WEB:字節跳動天使投資人：Web3 的未來架構需要支持基于海量個人信息的數字資產交易

編者按：近日，SIG宣布領投總部位于新加坡的Web3信息應用的基礎軟件平臺ByteTrade新一輪4000萬美元，出人意料的是，SIG中國創始合伙人TimGong直接出任該公司董事長。TimGong是物理專業科班出身，畢業于上海交通大學，在普林斯頓大學獲得電子工程學博士，在很多投行眼中，SIG是作為字節跳動早期投資人一戰成名的，不僅如此，SIG累計投資了包括Musical.ly、聲網、閃送、伴魚、威馬汽車、喜馬拉雅、一條等在內的超過260家公司，總投資金額超過40億美金。今天，Web3浪潮勢不可擋，傳統風投機構又是如何看待這一新興事物，TimGong為什么為一個我們并不熟悉的Web3項目站臺？MarsBit駐新加坡特約記者0XF1獨家專訪TimGong，以下為詳細內容。

你能否先介紹一下異常低調的SIG，中文稱其海納國際集團？

SIG是一個有35年歷史的金融科技公司。憑借先進的高頻交易算法與技術，它是全球量化交易市場上最重要的做市商與自營交易公司之一。SIG以自有資金通過杠桿交易，在合規方面做得非常出色，鮮有新聞，公開報道很少，是一個低調的金融企業。因而，也被華爾街日報稱做神秘不透明的黑盒子。

海納亞洲風險投資基金是SIG全資的全球VC。我們是web2里面較成功的做早期投資的基金之一。我們是ByteDance與Musical.ly兩個公司的初期與早期投資人。從開始至今，一直深度參與公司的發展，目前仍然是ByteDance的最大機構投資人之一。除此之外，我們在中國、日本、東南亞、印度以至美國本土投資了2多家創業公司，有很多成功的退出，也有更多的公司現在才“浮出水面”。當然這也包括了我們今天要提到的，SIG孵化的ByteTrade這家公司。

Stone Ridge研究經理：從歷史上看八月是安靜的，加密市場也不例外:金色財經報道，Stone Ridge資產管理公司研究經理Greg Cipolaro表示，對于傳統市場投資者來說，8月是安靜的月份，加密貨幣也不例外，從歷史上看，隨著進入夏季，平均回報率會下降，這種情況可能會持續到八月。但盡管如此，比特幣仍較年初上漲約77%，投資者仍持樂觀態度。有多種因素可能對BTC有利，例如：XRP的決定可能為美國加密貨幣的監管方式開創先例；國會正在推進立法，可以為加密行業提供更大的清晰度和支持；BTC ETF應用可以增加BTC的需求和流動性；BTC減半將于2024年春季發生，這可能會減少比特幣的供應并增加硬幣的稀有性。[2023/7/30 16:07:05]

2.以一個成功的傳統金融家和數字經濟時代的風險投資家的視角，你能簡單概述一下你對區塊鏈和加密貨幣世界的看法嗎？

我對加密貨幣的未來非常看好。因為它是信息革命的自然延伸信息從只讀，到讀寫，再到今天的所有權與交易。信息的數字資產化與去中心化可以解決web2平臺今天未解決的很多問題，真正將信息的所有權還給用戶，防止平臺不自律甚至做惡，讓規則更明確與透明。

但是，我們還處在區塊鏈與加密貨幣發展的極早期。今天的所有加密貨幣都與科技股票同漲同跌，而整個crypto市值都還沒有蘋果一家公司的市值高。就從金融角度來講，crypto都還遠遠不是一個“另類資產”，而是更像一支叫做“crypto”的科技股票。基于加密貨幣的web3一定要走通一條與web2完全不同的經濟模式，形成真正的生態，才能真正成為與傳統科技與金融逆相關的資產類型。

Paradigm發布以太坊客戶端Reth的v0.1.0 alpha版本:6月21日消息，Paradigm首席技術官Georgios Konstantopoulos宣布，Reth v0.1.0 alpha版本現已發布。Reth是一個模塊化的、貢獻者友好、速度極快的以太坊客戶端，該客戶端使用Rust語言構建，采用了Apache/MIT許可證。[2023/6/21 21:50:42]

這一次信息數字資產化的革命，融合了SIG在金融交易與科技創新上的兩個強項。所以我非常期待SIG能在這個行業里做出重大的貢獻。

傳統金融市場的很大一個特點是監管。SIG過去的巨大成功也來自于其嚴格遵守監管的框架，用技術創新獲取收益。今天的web2平臺與加密貨幣市場都還主要靠自律，其高效性通過有自律的中心化運營實現。加密貨幣市場打著去中心化的旗號，在缺乏監管的環境下有許多不自律的行為，因而結果不盡如人意。但是，新的技術帶來的新的可能性，當我們以去中心化的方式將信息的所有權與分發權還給用戶，提供技術與金融工具讓用戶能從中獲得價值。技術把自律變為codeislaw，這是我們的未來。

3.你如何看Defi的過去、現在和未來？

DeFi起緣于大家對中心化交易所的不滿。不受監管的中心化交易所經常隨意做惡，合規的中心化交易所又滿足不了金融創新的需求。DeFi的崛起是這兩個方面平衡的結果。一方面DeFi監管相對較弱，另一方面DeFi讓用戶有能力保護自己。從這個意義上來講，我覺得DeFi是會長期存在的。

從技術實現上講，DeFi也驗證了區塊鏈技術是足以支持金融應用的。

漫威創始人宣布推出新的數字藝術藏品，或將于4月24日發布:4月21日消息，漫威（Marvel Studios）創始人宣布推出新的數字藝術藏品“ekos”，該藏品系列收錄了著名漫畫藝術家Michael Turner)的原創作品。

ekos推特信息特別提及了4月24日，該系列或將于該日發布。[2023/4/21 14:18:51]

但是，純粹金融的DeFi是無源之水，無本之木，它不能自己閉環產生價值。所以，今天的許多DeFi項目，包括市場上幾個最大的項目，紛紛走向了龐氏這條路，非常令人痛心與惋惜。

我認為未來可持續發展的DeFi應該是依附在有價值的信息應用之上的。然后通過各類應用創造價值而形成生態，正如傳統金融銀行吸存和借貸，而借入方使用借款產生的價值必須比銀行支付的利息更高，才能讓這個生態長期繁榮。再舉個例子來說，我們認為GameFi就是用Game來創造價值，用DeFi來交換與定價。所以，我們心中的GameFi是playtoearn而不是今天許多的earntoplay項目。前者用金融助力游戲，后者把游戲做成了金融。

4.作為Web2時代成功的風險投資人，你對Web3的本質是怎么看的？

我在前面提到了web3的核心是信息的確權，定價與交易。它的本質仍然是信息的分發。所以web3是以區塊鏈的技術與加密貨幣的金融思維范式對信息分發進行了革命。

在web2的時代，已經出現了兩種信息分發的范式：一種是“人找信息”，其中最有代表性的是Google這種搜索引擎。另一種是“信息找人”，其中最有代表性的是Bytedance這種推薦引擎。這兩種范式的共同點是大平臺研發，控制著“算法機器人”，而這些服務于平臺的機器人決定著用戶獲得什么樣的信息。今天，在全世界，這些中心化的web2平臺都給人類帶來了巨大的收益有效和精準地獲取和傳播信息，但同時受到了一定程度的質疑：這些機器人到底在服務誰？平臺的算法在左右人們的思維嗎？

Aave：大部分CRV抵押頭寸已被清算，剩余264萬枚CRV債務:11月23日消息，DeFi協議Aave在推特上表示：“我們想要解決今天發生在Aave協議CRV池中的清算周期問題。清算是成功的(和設計的一樣)，但不幸的是，頭寸的規模在協議中留下了一些多余的債務。上周積累的大量CRV借款大部分已通過協議清算流程清算。但是，該頭寸并未完全覆蓋，仍有264萬CRV（按當前價值計算約為160萬美元）。這代表小于0.1%的協議借款。構建Aave生態系統時使用了許多機制，Aave社區可以部署這些機制來應對這類事件，包括安全模塊、生態系統儲備和DAO庫。在未來幾天，我們相信Aave社區及其貢獻者將針對這一事件發起討論。社區貢獻者@monetsupply還在治理論壇上開啟了關于審查Aave V2市場長期資產風險的討論。”

此前昨日晚間消息，一巨鯨從Aave V2抵押了6360萬美元，借入了9200萬枚CRV，并轉入交易所試圖做空CRV。做空Curve的巨鯨在Aave V2上的借貸開始被清算。[2022/11/23 7:59:21]

有資格被稱為web3的創新必須解決上面的問題。其中當然包括了每個人對屬于自己信息的掌握，以及對針對自己的信息分發算法的控制。但是僅僅有這些技術也還不夠。我們還要有一個經濟與金融系統，讓大家有動力長期持久地去做這些事。

5.要實現高效率、公平、低成本的信息交換或數字資產的交易，在Web3里最重要的技術是什么？

這里的第一個核心技術是PersonalCloud，或者說是個人控制的隱私信息倉庫，以及屬于個人的智能機器人技術。這里面的技術挑戰很多：怎么才能在保證用戶個人控制的情況下實現信息交換？怎么讓“個人軟件機器人”變成iphone一樣易用的產品？怎么把復雜的內容分發算法封裝在資源有限的邊緣云/個人設備上？這些工程問題，我們SIGportfolio里面的核心科技創業團隊已經研究了多年，現在終于通過ByteTrade產生了第一批的應用，我相信大家很快可以看到。

彭博社：6月份加密貨幣交易量跌至2020年以來最低水平:7月15日消息，今年上半年加密貨幣行業交易量大幅下降，各大交易平臺的現貨和衍生品交易量均有所下降，自5月份以來跌幅超過15%，至4.2萬億美元左右，達到去年1月份以來的最低水平。

據CryptoCompare數據，隨著比特幣下跌，僅6月份的現貨交易量就下降了近28%，至1.41萬億美元，為2020年12月以來的最低水平。與此同時，衍生品交易量當月下降了7%，為2021年7月以來的最低水平。而衍生品在加密領域非常重要，占市場的一半以上。（彭博社）[2022/7/15 2:16:00]

一個更簡單的比喻就是，這個分布式智能機器人如同把Google的搜索引擎和ByteDance的推薦引擎去中心化，給了每個用戶，讓他們智能化，個性化地服務個人用戶而不是某個平臺。

Web3的第二個核心技術當然就是讓信息能被定價與交易的區塊鏈加密數字資產技術。

6.你剛剛談了分布式智能機器人的技術，其核心在Web2時代已經構建，你能不能再深入談談區塊鏈技術在Web3時代如何使用？

通過區塊鏈，用戶產生的隱私信息，與分發給用戶的信息，都成了可以高頻交易的數字資產。這就能讓web3生態運行起來。同時，web3信息應用產生的價值也是區塊鏈DeFi擺脫龐氏魔咒的必要條件。

今天大家認為區塊鏈生態的最大技術挑戰是擴容。現有的L1公鏈連DeFi金融應用都難以支持，更不用說國民級的信息分發應用了。但是，如果我們認識到了區塊鏈是web3的“金融系統”這個本質，那么我們也就不必無限制地去追求鏈上擴容。畢竟，web2里面的網銀并不需要支持TikTok的流量。

我認為web3的未來并不是所有的信息與處理邏輯都要上鏈，而是充分利用web2己經發展起來的巨大應用生態。絕大部分高頻應用層的邏輯都在鏈下完成，只是它們產生的數字資產這個結果會上鏈交易。也就是說，web3是“胖協議與胖應用”的結合。

所以，我認為區塊鏈技術的關鍵是與鏈下系統的連接。這需要在API、編程語言、無代碼工具、虛擬機等方面的創新。

同時，我們也非常看好多鏈的生態。因為只有多鏈才是真正的去中心化。每個信息應用可以有一個為這個應用優化的L1或者L2鏈記錄相關的數字資產，然后通過跨鏈橋實現互聯互通。

7.未來的Metaverse和區塊鏈，分布式機器人是如何關聯的？

暢想一下在metaverse里面，你有一個智能機器人助手。她拿著你的區塊鏈熱錢包的私鑰，幫你簽名支付各個需要微支付的關口，給你推薦新的地方或者虛擬朋友，永不休息地幫你應酬聊天，甚至還幫你把個人數據實現資產化與交易，幫你掙錢。你就只要集中精力娛樂或者工作。這就是價值。

Metaverse是在Web3這樣一個分布式信息交互或數字資產交易的infrastructure上建立的類似Web2用戶體驗的一系列dApp。虛擬及增強感官世界的應用都在這些dApp上跑。

8.信息就是數字化資產這句話一直在說，但要使各類應用場景能夠實現，主要要靠什么？

第一靠技術創新與工程實踐。也就是我上面講的多鏈生態，加上鏈下的p2p智能算法機器人構成的personalcloud。

第二靠發掘合適的應用場景。總的來說，低廉的交易成本+收益明確，是必要不充分條件。比如，在metaverse里，我們的每一個行為交互都產生了價值。如何能實現這些價值，首先我們要確保這些有價值的信息屬于我們，不屬于任何平臺，然后通過去中心化的業務在personalcloud進行計算得出資產數量，最后通過高效及垮下來跨鏈的交易機器人來使得每個人獲得資產收益。最典型的例子類似基于用戶自身控制的內容消費數據而運行在用戶personalcloud的去中心化的內容推薦引擎。

GameFi、SocialFi已經打開了信息化應用場景，將信息數字資產化，比如StepN就是StepFi，是把運動信息數字資產化，而這些應用生態都還在初期建設過程中，還遠未形成生態。

9.能否具體介紹一下ByteTrade，BPC(ByteTradePersonalCloud)具體有哪些引擎和功能，已經對最近推出的產品的簡單介紹？

BPC就是我上面講到的web3第一個核心技術。與區塊鏈交互的個人信息存儲與智能算法機器人。我們想要搭建這樣一個去中心化的軟件基礎設施，讓大家都在上面開發自己的應用。這其中包括了

?去中心化的存儲網絡

?下一代的智能合約執行引擎

?公鏈與交易所的API平臺

?推薦引擎

?智能算法機器人的構建封裝工具與云原生執行平臺

然后我們在技術基礎設施之上又通過孵化建了一層金融的基礎設施。這與SIG擅長的金融交易非常契合。這些金融基礎設施包括：

?錢包，尤其是智能機器人管理的自動化錢包。

?跨鏈價值交換網絡。比如，OBridge是用個人算法機器人建立了一個去中心化的跨鏈橋與交易所。與今天的跨鏈橋相比，OBridge的安全性，資金效率，與合規性都有了極大的提高。

?交易工具。比如，CODA構建了在加密貨幣市場交易期權合約的工具與算法。它是個人智能交易機器人的重要組件。

在此之上，ByteTrade會孵化web3信息分發的應用。包括，

?PeopleMint是一個面對內容創作者的SocialFi項目。我們會在里面嘗試基于智能機器人的內容解析，分發與相應的代幣定價與激勵機制。

?Blocktube是一個web3視頻分發平臺。每一個視頻都是一個NFT。用戶播放視頻需要支付創作者代幣。用戶下載時需要為帶寬付費，也可以通過給別的下載者上傳內容獲得token獎勵。開發者可以搭建包含不同內容的個人智能推薦算法機器人。

?ByteChat是一個去中心化的即時通信系統。每個智能機器人都可以成為一個聊天服務器，而機器人之間也可以通信，從而實現任意用戶之間的通信。

請大家關注這些項目！

10.以你的年紀和資歷，你也要AllINCRYPTO嗎？

技術給人類社會帶來了巨大的革命和福利。技術是由少數精英開發，但最終屬于一代接一代的全人類的財富。如果技術只是掌握在少數人手中，無論是國家、家族、公司、平臺……都是要謀求自身最大的利益。謀來的利益如果是正循環，會用來建立更好的生態和次序。但如果是負循環，會產生邪惡的結果。人性的弱點常常是用技術謀利的最好利用點。在Web2時代能夠限制這類利用的要么是法規要么是自律，但在Web3時代技術真正有希望用來克服人性的弱點，其基礎就是去中心化以及CODEISLAW。資本市場的去中心化和DAO化一定會發生，資本的品牌和宏大都不是Web3最重要的。做為一個業界老人，覺得自己的ALLIN價值很低，但希望能鼓勵年輕人為創造一個更加開放、公平、美好、高效、平衡的世界而努力。最后我套用一句行話，要更多人從HODL變成BUIDL。

來源：金色財經

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