引入其生態系統。?

詞匯12：PancakeSwap

? ? ? PancakeSwap采用自動做市商（"AMM"）機制，可以在Binance智能鏈上進行兌換。速度快，費用低，并且允許任何人參與。PancakeSwap的目標是成為Binance智能鏈上的第一流動性提供者和創新游戲化農業機制的發源地，推動其機制融入其他鏈和其他領域。

詞匯13：Venus? ?

? ? ?Venus(XVS)一個基于幣安智能鏈（BSC）的借貸與穩定幣發行平臺。Venus旨在建立一個幣安智能鏈上的去中心化金融(DeFi) 借貸市場，并允許通過一系列BEP-20抵押資產發行合成穩定幣資產。XVS是平臺的原生BEP-20治理代幣，主要被用于參與平臺治理，譬如對于產品升級，添加新抵押物類型，調整平臺參數等進行投票。

詞匯14：AutoFarm

? ? ? ?Auto是在幣安智能鏈上的收益挖礦聚合器，其目的是幫助用戶優化在DeFi中各種dApp中的挖礦收益。該項目有以下主要組成部分：AutoFarm Vaults：AutoFarm Vaults是一個挖礦收益優化平臺，致力于為DeFi用戶提供以理論最佳間隔自動復利的挖礦收益，同時通過智能合約和收益優化策略來降低手續費成本。AutoSwap：AutoSwap是一個DEX聚合器，可以為用戶在DEX交易中提供最好的價格。AutoSwap將交易拆分并導流到多個DEX，以確保獲得最佳價格和最低滑點。

詞匯15：Tokens（代幣）

? ? ??代幣（又稱為令牌）通常與比特幣和以太幣等加密貨幣混淆在一起。最常見的代幣是ERC-20代幣，它們在以太坊區塊鏈上運行，是DeFi的大部分構成。

詞匯16：Gas fees(礦工費)

? ? ? 礦工費是以太坊“礦工”在區塊鏈上處理交易時產生的費用(亦可以理解為區塊鏈網絡中的交易費用)。以太坊主鏈的礦工費以錢包里面的ETH支付，幣安智能鏈（BSC）主鏈的礦工費以錢包里面的BNB支付。

詞匯17：Collateral（抵押品）

? ? ? 在許多DeFi平臺上，用戶可以在一種加密貨幣或代幣中進行抵押，以便借入另一種加密貨幣或代幣，例如使用以太幣（ETH）借入DAI。

詞匯18：DApp（分散式應用程序）

? ? ? DApp指分散式應用程序，是一切DeFi的基礎。如同DAO一樣，dApp是本質也是自己運行的應用程序，沒有管理者或中間人，允許用戶在程序之間進行資金的轉移。

詞匯19：Ethereum（以太坊）

? ? ? ?以太坊也許是目前僅次于比特幣的最重要的區塊鏈，也是DeFi的“發源地”。它的作用就像DeFi世界中大多數dApp的項目庫一樣，架構底層基礎，使目前的一切成為可能。

詞匯20：Smart contract（智能合約）

? ? ? ?智能合約（英語：Smart contract ）是一種旨在以信息化方式傳播、驗證或執行合同的計算機協議。智能合約允許在沒有第三方的情況下進行可信交易，這些交易可追蹤且不可逆轉。我們已經多次提到智能合約，因為沒有智能合約就沒有DeFi，重要性不言而喻。?

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