LID:是什么讓Lido成為頂級的ETH質押協議？

Lido?是基于Ethereum2.0BeaconChain上建造的平臺，用戶無需鎖定?ETH?的同時還可獲得質押的獎勵，并1∶1獲得TokenstETH，以參與?DeFi?市場其他的服務。

在短短3個月內，Lido以139.8億美元的TVL創下歷史新高，并超越?AAVE、ConvexFinance?協議，在DeFi項目中位居第三。

讓我們來分析一下，TVL增長快速的Lido是否是一個值得使用的平臺？

Lido支持多條主流公鏈，具有創新的Tokenomics

Lido所做的業務為POS公鏈的質押池服務，目前支持Ethereum2.0、Terra、Solana?和?Kusama?四條公鏈。據FootprintAnalytics顯示，截止3月1日，Lido的TVL為139.8億美元創下歷史新高，其中占比最大的是Terra，其次是Ethereum，其他的公鏈占比甚少。

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FootprintAnalytics-TVLofLido

Lido通過支持這4條公鏈可整合很多的頭部協議，并發行對應公鏈Token衍生品為權益持有者的資產提供流動性。用戶不僅可以選擇質押ETH、SOL、LUNA和KSM的加密貨幣獲得同比例TokenstETH、stSOL、stLUNA和stKSM，還能獲得4.5%至18%的年化收益。

ScreenshotSource-Lidowebsite

Lido還發行原生TokenLDO，截止3月1日，LDO的價格為2.08美元，對比上述的4種Token價格較低。LDO主要是用來參與投票和治理，且未上較大的去中心化交易所，整體的價格走勢與LidoTVL不成正比。

Tribe Capital計劃為新推出的加密基金募資1億美元:金色財經報道，風險投資公司Tribe Capital 推出新加密貨幣基金并計劃募資 1 億美元，并計劃對 DeFi 和基礎設施項目進行 50 萬至 300 萬美元的早期投資，以將現實資產帶入鏈上。Tribe希望幫助推動協議的發展，這些協議可以提供安全性、可擴展性、流動性和跨鏈兼容性，推動進一步的采用。[2023/5/31 11:50:48]

FootprintAnalytics-ETH&KSM&SOL&LUNA&LDOTokenPrice

這使Lido區別于?MakerDAO、Liquity等協議，如MakerDAO存入ETH獲得的獎勵是DAI，而Lido質押ETH、SOL和Luna等Token能獲得同等價格的衍生Token，還能享受不低的年化收益，并且不受原生TokenLDO價格而影響。這意味著Lido是一個不錯的生息質押服務協議。

美聯儲公布加息與鮑威爾新聞發布會期間，BTC和ETH先漲后跌:金色財經報道，在今天的美聯儲公布加息75個基點與隨后的鮑威爾新聞發布會，鮑威爾表示，現在考慮暫停加息還為時過早，自上次會議以來的數據表明，最終利率水平將高于此前預期。在此時間段，BTC和ETH先漲后跌。

在美聯儲公布加息75個基點，符合市場預期時，BTC最高漲至20790美元附近，ETH最高漲至1621美元附近。

截至本文發稿時，BTC現報20137美元，24小時跌幅1.51%，ETH現報1509美元，24小時跌幅4.11%。行情波動較大，請做好風險控制。[2022/11/3 12:11:04]

Lido多種投資方式

用戶想獨立參與Ethereum2.0的質押，需要質押32個整數倍的ETH，這對于散戶來說，非常不友好。而Lido在質押數量上就比較人性化，用戶質押任意數量的ETH就可以參與Ethereum2.0。

安全團隊：NFT項目NEN Studio服務器遭攻擊:7月25日消息，據CertiK監測，NFT項目NEN Studio的Discord服務器遭受攻擊，請社區用戶不要點擊鏈接、鑄造以及批準任何交易。[2022/7/25 2:34:58]

截止3月1日，ETH總質押198萬枚。以質押ETH為例，展開分析在Lido平臺上如何賺取更多的收益。

用戶質押任意數量的ETH，獲得1:1TokenstETH，能賺取4.5%的APY。對比AAVE，存入ETH，可獲得0.2%的APR，收益可忽略不計。把原本有利息的stETH資產憑證轉為流動性，參與到其他的DeFi協議中賺更多的收益。操作如下：將stETH投放Curve中可賺取約3%的APY。

FootprintAnalytics-Curvewebsite

在Curve上獲得的收益還能往ConvexFinance平臺上投放可再次賺取收益。用戶把stETH存入Curve平臺得到LP后，再存入ConvexFinance平臺的stethpool中，可賺取約5.1%的APR。

?FootprintAnalytics-?ConvexFinance?website

綜上，用戶在Lido平臺上質押任意數量的ETH用于其他DeFi平臺中，可獲得12%到14%的APR，對于用戶來說，是一筆可觀的收益。Curve和ConvexFinance是全網前5的頭部協議，不僅風險可控，而且無清算風險，完全是單幣質押的模式。

Lido的優劣勢思考

Lido的優勢：

對小白友好、靈活可以質押到外部合約，獲取更高的APY單幣質押模式

Lido的劣勢：

懲罰機制

Lido是基于Ethereum2.0BeaconChain上建造的平臺，籌集到用戶質押的Token后存在BeaconChain上。它有獎罰機制，當Rebase發生時，Token的供應會根據BeaconChain中的質押獎勵在算法上增加或減少。當預言機報告Beacon統計信息時，就會發生Rebase。

收益并不穩定

stETH的余額會在每天UTC時間24時更新，如果stETH的余額有增加，可獲得一定的獎勵；如果stETH的余額有減少，將損失一定數量的TokenstETH。但是，在Lido上質押的年化收益是4.5%，這收益與BeaconChain上的獎懲不沖突，兩者之間是單獨計算。

Gas費對于小額用戶也是個考慮在內的成本

本文來自?FootprintAnalytics?社區貢獻

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